Intel salta 10% para máxima de quase dois meses após CEO Lip-Bu Tan citar forte alta na demanda por CPUs impulsionada por inferência de IA

TradingKey - O CEO da Intel (INTC), Lip-Bu Tan, proferiu recentemente um discurso principal na conferência Splunk.conf26 em Denver, Colorado, e abordou as três preocupações mais urgentes do mercado — oferta e demanda de CPUs, avanço nos nós de processo e estratégia de fundição — durante um bate-papo informal. Ele estimou que o gargalo de processamento de IA está se espalhando das GPUs para as CPUs.

Enquanto isso, as ações da Intel subiram pelo segundo dia consecutivo, com os ganhos chegando a 10% hoje em determinado momento, atingindo uma nova máxima desde 10 de julho.

Gráfico do preço das ações da Intel, Fonte: TradingView

Lip-Bu Tan afirmou que, à medida que os agentes de IA se expandem rapidamente em escala, a demanda por CPUs superou em muito a capacidade de oferta existente da Intel, atendendo atualmente a apenas cerca de 50% dos requisitos dos clientes de ponta. Ele destacou que vários CEOs de big techs ligaram diretamente para ele solicitando mais envios de CPUs: "Tenho que me desculpar porque nossa capacidade não consegue acompanhar."

Ele atribuiu a escassez a uma explosão na demanda por CPUs para cenários de inferência de IA. Existe um equívoco generalizado no mercado de que o desenvolvimento de IA depende exclusivamente de GPUs; Tan apontou que, embora as GPUs se sobressaiam no treinamento de modelos, os requisitos de computação se invertem na transição para agentes de IA e inferência de aprendizado por reforço. "Quando orquestração, fluxo de controle e agendamento complexo de thread única ou multithread são necessários, a CPU é a melhor escolha."

Ele projetou que, à medida que milhões ou até trilhões de agentes de IA entrarem em operação no futuro, a infraestrutura de computação — incluindo CPUs, memória e largura de banda de rede — permanecerá em um ambiente de "oferta restrita".

O negócio de fundição de wafers está no centro da reestruturação da Intel. Tan enfatizou que o negócio de fundição é essencialmente uma "indústria de prestação de serviços". "Fundição não se trata de agir com superioridade; você precisa atender os clientes com atitudes agradáveis e humildes", acomodando perfeitamente as ferramentas de EDA preferidas dos clientes ou bibliotecas específicas de IP de terceiros.

Ele também confirmou o cronograma mais recente: o nó Intel 18A entrou em produção em massa em escala total, e o nó Intel 14A começará oficialmente a ser produzido no primeiro trimestre do ano que vem. O Intel 14A (da classe de 1,4 nm) enfrentou desafios de rendimento anteriormente; em abril, a empresa concordou em transferir a tecnologia de processo 14A para o projeto Terafab, liderado pela Tesla e SpaceX, com o primeiro produto destas previsto para ser lançado em meados de 2028.

Ele também fez um alerta sobre a cadeia de suprimentos: os principais materiais globais de substrato de encapsulamento são monopolizados por um número muito reduzido de fornecedores, e grandes pagamentos antecipados são necessários para garantir capacidade. "Ter 95% da capacidade global de encapsulamento avançado concentrada em uma única região é extremamente perigoso." A Intel está investindo volumes maciços de despesas de capital para acelerar a implantação local de capacidades avançadas de fabricação e encapsulamento nos EUA. Quanto ao cenário de fundição, ele também defendeu a diversificação de pedidos entre múltiplos fornecedores, afirmando que "depender de uma única empresa para 95% da capacidade acarreta um risco extremamente alto."