Ações da GameStop despencam mais de 14% para o menor nível desde agosto de 2024, com troca de ações por dívida de US$ 1,4 bilhão elevando o risco de diluição

TradingKey - Em 3 de agosto, no horário do Leste, a GameStop ( GME) viu suas ações caírem mais de 14%, atingindo a menor cotação em quase dois anos.

Segundo informações, a GameStop anunciou que fechou acordos com determinados detentores de títulos conversíveis para trocar aproximadamente US$ 1,4 bilhão em títulos conversíveis em circulação por ações ordinárias Classe A, aliviando a empresa de um fardo significativo de dívida de longo prazo. No entanto, essa medida pode diluir a participação dos atuais acionistas.

Gráfico de preços da GameStop, Fonte: TradingView

A troca envolve aproximadamente US$ 400 milhões em títulos conversíveis de 0% com vencimento em 2030 e cerca de US$ 1 bilhão em títulos conversíveis de 0% com vencimento em 2032. A transação não envolve pagamentos em dinheiro; a GameStop emitirá ações ordinárias Classe A diretamente para os respectivos credores para trocar e retirar de circulação os títulos mencionados.

Após a conclusão da transação, espera-se que a dívida de longo prazo da GameStop diminua em cerca de US$ 1,4 bilhão. Especificamente, o saldo remanescente dos títulos conversíveis de 2030 cairá para aproximadamente US$ 1,1 bilhão, enquanto o saldo remanescente dos títulos conversíveis de 2032 ficará em cerca de US$ 1,7 bilhão. A empresa enfatizou que essa desalavancagem não envolve caixa e não gerará novas entradas de caixa para a companhia.

Sob o acordo, o número final de ações a serem emitidas será baseado no preço médio de negociação ao longo de 35 pregões consecutivos a partir de 3 de agosto de 2026, com um preço mínimo por ação estabelecido para mitigar os riscos de diluição associados a um preço de troca excessivamente baixo. Espera-se que a transação seja concluída por volta de 23 de setembro de 2026, sujeita às condições habituais de fechamento.

Vale destacar que os detentores de títulos que participarem da troca poderão comprar ou vender ações da GameStop ou usar derivativos para fazer hedge de suas posições relacionadas no futuro. Essas transações podem ampliar a volatilidade das negociações no curto prazo e introduzir incerteza ao preço das ações da GME.