Resumo do Mercado de Hoje: Negociações entre EUA e Irã Fracassam, Chips de Memória Têm Desempenho Superior com SanDisk Saltando 9%, Micron Ultrapassa US$ 1.000

Acompanhando a Tendência do Mercado

TradingKey - A janela para as negociações entre os EUA e o Irã se fechou, e as perspectivas de um acordo parecem sombrias. Os três principais índices acionários dos EUA fecharam em queda pelo segundo dia consecutivo.

No fechamento, o Dow Jones Industrial Average caiu 0,51%, para 53.459,78; o Nasdaq Composite Index recuou 0,32%, para 26.644,91; e o índice S&P 500 caiu 0,52%, para 7.745,06.

As “sete grandes empresas de tecnologia” fraquejaram, com a Meta (META) liderando a queda com um recuo acentuado de 3,5%. No entanto, o setor de chips contrariou a tendência, com o índice Philadelphia Semiconductor se recuperando 1,6% e retornando ao território de bull market técnico. Entre as duas grandes gigantes dos chips de memória, a SanDisk(SNDK) disparou quase 9%, a Western Digital (WDC) subiu mais de 5%, e a Micron(MU) avançou quase 4%, com o preço de suas ações ultrapassando 1.000 yuans; as ações de comunicações ópticas também dispararam, com a Coherent (COHR) subindo quase 8% e a Lumentum (LITE) avançando 4,6%. A SpaceX (SPCX) recuperou mais de 4%.

Os mercados de títulos e de câmbio registraram ampla volatilidade: a escalada das tensões no Oriente Médio elevou o rendimento dos Treasuries americanos de 30 anos ao seu nível mais alto desde 2007; o Índice Dólar caiu pela terceira sessão consecutiva, atingindo uma mínima intradia não vista em mais de dois meses; o yuan offshore ultrapassou 6,74, atingindo uma nova máxima em mais de três anos; e o Bitcoin(BTC) ultrapassou US$ 64.000 durante a sessão, recuperando 3% a partir de sua mínima intradia.

As expectativas de um fracasso nas negociações entre EUA e Irã ajudaram os preços do petróleo a disparar 3% durante a sessão; o petróleo bruto dos EUA fechou na máxima mensal, enquanto o petróleo Brent subiu acima de US$ 90 pela primeira vez em três semanas; o ouro(XAUUSD) fechou no nível mais alto em mais de dois meses, com ganhos intradia ultrapassando 1%.

Manchete do Mercado

O mercado de títulos corporativos dos EUA está enfrentando uma enxurrada de oferta. O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 30 anos subiu acima de 5,31% durante o pregão de segunda-feira, atingindo seu nível mais alto desde 2007. A emissão de títulos com grau de investimento em agosto já atingiu US$ 145,2 bilhões, superando o recorde mensal de US$ 136 bilhões estabelecido em agosto de 2020. As empresas estão se endividando fortemente para impulsionar o boom da IA, enquanto o déficit orçamentário de quase US$ 2 trilhões do governo dos EUA está aumentando a oferta de títulos do Tesouro, agravando ainda mais o desequilíbrio entre oferta e demanda no mercado de títulos de longa duração.

Os chips de memória lideraram o setor de semicondutores em um retorno ultrarrápido ao mercado de alta. O mercado de baixa do Philadelphia Semiconductor Index durou apenas 21 dias — o mais curto desde março de 2020. A Micron acumulou alta de 17,5% nos últimos cinco dias, enquanto a SanDisk subiu quase 9% na segunda-feira. Analistas destacam que os impressionantes resultados financeiros divulgados recentemente pela Anthropic e pela OpenAI são os catalisadores mais significativos para as ações de chips no momento; a visibilidade sobre a demanda por chips de IA melhorou significativamente e as preocupações do mercado em relação aos investimentos em capital para IA estão se dissipando.

A NVIDIA(NVDA) teve seu plano de garantia para data centers significativamente reduzido. A NVIDIA anunciou uma parceria estratégica com a SB Energy para fornecer uma garantia de crédito para o PORTS-Pike Technology Park em Ohio, com um limite máximo de US$ 105 bilhões — mais da metade dos US$ 250 bilhões relatados inicialmente. Ao mesmo tempo, a NVIDIA investirá US$ 1,5 bilhão na SB Energy e adquirirá uma participação acionária na empresa, tendo a OpenAI como única locatária do data center.

O valuation da Anthropic baseia-se em uma aposta agressiva de que sua receita disparará para US$ 200 bilhões até 2028. De acordo com projeções internas, a receita da Anthropic em 2028 alcançará entre US$ 190 bilhões e US$ 200 bilhões, superando de longe o patamar de receita anualizada de aproximadamente US$ 47 bilhões registrado em maio deste ano. Wall Street, tomando como base o valuation de empresas de alto crescimento como Palantir e SpaceX, está apostando que a Anthropic alcançará economias de escala e as converterá em lucros no futuro; no entanto, se essa lógica por trás do alto valuation pode se sustentar ainda é algo a ser testado pelo mercado.

A receita anualizada da Anthropic deve ultrapassar US$ 65 bilhões antes de seu IPO. De acordo com fontes familiarizadas com o assunto, até o final de julho, a receita anualizada (run rate) da Anthropic havia atingido US$ 65 bilhões, mais de sete vezes a taxa de crescimento registrada no final do ano passado. A empresa divulgou esses números durante uma atualização de rotina aos investidores. A forte aceleração na receita consolidou seus planos de IPO — tanto a Anthropic quanto a OpenAI entraram com pedidos confidenciais de IPO, e a expectativa é que a Anthropic abra o capital já no outono do Hemisfério Norte, antes da OpenAI.

As 10 Ações Mais Negociadas

A tabela abaixo lista as dez ações mais negociadas no mercado recentemente. Sustentados por volumes expressivos de negociação e excelente liquidez, esses ativos se tornaram referências fundamentais para acompanhar a dinâmica do mercado global.