A Semana à Frente: CPI e PPI de outubro previstos enquanto CoreWeave, Cisco e Applied Materials divulgam balanços

TradingKey - Durante a semana de 9 a 13 de novembro (horário do leste dos EUA), o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) e o Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA referentes a outubro serão divulgados em sequência, com os dados de inflação voltando a ser o foco principal do mercado de ações norte-americano.

Em sua reunião de outubro, o Federal Reserve manteve a faixa-meta da taxa dos federal funds entre 3,75% e 4,00%, com dois membros divergindo a favor de uma alta de 25 pontos-base. Os próximos dados de inflação influenciarão as expectativas do mercado quanto ao rumo da política monetária para a reunião de dezembro e as reuniões subsequentes.

No front dos balanços, CoreWeave (CRWV), Cisco (CSCO), Rocket Lab (RKLB) e Applied Materials (AMAT), entre outras, divulgarão seus resultados, com o mercado focado na demanda por poder computacional para IA, na construção de infraestrutura em nuvem, nos negócios de redes para IA e nos avanços no setor aeroespacial comercial.

Prévia dos Principais Eventos

CPI e PPI de outubro nos EUA: pressões inflacionárias enfrentam novo teste

O Bureau of Labor Statistics dos EUA divulgará os dados do CPI e dos salários reais de outubro na terça-feira (10 de novembro), às 8h30, seguidos pelo PPI de outubro na sexta-feira (13 de novembro), às 8h30.

O CPI reflete as variações de preços em habitação, alimentos, energia, bens e serviços, enquanto o núcleo do CPI exclui os preços voláteis de alimentos e energia.

Se o núcleo do CPI permanecer elevado ou superar as expectativas, os rendimentos dos Treasuries e o dólar podem subir, e as ações de tecnologia com valuations elevados podem sofrer pressão. Se a alta nos preços de habitação e serviços desacelerar, os mercados poderão reavaliar a trajetória das taxas de juros do Federal Reserve para a reunião de dezembro e os encontros seguintes.

O PPI mede a variação média ao longo do tempo nos preços de venda recebidos pelos produtores domésticos por seus bens e serviços, servindo para monitorar as pressões de preços do lado da produção e as oscilações de custos. No entanto, uma alta no PPI não significa necessariamente que os custos relacionados serão repassados de forma direta ou proporcional ao CPI.

Resultados da CoreWeave: ritmo de crescimento e pressões de financiamento em foco

A CoreWeave divulgará seus resultados financeiros do terceiro trimestre de 2026 na terça-feira (10 de novembro) e realizará uma teleconferência de resultados às 17h (ET).

O mercado estará atento ao crescimento da receita, à execução de contratos de longo prazo, ao cronograma de implementação de data centers e às despesas de capital. À medida que a empresa continua adquirindo GPUs e expandindo data centers, o fluxo de caixa operacional, as despesas com juros e os acordos de financiamento subsequentes também merecem atenção especial.

A contratação de poder computacional por grandes clientes de IA impulsiona o crescimento da receita da CoreWeave, mas os prazos de entrega dos data centers ditarão o ritmo em que o backlog contratado se converterá em receita, enquanto os custos de financiamento afetam o fluxo de caixa e a lucratividade. Além disso, a concentração de clientes e os riscos de atraso em projetos não podem ser ignorados.

Resultados de Cisco e Applied Materials: demanda por redes de IA e equipamentos para chips posta à prova

A Cisco divulgará seus resultados financeiros do primeiro trimestre do ano fiscal de 2027 na quinta-feira (12 de novembro) e realizará uma teleconferência às 16h30. O mercado se concentrará nos pedidos de produtos, em seus negócios de redes para IA e no desempenho de seus segmentos de segurança e observabilidade, acompanhando também o progresso na integração da Splunk.

A Applied Materials divulgará seus resultados do quarto trimestre e de todo o ano fiscal de 2026 após o fechamento do mercado no mesmo dia e realizará uma teleconferência às 16h30. Os investidores poderão acompanhar a demanda por equipamentos de fabricação de wafers, os negócios de encapsulamento avançado e as mudanças nas despesas de capital entre fabricantes de chips lógicos e de memória.

Atuando nos setores de equipamentos de rede e de equipamentos para semicondutores, respectivamente, Cisco e Applied Materials refletem a demanda de investimentos para a construção de infraestrutura de IA e a fabricação de chips. No entanto, ambas as empresas também estão sujeitas a mudanças nos gastos corporativos tradicionais com TI, bem como nos mercados de smartphones, PCs e chips não voltados para IA.

Agenda Principal da Semana

Segunda-feira (9 de novembro)

Principais eventos: Resultados da Rocket Lab, resultados da Take-Two, resultados do Trump Media & Technology Group

O U.S. Census Bureau divulgará os dados de vendas e estoques no atacado de setembro às 10h. As variações nas vendas no atacado, nos estoques e na relação estoque/vendas refletem a demanda no atacado e os ajustes de estoques das empresas.

Na agenda de balanços, a Rocket Lab (RKLB) divulgará seus resultados do terceiro trimestre de 2026 após o fechamento do mercado e realizará uma teleconferência às 17h. Os investidores podem se concentrar no negócio de lançamentos do Electron, na receita de Space Systems, nos contratos governamentais, bem como nos testes de motores, no desenvolvimento de infraestrutura e no cronograma do lançamento inaugural do foguete Neutron.

O Trump Media & Technology Group (DJT) e a Take-Two Interactive (TTWO) também divulgarão seus resultados após o fechamento do mercado. O mercado estará atento ao desempenho operacional da Trump Media e ao andamento da fusão com a TAE Technologies, bem como ao cronograma de lançamento de GTA VI e ao guidance de net bookings da Take-Two para o ano todo.

Terça-feira (10 de novembro)

Principais eventos: CPI de outubro dos EUA, resultados da CoreWeave

Os EUA divulgarão os dados do CPI e dos salários reais de outubro às 8h30. O índice cheio do CPI, o núcleo do CPI, juntamente com os componentes de preços de habitação e serviços, definirão em conjunto as expectativas do mercado em relação às tendências da inflação e à direção da política monetária do Federal Reserve.

A CoreWeave divulgará seus resultados do terceiro trimestre após o fechamento do mercado. Receita, entregas de data centers, despesas de capital (capex), fluxo de caixa e acordos de financiamento serão as principais métricas a serem monitoradas.

Quarta-feira (11 de novembro)

Principais eventos: Dia dos Veteranos nos EUA, resultados da Franco-Nevada

Os EUA celebram o Dia dos Veteranos, com órgãos do governo federal fechados e bancos comerciais geralmente sem expediente. Os mercados de ações dos EUA funcionarão normalmente, enquanto o mercado de títulos dos EUA estará fechado, seguindo as recomendações da SIFMA.

Na agenda de balanços, a Franco-Nevada (FNV) tem previsão de divulgar seus resultados do terceiro trimestre após o fechamento do mercado norte-americano. Os investidores podem acompanhar as tendências do preço do ouro, a receita de vendas de metais preciosos e as projeções da empresa para o ano todo.

Quinta-feira (12 de novembro)

Principais eventos: Resultados da Nebius, resultados da Cisco, resultados da Applied Materials, resultados da Cerebras Systems

A Nebius (NBIS) divulgará seus resultados do terceiro trimestre de 2026 antes da abertura do mercado e realizará uma teleconferência às 8h ET. Os investidores podem se concentrar na receita de nuvem para IA, na implantação de capacidade computacional de GPUs, nas expansões de data centers e nas despesas de capital (capex).

A Cisco (CSCO), a Applied Materials (AMAT) e a Cerebras Systems (CBRS) divulgarão seus resultados após o fechamento do mercado. O mercado acompanhará, respectivamente, os pedidos de produtos e o negócio de redes para IA da Cisco, a demanda por equipamentos de semicondutores e as projeções futuras (forward guidance) da Applied Materials, além do crescimento do negócio de chips de IA e da demanda de clientes da Cerebras.

Sexta-feira (13 de novembro)

Principais eventos: PPI de outubro dos EUA, resultados do Sumitomo Mitsui Financial Group, resultados do Mitsubishi UFJ Financial Group

O Bureau of Labor Statistics dos EUA divulgará os dados do PPI de outubro às 8h30. O mercado se concentrará no índice cheio do PPI, no núcleo do PPI, que exclui alimentos e energia, e na medida de preços de demanda final que exclui serviços comerciais para avaliar as pressões de preços do lado da produção.

Se o PPI vier significativamente acima do esperado, os mercados poderão reavaliar as pressões de preços em bens e serviços. No entanto, o impacto da alta dos preços ao produtor sobre as margens de lucro das empresas também dependerá dos custos de insumos, do poder de precificação e da demanda final.

Na agenda de balanços, o Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG) e o Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) devem divulgar os resultados do primeiro semestre do ano fiscal de 2027 antes da abertura do mercado. Os investidores podem se concentrar na receita líquida de juros, no crescimento do crédito, nas margens líquidas de juros e no guidance de lucros para o ano todo para avaliar o impacto da mudança no ambiente de taxas de juros do Japão sobre o desempenho dos bancos.