Anthropic planeja registrar prospecto após o Dia do Trabalho nos EUA e realizar IPO já no final de setembro

TradingKey - A startup de IA Anthropic está acelerando suas preparações para o IPO e planeja publicar seu prospecto após o Dia do Trabalho nos EUA, em 7 de setembro, com uma potencial estreia no mercado americano no final de setembro ou início de outubro, de acordo com uma reportagem do The Information.

Pessoas familiarizadas com o assunto disseram que a empresa deve realizar um evento para investidores em meados de setembro para se comunicar melhor com potenciais investidores e instituições de pesquisa, embora o cronograma final de listagem continue sujeito a ajustes dependendo das condições de mercado.

A Anthropic deu entrada confidencialmente no pedido de IPO no início deste ano. Como as empresas de IA continuam sendo bastante procuradas pelo mercado de capitais, a empresa busca aproveitar o atual entusiasmo do mercado para concluir sua listagem, com um valuation-alvo segundo relatos entre US$ 1,5 trilhão e US$ 2 trilhões. Se for listada com essa avaliação, a Anthropic poderá se tornar um dos maiores IPOs do mundo, com o volume de captação podendo superar o da SpaceX, que abriu o capital em junho deste ano.

O IPO também pode adotar uma abordagem diferente das grandes empresas de tecnologia anteriores em relação aos arranjos acionários.

Segundo reportagens, a Anthropic está considerando permitir que determinados acionistas atuais vendam ações diretamente durante o processo de IPO, possibilitando que investidores iniciais façam uma saída parcial por meio de uma transação secundária de ações. Ainda não está claro qual será a proporção exata entre novas ações emitidas e ações existentes à venda, nem se sabe com certeza quais acionistas poderão participar no final.

Para evitar que um grande volume de ações inunde o mercado simultaneamente após a listagem, a Anthropic também estuda estender o período de lockup para determinados acionistas, potencialmente para além dos habituais 180 dias. Essa medida poderia ajudar a aliviar as preocupações dos investidores em relação a ondas de vencimento de lockup e à pressão de venda sobre o preço das ações.

Em agosto deste ano, após o término do primeiro período de lockup para as ações da SpaceX, o número de ações em circulação no mercado aumentou significativamente, impactando o desempenho de suas ações. A Anthropic claramente espera abordar de forma preventiva problemas de liquidez semelhantes ainda na fase de IPO.

Além disso, a Anthropic considerou exigir que funcionários regulares vendam ações por meio de planos de negociação pré-estabelecidos no âmbito da Regra 10b5-1, em vez de negociá-las durante as janelas abertas tradicionais após a divulgação de balanços, o que reflete um planejamento mais rigoroso da empresa em relação à oferta de ações pós-listagem.

Vale destacar que um tribunal federal dos EUA decidiu recentemente que a medida anterior do Departamento de Defesa americano de colocar a Anthropic em uma lista negra foi ilegal. Com esse obstáculo removido, o escopo da Anthropic para futuras colaborações com clientes do governo dos EUA e do setor de defesa pode se expandir, potencialmente adicionando novas expectativas de crescimento antes do seu IPO.