Revelado o valor do acordo de computação Anthropic-SpaceX: Gastos potenciais de até US$ 84,5 bilhões quase dobram a divulgação anterior

TradingKey - Em 29 de setembro, no horário do Leste dos EUA, segundo a Reuters, o prospecto confidencial de IPO da Anthropic mostra que a empresa contrata a xAI, da SpaceX (SPCX), para serviços de poder computacional baseados em chips da Nvidia (NVDA), com gastos potenciais até 2029 podendo atingir US$ 84,5 bilhões, e a maioria dos acordos pode ser cancelada com aviso prévio de 90 dias.

O que está incluído no acordo de US$ 84,5 bilhões?

A SpaceX divulgou anteriormente que a Anthropic compra capacidade computacional por US$ 1,25 bilhão por mês, com o acordo se estendendo até maio de 2029. Em maio e junho de 2026, à medida que a SpaceX aumentar gradualmente a oferta, a Anthropic pagará menos de US$ 1,25 bilhão por mês durante esse período.

Com base nisso, a imprensa estimou anteriormente que o valor total potencial do acordo estava próximo de US$ 45 bilhões. O valor recentemente divulgado, de US$ 84,5 bilhões, é aproximadamente 88% superior a essa cifra, quase dobrando a estimativa anterior.

As reportagens sobre o assunto não especificaram o detalhamento exato da diferença entre os dois valores divulgados, e a receita real da SpaceX permanece dependente do cumprimento do contrato e da entrega da capacidade computacional.

Por que a Anthropic precisa de poder computacional massivo?

Em anúncio feito em 6 de maio, a Anthropic afirmou que usará toda a capacidade computacional do data center Colossus 1 da SpaceX e espera obter mais de 300 megawatts de capacidade no decorrer do mês, envolvendo mais de 220.000 GPUs da Nvidia. No mesmo período, a empresa aumentou os limites de uso do Claude Code e os limites de taxa de API para o modelo Claude Opus, a fim de aliviar as restrições de uso para os usuários.

De acordo com documentos confidenciais do prospecto de IPO analisados pela Reuters, a Anthropic acredita que a oferta de capacidade computacional está se tornando uma das principais restrições ao crescimento de seus negócios. A empresa prevê que os gastos relacionados à infraestrutura com seis parceiros alcancem pelo menos US$ 518 bilhões na próxima década,

sendo o acordo com a SpaceX parte desse total. Aproximadamente 80% dos gastos correspondem a contratos não canceláveis ou acordos que exigem pagamento independentemente do uso real.

Embora esses acordos ajudem a Anthropic a garantir o suprimento de capacidade computacional no longo prazo, eles também aumentam a pressão financeira. Se o crescimento das receitas conseguirá cobrir as despesas computacionais de longo prazo afetará as perspectivas de lucratividade da empresa.

Qual é o impacto na SpaceX?

Os clientes de capacidade computacional da SpaceX também incluem o Google. De acordo com seus documentos regulatórios, o Google pagará US$ 920 milhões por mês de outubro de 2026 a junho de 2029 para usar aproximadamente 110.000 GPUs da Nvidia e recursos computacionais associados. O aluguel de capacidade computacional fornece à SpaceX uma fonte de receita além dos lançamentos de foguetes e da Starlink.

De acordo com uma reportagem do Tom's Hardware, Musk afirmou em 25 de setembro que o Colossus 2 planeja colocar em operação mais 220.000 GPUs GB300 na semana seguinte e em novembro, respectivamente, com o objetivo de adicionar outras 220.000 até o final de dezembro. Daqui em diante, deve-se acompanhar se esses dispositivos Blackwell poderão entrar em operação conforme o planejado e se a SpaceX fará compras adicionais.

A entrega de capacidade computacional também afeta diretamente a receita de contratos da SpaceX. O acordo com o Google estipula que, se a SpaceX não fornecer a capacidade de GPU acordada até 30 de setembro, após um período de carência de um mês, o Google poderá rescindir o contrato ou aceitar a capacidade entregue e reduzir proporcionalmente a taxa mensal.