A Semana Pela Frente: Eleições de Meio de Mandato nos EUA, Payroll de Outubro e Balanços de Apple, Palantir e AMD

TradingKey - Durante a semana de 2 a 6 de novembro, no horário da Costa Leste dos EUA, o mercado de ações norte-americano enfrentará as eleições de meio de mandato de 2026 nos EUA e o relatório de empregos não agrícolas (nonfarm payrolls) de outubro.

O Federal Reserve manteve a faixa-alvo para a taxa dos fed funds entre 3,75% e 4,00% em sua reunião de outubro. No entanto, dois membros divergiram, defendendo um aumento de 25 pontos-base na taxa, refletindo as divisões contínuas entre os dirigentes sobre os riscos inflacionários. Os próximos dados de emprego e atividade econômica servirão como uma base importante para o mercado avaliar a direção da política monetária para dezembro.

Na temporada de balanços, Apple (AAPL), Palantir (PLTR), AMD (AMD), Qualcomm (QCOM) e Arm (ARM), entre outras grandes empresas, divulgarão seus balanços em sequência.

Prévia dos Principais Eventos

Eleições de Meio de Mandato nos EUA: Controle da Câmara e do Senado em Foco

Os Estados Unidos realizarão suas eleições de meio de mandato de 2026 na terça-feira (3 de novembro). O pleito decidirá todas as 435 cadeiras com direito a voto na Câmara dos Representantes e cerca de um terço das cadeiras no Senado.

Os mercados focarão em qual partido conquistará o controle da Câmara e do Senado e se o Congresso ficará dividido. Os resultados das eleições impactarão o avanço das políticas tributárias e de gastos fiscais nos próximos dois anos, além de poderem alterar as condições para a implementação de políticas regulatórias nos setores de energia, saúde e tecnologia.

Se a votação em distritos-chave continuar acirrada ou se disputas específicas forem para o segundo turno, a distribuição final de cadeiras em ambas as casas poderá não ser definida na noite da eleição. Posteriormente, os mercados avaliarão o impacto dos resultados eleitorais sobre a política fiscal, a regulação setorial e a eficiência na tomada de decisões do governo.

Payroll Não Agrícola de Outubro nos EUA: Dados de Emprego Devem Direcionar Expectativas para os Juros em Dezembro

O Bureau of Labor Statistics dos EUA divulgará o relatório de emprego de outubro na sexta-feira (6 de novembro), às 8h30. Os mercados estarão bastante atentos às variações no payroll não agrícola, à taxa de desemprego, à taxa de participação da força de trabalho e ao crescimento do rendimento médio por hora.

Em seu comunicado da reunião de outubro, o Federal Reserve observou que a criação de vagas de trabalho esteve em grande parte alinhada ao crescimento da força de trabalho e que a taxa de desemprego mostrou pouca variação. O relatório de emprego de outubro indicará de forma mais clara se a demanda por mão de obra continua estável e se o crescimento salarial segue desacelerando.

Se o payroll não agrícola e o rendimento médio por hora superarem as expectativas enquanto a taxa de desemprego se mantiver estável, as expectativas do mercado por juros mais altos por mais tempo podem se intensificar; caso a criação de vagas desacelere e a taxa de desemprego suba, as apostas em cortes nas taxas de juros podem se fortalecer.

Resultados da Apple: Vendas de iPhone e Crescimento do Setor de Serviços em Foco

A Apple divulgará seus resultados financeiros do quarto trimestre fiscal de 2026 após o fechamento do mercado na segunda-feira (2 de novembro) e realizará uma teleconferência de resultados às 17h (horário do Leste dos EUA).

A empresa projetou anteriormente que a receita do quarto trimestre cresceria de 9% a 11% na comparação anual, com a receita do iPhone subindo na faixa intermediária de 10% a 20%, o crescimento do segmento de Serviços permanecendo praticamente estável em relação ao trimestre anterior e a margem bruta devendo ficar entre 47% e 48%.

Os mercados vão se concentrar nas vendas da série iPhone 18 Pro, na receita de Serviços e nas variações da margem bruta, enquanto observam o impacto do aumento dos custos de memória e das restrições na oferta de produtos, além das projeções da empresa para o primeiro trimestre fiscal de 2027.

Resultados de AMD, Qualcomm e Arm: Chips de IA e Demanda por Smartphones à Prova

A AMD divulgará seus resultados financeiros do terceiro trimestre fiscal de 2026 após o fechamento do mercado na terça-feira (3 de novembro) e fará uma teleconferência de resultados às 17h. Os mercados focarão na receita da divisão de Data Center, na demanda e nas entregas dos aceleradores de IA da linha Instinct, bem como no desempenho dos segmentos de processadores para clientes (Client) e jogos (Gaming).

A Qualcomm divulgará seus resultados financeiros do quarto trimestre e do ano fiscal de 2026 completo após o fechamento do mercado na quarta-feira (4 de novembro). Os investidores acompanharão os negócios de dispositivos móveis, automotivo e IoT da divisão QCT, além da receita de licenciamento da QTL, enquanto observam o avanço da empresa em smartphones com IA, PCs com IA e computação de borda.

A Arm divulgará seus resultados financeiros do segundo trimestre fiscal de 2027 após o fechamento do mercado no mesmo dia e realizará uma teleconferência de resultados às 17h. Os mercados focarão nas receitas de licenciamento, royalties e na adoção da arquitetura Arm em data centers, smartphones e dispositivos de IA na borda.

Agenda Principal da Semana

Segunda-feira, 2 de novembro

Principais eventos: Índice ISM de Manufatura de outubro, resultados da Apple, resultados da Palantir

O Institute for Supply Management (ISM) divulgará o PMI industrial de outubro às 10h00 (horário do Leste). Os subíndices de novos pedidos, produção, emprego e preços refletirão as mudanças na demanda manufatureira dos EUA, na atividade de produção e nas pressões de custos.

No lado dos balanços, Apple e Palantir divulgarão seus resultados do quarto e do terceiro trimestre do ano fiscal de 2026, respectivamente, após o fechamento do mercado. Os investidores da Palantir precisarão focar no crescimento da receita comercial e governamental nos EUA, no valor total dos contratos, nas obrigações de desempenho remanescentes (RPO), na adoção de sua Plataforma de Inteligência Artificial (AIP) pelos clientes e nas projeções (guidance) para o ano todo.

Terça-feira, 3 de novembro

Principais eventos: Eleições de meio de mandato nos EUA, resultados da AMD, resultados da Amgen, resultados da Shopify

Os EUA realizarão suas eleições de meio de mandato de 2026. O controle do Senado e da Câmara dos Representantes, juntamente com suas implicações para a política fiscal e regulatória, servirá como a principal variável do mercado para o dia.

Na agenda de dados econômicos, os EUA divulgarão o relatório de Abertura de Vagas e Rotatividade de Mão de Obra (JOLTS) de setembro e os pedidos à indústria de setembro às 10h00. Os dados sobre ofertas de emprego, contratações e demissões voluntárias refletirão a demanda por trabalho e a mobilidade da força de trabalho.

No lado dos balanços, a Shopify (SHOP) e a Pfizer divulgarão seus resultados antes da abertura do mercado. O mercado se concentrará no volume bruto de mercadorias (GMV) do e-commerce e nos serviços de pagamento da Shopify, além das vendas de medicamentos, controle de custos e projeções (guidance) para o ano todo da Pfizer.

Após o fechamento, os resultados virão de AMD, Arista Networks (ANET), Booking Holdings (BKNG) e Amgen (AMGN). Além dos chips de IA e da demanda por redes de data center, o desempenho em reservas de viagens online e biofármacos também merece atenção.

Quarta-feira, 4 de novembro

Principais eventos: Índice ISM de Serviços de outubro, resultados da Qualcomm, resultados da Arm, resultados do McDonald's

Os EUA divulgarão os dados da balança comercial internacional de setembro às 8h30 e o PMI de Serviços do ISM de outubro às 10h00. Os subíndices de atividade de negócios, novos pedidos, emprego e preços refletirão as condições operacionais, as mudanças na demanda e as pressões de custos no setor de serviços dos EUA.

As empresas que reportam balanços antes da abertura incluem Uber (UBER), McDonald's (MCD), CVS Health (CVS), Novo Nordisk e Datadog (DDOG). Após o fechamento, AppLovin (APP), Qualcomm e Arm divulgarão seus resultados.

Quinta-feira, 5 de novembro

Principais eventos: Produtividade do 3º trimestre nos EUA, resultados da Cloudflare, resultados da Lumentum, resultados do Airbnb

O Bureau of Labor Statistics dos EUA divulgará os dados preliminares de produtividade do setor não agrícola e do custo unitário do trabalho do terceiro trimestre às 8h30. Esses dados ajudam a avaliar a eficiência corporativa e as tendências de custos salariais, já que uma alta contínua no custo unitário do trabalho pode aumentar a pressão inflacionária.

No lado dos balanços, a ConocoPhillips (COP) divulgará seus resultados do terceiro trimestre antes da abertura, com o mercado focado na produção de petróleo e gás, custos e despesas de capital (capex).

Cloudflare (NET), Airbnb (ABNB) e Lumentum (LITE) divulgarão seus resultados após o fechamento do mercado. As principais áreas de foco para os investidores da Cloudflare incluem o crescimento de grandes clientes, o progresso na comercialização da plataforma de desenvolvedores Workers e a demanda por produtos relacionados à IA.

Anteriormente, a Bloomberg reportou que a Marvell Technology (MRVL) estava em conversações para adquirir a Lumentum, com uma potencial transação sendo anunciada no início de novembro. Os investidores focarão no desempenho do negócio de comunicações ópticas para IA da Lumentum e no progresso das negociações de aquisição.

Sexta-feira, 6 de novembro

Principais eventos: Relatório de Empregos Não Agrícolas (Payroll) de outubro nos EUA, resultados da Moderna, resultados da Humana

Os EUA divulgarão o relatório de empregos não agrícolas (Payroll) de outubro às 8h30. Os dados de empregos não agrícolas, a taxa de desemprego e o ganho médio por hora refletirão as condições do mercado de trabalho e influenciarão as expectativas do mercado para a política de juros do Federal Reserve em dezembro e em reuniões subsequentes.

No lado dos balanços, Moderna (MRNA) e Humana (HUM) divulgarão seus resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2026. Os investidores podem focar nas vendas de vacinas da Moderna, progresso em P&D e queima de caixa, além do índice de custos médicos da Humana, desempenho do negócio Medicare Advantage e projeções (guidance) para o ano todo.