Previsão do Preço das Ações da PLTR: Resultados do 3T Provocam Queda de Oito Dias, Ações Correm Risco de Cair Rumo a US$ 130

TradingKey - Em 2 de novembro, a Palantir (PLTR) continuou a apresentar um crescimento acelerado em seu balanço mais recente, mas o preço das ações enfraqueceu continuamente após a divulgação dos resultados. Em 5 de novembro, a PLTR despencou 9,73%, fechando a US$ 154,99 e marcando seu oitavo pregão consecutivo de queda, chegando a tocar uma mínima intradia de US$ 152,60 com volume de aproximadamente 50,38 milhões de ações. Em comparação com sua máxima histórica de US$ 212,94 em meados de outubro, a ação acumula um recuo de cerca de 27%.

Por que as ações da PLTR estão caindo?

Com base em seu relatório de resultados mais recente, a receita da Palantir no terceiro trimestre atingiu US$ 2,31 bilhões, alta de 96% na comparação anual e superando as expectativas do mercado de aproximadamente US$ 2,18 bilhões; a receita comercial nos EUA disparou 148% em relação ao mesmo período do ano anterior, para US$ 984 milhões, ultrapassando os negócios com o governo norte-americano pela primeira vez. Além disso, a empresa elevou suas projeções de receita para o quarto trimestre para a faixa entre US$ 2,649 bilhões e US$ 2,653 bilhões e aumentou sua estimativa de receita para o ano todo para entre US$ 8,530 bilhões e US$ 8,534 bilhões. Portanto, em termos de receita, lucro e guidance, o próprio balanço permaneceu bem à frente das expectativas anteriores do mercado.

Vale destacar que o valor total de contratos (TCV) comercial nos EUA no terceiro trimestre cresceu apenas 11% na comparação anual, desacelerando expressivamente em relação aos 153% do segundo trimestre; o crescimento do TCV consolidado também perdeu fôlego, passando de 49% no trimestre anterior para cerca de 6%. A companhia explicou que certos projetos de IA soberana eram de grande porte, mas tinham prazos de contrato mais curtos, o que pesou sobre as métricas de TCV; no entanto, como um indicador fundamental da receita futura, o arrefecimento no crescimento dos contratos ainda gerou preocupação entre os investidores.

Por outro lado, elevadas expectativas de crescimento já haviam sido precificadas na PLTR antes da divulgação dos resultados. Mesmo após a recente correção, o múltiplo preço/lucro (P/L) mais recente da empresa permaneceu acima de 100 vezes, tornando o mercado sensível a mudanças no crescimento de receita, contratações (bookings) e margens. Com o desempenho operacional real continuando a se expandir rapidamente, a queda no preço das ações reflete uma maior exigência dos investidores quanto à sustentabilidade do crescimento futuro, em vez de uma deterioração abrupta nos fundamentos operacionais atuais da companhia.

Ao mesmo tempo, o ambiente de mercado mais amplo também ampliou a volatilidade. Em 5 de novembro, o índice Nasdaq Composite caiu mais de 5%, à medida que o mercado reavaliava os investimentos em capital (capex) em IA das big techs e o retorno sobre o investimento, exercendo ampla pressão sobre ações ligadas à IA com valuations elevados. Por ser uma ação de software de IA que havia disparado expressivamente no último ano, a Palantir registrou uma volatilidade ainda mais acentuada durante essa rodada de correções nas ações de tecnologia.

Análise técnica do preço das ações da PLTR

Gráfico semanal da PLTR, Fonte: TradingView

Analisando o gráfico semanal da PLTR, pressionada pelo sentimento mais amplo do mercado nesta semana, a intensificação da pressão vendedora faz com que a ação registre uma queda superior a 15%. Um longo candle semanal de baixa fez o preço recuar fortemente de patamares acima de US$ 180 e romper sucessivamente várias médias móveis importantes, sinalizando que a estrutura de tendência de alta de médio prazo entrou claramente em uma fase de correção.

Em termos de médias móveis, a média móvel de 5 semanas está atualmente em torno de US$ 186,19, a média móvel de 10 semanas fica próxima a US$ 182,86, a média móvel de 20 semanas está ao redor de US$ 164,41 e a média móvel de 60 semanas situa-se perto de US$ 160,40. A cotação mais recente caiu abaixo dessas importantes médias móveis de curto e médio prazos. Em particular, após o rompimento do suporte crucial em US$ 165, esse antigo suporte agora se transformou em resistência imediata contra repiques de curto prazo.

Do ponto de vista da estrutura de Fibonacci, a PLTR havia subido anteriormente de cerca de US$ 66,34 para US$ 170,07 antes de entrar em uma faixa de preço mais alta. Agora, o papel recuou abaixo do nível crítico de US$ 170,07 e se aproxima do nível de retração de 0,786, em US$ 147,88. Portanto, a faixa de US$ 147 a US$ 150 atua como a principal área de suporte a ser monitorada no momento.

Se o patamar de US$ 147,88 se sustentar, a ação poderá inicialmente se consolidar em torno de US$ 150 e tentar se recuperar da forte queda desta semana. Caso o gráfico semanal confirme o rompimento abaixo de US$ 147, o próximo grande suporte se deslocará para baixo, em US$ 130,45, correspondente ao nível de 0,618 de Fibonacci; mais abaixo, as atenções se voltam para o nível de retração de 0,5, em US$ 118,21. No longo prazo, a média móvel de 144 semanas está atualmente localizada perto de US$ 109,12, alinhando-se à faixa de US$ 105,97 a US$ 109 para formar uma camada de suporte mais profunda.

Na ponta de alta, a resistência imediata concentra-se primeiramente em US$ 165, onde a média móvel de 60 semanas (em torno de US$ 160,40) e a média móvel de 20 semanas (ao redor de US$ 164,41) representam a primeira região que a ação precisa reconquistar durante um repique. Se conseguir se firmar acima de US$ 165, o próximo obstáculo estará dentro da zona de resistência entre US$ 170 e US$ 178.