Dow Dispara 1.500 Pontos à Medida que Eleições de Meio de Mandato Aliviam a Incerteza; Ações de Tecnologia Lideram Altas, Ações de Memória Sofrem Liquidação; Amazon Sobe 6%

TradingKey - Na quarta-feira, 4 de novembro, no horário da Costa Leste dos EUA, as ações norte-americanas subiram fortemente. A vitória dos democratas no controle de ambas as casas do Congresso e a aceitação dos resultados das eleições por Trump aliviaram a incerteza política enfrentada pelo mercado. Uma forte queda nos preços do petróleo impulsionou ainda mais o sentimento dos investidores, com as ações de tecnologia liderando os ganhos, enquanto os papéis relacionados à infraestrutura de IA ficaram sob pressão.

No fechamento, o Dow Jones Industrial Average subiu 3,03%, para 53.356,12; o índice Nasdaq Composite avançou 1,44%, para 25.736,51; e o índice S&P 500 subiu 1,58%, para 7.688,62.

Desempenho das Ações de Tecnologia

A SpaceX (SPCX) caiu 3,81%, enquanto a Tesla (TSLA) recuou 3,34%. A vitória democrata na eleição para o governo do Texas aumentou as preocupações do mercado quanto à construção de data centers locais e ao ambiente regulatório. Tanto a Tesla quanto a SpaceX possuem grandes operações no Texas, onde a SpaceX também avança com projetos de data centers.

As provedoras de nuvem hyperscale se fortaleceram, com a Microsoft (MSFT) subindo 6,68%, a Amazon (AMZN) avançando 6,12%, a Google-A (GOOGL) registrando alta de 3,18% e a Meta (META) ganhando 1,44%. Análises de mercado sugeriram que barreiras regulatórias mais elevadas poderiam, na verdade, reforçar as vantagens competitivas das grandes provedoras de nuvem. Grandes provedoras de nuvem, como Amazon, Microsoft e Google, contam com forte suporte financeiro e capacidade madura de construção e operação de data centers, enquanto provedoras emergentes de nuvem voltadas para IA enfrentam maior pressão.

O desempenho das principais ações de tecnologia hoje é mostrado no gráfico abaixo:

O índice Philadelphia Semiconductor caiu 3,13%, fechando a 10.268,65 pontos. Entre seus 30 componentes, 4 avançaram e 26 recuaram.

As ações do setor de memória sofreram uma onda de vendas, com a Seagate Technology (STX) caindo 8,13%, a SanDisk (SNDK) recuando 7,91%, a Micron Technology (MU) deslizando 7,00%, a Western Digital (WDC) caindo 6,77% e a SK Hynix (SKHY) registrando baixa de 5,12%.

Notícias Corporativas

Qualcomm assina acordo plurianual com a SpaceX para apoiar rede 5G terrestre nacional nos EUA

A Qualcomm (QCOM) anunciou que a SpaceX adotará sua plataforma de hardware para estações-base Dragonwing e softwares relacionados para construir a rede 5G terrestre nacional da Starlink Mobile nos EUA. As duas partes assinaram um acordo plurianual, com a SpaceX planejando implantar dezenas de milhares de sites a partir de 2027. A Qualcomm fornecerá plataformas de processamento de radiofrequência e banda base, além de software para apoiar a implantação em grande escala das estações-base terrestres. O acordo marca um novo avanço comercial no plano da SpaceX de entrar no mercado de comunicações móveis dos EUA.

Google investirá US$ 15 bilhões para expandir data centers e operações de nuvem na Malásia

O Google anunciou planos de investir US$ 15 bilhões na Malásia entre 2027 e 2028 para construir um novo campus de data centers e investir no fornecimento local de energia, na segurança dos recursos hídricos e na capacitação profissional, atendendo à demanda por infraestrutura impulsionada pelo crescimento dos serviços de IA. O Google prevê que, durante a construção, o campus contribuirá com aproximadamente US$ 1,1 bilhão anualmente para o PIB da Malásia e gerará mais de 37.000 empregos locais; quando estiver operacional, a expectativa é dar suporte a mais de 9.000 empregos por ano. Todos os números acima são projeções da empresa.

Meta lança sua primeira emissão de títulos em euros com vencimentos de até mais de 38 anos

A Meta (META) lançou sua primeira emissão de títulos em euros após precificar uma oferta de US$ 15 bilhões em títulos denominados em dólares na terça-feira. Segundo pessoas familiarizadas com o assunto, a emissão está dividida em seis tranches, com prazos que variam de pouco mais de 4 anos a mais de 38 anos. A orientação inicial de spread para as tranches mais curta e mais longa é de cerca de 140 e 370 pontos-base acima dos mid-swaps, respectivamente. Esta é a primeira emissão de títulos da Meta fora do mercado doméstico norte-americano, coordenada pelo Citi e pelo Morgan Stanley, com precificação prevista para o final da quarta-feira. A emissão anterior em dólares recebeu até US$ 58 bilhões em ordens de subscrição.

CDS de cinco anos da CoreWeave sobe para 1.139,7 pontos-base com pressão sobre precificação do risco de crédito

Nesta quarta-feira, o spread do credit default swap (CDS) de cinco anos da CoreWeave (CRWV) subiu cerca de 3%, para 1.139,7 pontos-base, indicando que os investidores estão exigindo taxas mais altas para se protegerem contra inadimplência. Enquanto isso, o rendimento (yield) do título de 9,75% da empresa com vencimento em 2031 subiu 3 pontos-base, para 15,919%. A incerteza regulatória em torno da construção de data centers adicionou um novo fator de risco a um setor que já enfrenta pressões de financiamento.

Notícias Setoriais e Macroeconômicas

Resultado das eleições no Texas gera preocupações sobre a construção de data centers, com cerca de 27% da capacidade planejada localizada no estado

A democrata Gina Hinojosa derrotou o atual governador republicano, Greg Abbott, na disputa pelo governo do Texas. Anteriormente, Hinojosa defendeu uma moratória imediata na construção de novos data centers, embora essa proposta ainda não constitua uma política em vigor. O Wells Fargo estima que o Texas responda por aproximadamente 27% da capacidade planejada de data centers nos EUA. Dan Ives, sócio da Yorkville Ives & Co., acredita que o resultado da eleição pode desacelerar a construção de data centers nos EUA e aumentar os obstáculos para a legislação relacionada à IA e à tecnologia nos próximos dois anos. Ele considera o resultado da eleição no Texas um dos principais riscos que os investidores de tecnologia e IA precisam monitorar.

Goldman Sachs: compromissos de arrendamento de cinco grandes provedores de nuvem atingem US$ 1,7 trilhão, indicando enormes necessidades futuras de caixa

Em relatório de pesquisa publicado em 3 de novembro, o Goldman Sachs destacou que cinco grandes provedores de nuvem hyperscale — Alphabet, Amazon, Microsoft, Meta e Oracle — possuem compromissos combinados de arrendamento de cerca de US$ 1,7 trilhão, com mais de 75% correspondendo a contratos que ainda não tiveram início. Além disso, as cinco empresas detêm aproximadamente US$ 1,9 trilhão em outras obrigações incondicionais de compra, das quais cerca de US$ 685 bilhões devem ser pagos até o final de 2027. O Goldman Sachs observou que, embora alguns compromissos de longo prazo já estejam refletidos nas projeções de despesas de capital do mercado, o aumento contínuo das obrigações contratuais ainda implica substanciais exigências futuras de caixa. À medida que o investimento em infraestrutura de IA se expande, os mercados de títulos públicos e de capital privado continuarão a desempenhar um papel vital no financiamento.