Por que os futuros dos três principais índices acionários dos EUA estão sob pressão no início de setembro? Nvidia, Apple, Tesla e Micron em foco

TradingKey — No primeiro dia de negociação de setembro, os futuros dos índices de ações dos EUA operavam em queda no pré-market. Até o momento desta publicação, os futuros do Dow Jones Industrial Average recuavam 0,55%, os do S&P 500 caíam 0,57% e os do Nasdaq 100 cediam cerca de 1,05%. A alta nos preços do petróleo, os rendimentos mais elevados dos Treasuries e a escalada das tensões no Oriente Médio reduziram significativamente o apetite por risco do mercado.

[Fonte: CME Group]

Com as ações dos EUA sob pressão, Nvidia (NVDA), Apple (AAPL), Tesla (TSLA) e Micron (MU) tornaram-se o foco das atenções do mercado, com a Micron caindo mais de 2% no pré-market devido a ameaças de greve de um sindicato em Taiwan.

O início fraco em setembro também foi influenciado por fatores sazonais. Segundo dados do Dow Jones Market Data, o índice S&P 500 registrou um retorno líquido médio de cerca de -0,6% a -0,72% em setembro desde 1950, tornando-o o mês mais fraco do ano.

No cenário macroeconômico, os investidores aguardam o relatório de empregos não agrícolas (payroll) dos EUA referente a agosto, a ser divulgado em 4 de setembro. O Bureau of Labor Statistics dos EUA confirmou que o relatório de emprego de agosto será publicado em 4 de setembro, às 8h30 no horário da costa leste dos EUA. Os dados de emprego, salários e taxa de desemprego servirão como indicadores cruciais para o mercado avaliar as próximas decisões de política monetária do Federal Reserve.

Nvidia fecha parceria com a Lambda em acordo de computação em nuvem de US$ 35 bilhões

De acordo com o The Wall Street Journal, a Anthropic assinou um contrato de computação em nuvem de aproximadamente US$ 35 bilhões com a provedora de nuvem para IA Lambda, que é apoiada pela Nvidia.

A Lambda usará um data center desenvolvido pela Hut 8 (HUT) no Condado de Nueces, no Texas, para fornecer capacidade computacional, enquanto a Nvidia havia fechado anteriormente um acordo com a Hut 8 para garantir a capacidade do data center e detém direitos de arrendamento relacionados, ao mesmo tempo em que fornece GPUs para a Lambda. A capacidade planejada da instalação chega a até 700 megawatts. Até o momento, as ações da Hut 8 subiam cerca de 1,6% no pré-mercado.

O acordo indica que a Nvidia está expandindo sua atuação para além de uma mera fornecedora de GPUs, aprofundando-se no financiamento de data centers de IA, no leasing de capacidade computacional e em sistemas de infraestrutura de serviços em nuvem.

Apple: Cook deixa o cargo, Ternus assume

Em 1º de setembro, John Ternus sucedeu oficialmente Tim Cook como CEO da Apple, com Cook assumindo o cargo de presidente executivo do conselho. Cook atuava como CEO desde 2011, liderando um crescimento expressivo na receita, no lucro e no valor de mercado da Apple durante sua gestão; a Reuters informou que o valor de mercado da Apple expandiu de aproximadamente US$ 350 bilhões, quando Cook assumiu o cargo, para cerca de US$ 4,5 trilhões.

Enquanto isso, surgiram novos desdobramentos no processo sobre segredos comerciais entre a Apple e a OpenAI. A Apple apresentou petições complementares a um tribunal dos EUA, acusando o ex-engenheiro da Apple e atual funcionário da OpenAI, Chang Liu, de ter baixado e utilizado projetos confidenciais de circuitos da Apple, e alegando ainda que os envolvidos podem ter praticado a destruição de provas. A OpenAI negou as acusações e busca o arquivamento do processo.

No plano dos produtos, a Apple confirmou oficialmente que realizará seu evento especial de outono em 9 de setembro, às 10h (horário dos EUA), com o mercado esperando que os novos produtos da linha iPhone sejam o grande destaque do evento.

Vale destacar que este evento especial também marcará a estreia global do novo CEO, John Ternus, após assumir o cargo, com Wall Street atenta às suas entregas mais recentes para o ecossistema de hardware do Apple Intelligence.

Tesla enfrenta teste após alta de agosto com a aproximação do evento do Cybercab

A Tesla, que acumulou uma alta de mais de 18% em agosto, enfrentou pressão de realização de lucros no primeiro dia de negócios de setembro. Até o momento desta publicação, a Tesla recuava cerca de 1,18% no pré-market.

O evento de lançamento do Cybercab em 3 de setembro chamou atenção significativa do mercado. Projetado desde o início sem volante, pedais ou retrovisores, o modelo Cybercab depende inteiramente do sistema FSD para operar. De acordo com relatos da imprensa, o evento é exclusivo para convidados, que poderão assistir por meio da transmissão ao vivo oficial.

Antes do evento de lançamento, a Tesla continuou a expandir recentemente sua área de operação do Robotaxi. Dados de rastreamento do setor mostram que a presença operacional do Robotaxi em Austin se expandiu para aproximadamente 264 milhas quadradas, e o número de veículos relacionados ao Cybercab continua crescendo.

Em termos de valuation, o analista Dan Ives, da Wedbush, manteve o preço-alvo de US$ 600, sob a premissa central de que o FSD, o Robotaxi e o Optimus podem impulsionar a transformação da Tesla de uma montadora em uma plataforma física de IA.

Micron: Sindicato de Taiwan ameaça greve

Dois grandes sindicatos da Micron Technology em Taiwan ameaçaram recentemente entrar em greve. Juntos, os dois sindicatos somam cerca de 10.000 membros em Taoyuan e Taichung, representando dois terços dos aproximadamente 15.000 funcionários locais da Micron; as entidades declararam que, em uma pesquisa interna realizada em agosto, mais de 80% dos membros participantes apoiaram a paralisação.

Os sindicatos exigem reformas no atual sistema de bônus e propõem um modelo com caráter mais voltado à participação nos lucros. A Micron respondeu que os bônus de desempenho deste ano atingirão um nível recorde, afirmando que continuará a se comunicar com os funcionários por meio dos canais existentes.

Como Taiwan é o maior polo fabril global da Micron, produzindo produtos como DRAM e HBM, uma greve prolongada e em grande escala poderá interromper a oferta de determinados chips de memória, caso venha a se concretizar.

Resumo

No início de setembro, o foco do mercado esteve centrado principalmente em três temas principais: os dados do payroll não agrícola dos EUA em 4 de setembro, o evento do Cybercab da Tesla em 3 de setembro e o evento de lançamento de outono da Apple em 9 de setembro.

No curto prazo, os rendimentos dos Treasuries dos EUA, os preços do petróleo e a situação no Oriente Médio estão elevando a volatilidade do mercado, enquanto os dados de emprego influenciarão ainda mais a avaliação dos investidores sobre a trajetória da política do Federal Reserve.

Ao mesmo tempo, os investimentos em infraestrutura de IA continuam a acelerar. O acordo de computação em nuvem de US$ 35 bilhões da Anthropic com a Lambda, juntamente com disputas trabalhistas na Micron Technology em Taiwan, mostra que a competição na cadeia industrial de IA se estendeu dos chips para a capacidade computacional, energia elétrica e estabilidade da cadeia de suprimentos.