Previsão do Preço das Ações da Microsoft: Ação se Aproxima de US$ 550 Após Resultados Acima do Esperado, Próximo Alvo Deve Atingir US$ 600

TradingKey - Em 29 de outubro, a Microsoft (MSFT) registrou uma alta expressiva em suas ações no after-hours após a divulgação de seu balanço financeiro. As ações da Microsoft fecharam a US$ 531,01 em 28 de outubro, em ligeira queda de 0,06%, mas dispararam mais de 3% no after-hours após a publicação dos resultados, aproximando-se brevemente de US$ 550, pouco abaixo de sua máxima histórica de US$ 555,45.

Por que as ações da Microsoft estão subindo?

De acordo com o balanço financeiro mais recente, no primeiro trimestre do ano fiscal de 2027, encerrado em 30 de setembro de 2026, a Microsoft registrou uma receita de US$ 92,28 bilhões, alta de 19% na comparação anual e acima das expectativas do mercado de cerca de US$ 90,6 bilhões; o lucro operacional atingiu US$ 45,9 bilhões, um crescimento de 21% na mesma base de comparação. O lucro líquido GAAP foi de US$ 36,6 bilhões, um avanço de 32% em relação ao ano anterior, com lucro diluído por ação de US$ 4,92. Excluindo o impacto do investimento na OpenAI, o lucro por ação (LPA) ajustado foi de US$ 4,89, também superando as estimativas do mercado de aproximadamente US$ 4,73.

No segmento de computação em nuvem, a divisão seguiu como o principal motor de crescimento neste trimestre. A receita da Microsoft Cloud atingiu US$ 63,9 bilhões, alta de 30% na comparação anual; a receita do Azure subiu 48% na mesma base de comparação, para US$ 33,17 bilhões, superando tanto as expectativas do mercado, de US$ 32,84 bilhões, quanto o guidance prévio de crescimento da empresa. As obrigações de desempenho remanescentes (RPO) comerciais da Microsoft dispararam 73% na comparação anual, alcançando US$ 677 bilhões, o que indica que o volume de contratos corporativos assinados e ainda não reconhecidos como receita continua em expansão.

Em relação ao fluxo de caixa, os investimentos em capital (capex) no primeiro trimestre fiscal atingiram US$ 45,2 bilhões, em alta frente aos US$ 34,9 bilhões registrados no mesmo período do ano passado, mas abaixo da expectativa anterior da empresa de cerca de US$ 50 bilhões. A Microsoft declarou que isso se deveu principalmente a atrasos na entrega de parte da capacidade computacional de terceiros e não significa que a companhia esteja reduzindo seus planos de investimento em infraestrutura de IA. Ao mesmo tempo, o fluxo de caixa livre da empresa no trimestre alcançou US$ 18,6 bilhões, um valor expressivamente superior às expectativas do mercado de aproximadamente US$ 8,5 bilhões.

O relatório financeiro indica que a Microsoft continua em uma fase de elevadas despesas de capital, mas o crescimento da receita do Azure e o fluxo de caixa não apresentaram sinais significativos de deterioração até o momento. Especialmente em um momento no qual os investidores têm focado mais no retorno dos investimentos em IA das Big Techs, os números do Azure e do fluxo de caixa livre da Microsoft neste trimestre serviram como um suporte fundamental para a alta das ações após a divulgação dos resultados.

Além disso, as projeções para o trimestre seguinte deram suporte adicional ao avanço das ações. A Microsoft espera que a receita do Azure no segundo trimestre cresça entre 49% e 50% na comparação anual, acima das expectativas do mercado de cerca de 47,6%; a empresa projeta uma receita trimestral total de US$ 96,0 bilhões a US$ 97,1 bilhões, também acima das estimativas do mercado de aproximadamente US$ 95,6 bilhões.

Análise Técnica do Preço das Ações da Microsoft

Gráfico diário das ações da Microsoft, Fonte: TradingView

Ao observar o gráfico diário das ações da Microsoft, a tendência nos últimos quatro meses mostra uma clara e forte trajetória de alta. Embora o papel tenha recuado recentemente após testar o nível de resistência de US$ 550, ele se recuperou após recuar até o suporte próximo a US$ 518. Impulsionadas por resultados positivos, as ações voltaram a se aproximar de US$ 550, fortalecendo significativamente o momento de alta de curto prazo.

Atualmente, se o preço das ações conseguir sustentar na abertura de hoje a tendência do after-market de ontem, continuará testando a faixa de US$ 550 a US$ 555,45 para cima. Se o papel romper de forma efetiva e se mantiver acima de sua máxima histórica anterior, de US$ 555,45, abrirá ainda mais espaço para um potencial de alta em direção a US$ 600 - US$ 615.

Por outro lado, se a ação continuar sob pressão abaixo de US$ 550 - US$ 555,45, poderá continuar recuando. O principal suporte de baixa a ser monitorado fica próximo a US$ 518. Se continuar em queda, o papel poderá testar o suporte na média móvel de 60 dias, perto de US$ 500. Caso esse nível não se sustente, as ações poderão cair ainda mais em direção ao nível de suporte em torno de US$ 480.