Resumo do Mercado de Hoje: Ações dos EUA sobem de forma generalizada com Microsoft saltando 15% na liderança de nomes de IA, chips de memória disparam e Sandisk salta 26%

Acompanhando a Tendência do Mercado

TradingKey - A desaceleração no núcleo da inflação do PCE dos EUA arrefeceu as expectativas de aumentos de juros no curto prazo. Somada ao balanço da Microsoft(MSFT) melhor do que o esperado, que impulsionou a confiança no mercado de IA, e ao alívio na pressão de venda decorrente da liquidação anterior de fundos de IA, essa combinação reverteu a tendência anterior de queda do mercado. Todos os três principais índices de ações dos EUA subiram, com as ações de memória liderando os ganhos, enquanto as de software recuaram.

No fechamento, o Dow Jones Industrial subiu 1,19% para 52.208,06; o Nasdaq Composite avançou 2,78% para 25.122,18; e o S&P 500 subiu 1,66% para 7.437,63.

O setor de semicondutores liderou os ganhos, com o Índice de Semicondutores de Filadélfia saltando 8%. Entre as ações individuais, a Microsoft disparou mais de 15%, registrando o maior aumento de valor de mercado em um único dia para uma única ação na história de Wall Street e sua maior alta diária em 18 anos; o setor de memória registrou ganhos generalizados, com a Micron (MU) subindo 18% e a SanDisk (SNDK) disparando 26%; a AMD(AMD) subindo 13%, e a TSMC (TSM) saltando mais de 7%. No pós-mercado, a Amazon (AMZN) disparou quase 10% após a divulgação de seu balanço, enquanto a Apple (AAPL) recuou mais de 6%.

No mercado de títulos, o rendimento da Treasury de 2 anos dos EUA caiu cerca de 2,9 pontos-base. O mercado de câmbio registrou forte volatilidade; o iene chegou a saltar mais de 3% durante a sessão após relatos na mídia japonesa de que o Japão havia intervindo novamente; o índice do dólar caiu mais de 0,9% em determinado momento, registrando sua maior queda diária desde janeiro.

As criptomoedas acompanharam o rali das ações de tecnologia, com o Bitcoin (BTC) superando os US$ 65.000 durante a sessão e subindo cerca de 2% no dia. O dólar mais fraco impulsionou os metais preciosos, com o ouro à vista subindo 1% para recuperar o patamar de US$ 4.100, enquanto a prata avançou 2,5%. No setor de energia, os preços do petróleo WTI recuaram 1%.

Manchete do Mercado

O crescimento do PIB dos EUA no segundo trimestre ficou aquém das expectativas, mas a demanda interna permanece resiliente e não abalou os fundamentos da economia.Dados mostram que o PIB real dos EUA cresceu a uma taxa anualizada de apenas 1,5% no segundo trimestre, vindo abaixo das amplas expectativas do mercado, principalmente devido a uma queda nas exportações líquidas. No entanto, os gastos dos consumidores e os investimentos das empresas — os principais motores da economia — mantiveram um forte crescimento, compensando amplamente o impacto negativo do enfraquecimento da demanda externa. Isso indica que, embora a economia americana tenha esfriado um pouco, ela continua consideravelmente distante de uma recessão.

O balanço da Apple mostrou uma clara divergência: embora o iPhone tenha apresentado um desempenho excepcional, tanto a receita de serviços quanto o mercado chinês ficaram aquém das expectativas.Somado aos alertas de escassez de oferta, o preço das ações sofreu pressão de baixa nas negociações pós-fechamento do mercado (after-hours). A receita total do terceiro trimestre fiscal cresceu 16% na comparação anual, superando ligeiramente as expectativas; o lucro por ação (LPA) saltou 29% em relação ao ano anterior, atingindo um recorde histórico para o período, embora a parcela que superou as projeções tenha ocorrido principalmente devido a uma contribuição única de reembolsos de tarifas do governo dos EUA. Por segmento de negócios, a receita do iPhone cresceu 22%, superando ligeiramente as estimativas, enquanto a receita do Mac foi 20% superior ao esperado, apresentando um forte desempenho; a receita do iPad, no entanto, ficou cerca de 10% aquém do esperado. A receita de serviços subiu 12% na comparação anual, mas recuou ligeiramente em relação ao trimestre anterior, vindo quase 2% abaixo das expectativas e despertando preocupações no mercado sobre o ritmo de crescimento desse negócio de alta margem. A receita na Grande China cresceu 22% na base anual, uma desaceleração significativa em relação aos períodos anteriores e abaixo das expectativas. O fluxo de caixa operacional atingiu um recorde histórico para o período, e um dividendo de US$ 0,27 por ação foi declarado. Durante a teleconferência de resultados, a diretoria alertou que as restrições de oferta pesariam sobre a receita; o guidance para o trimestre atual projeta um crescimento de no máximo 11%, o que está abaixo das expectativas dos analistas, fazendo com que o preço das ações despencasse mais de 8% em determinado momento nas negociações pós-fechamento.

A Amazon disparou impulsionada pelo desempenho acima do esperado em seu negócio de nuvem; apesar do guidance fraco para o terceiro trimestre, de uma mudança para fluxo de caixa livre negativo e de uma revisão significativa para cima nas despesas de capital, o mercado continua focado no potencial de longo prazo da AWS.No segundo trimestre, a receita da AWS atingiu US$ 42,2 bilhões, alta de 37% na comparação anual, superando significativamente os US$ 40,6 bilhões esperados, o que destaca a forte demanda por serviços de nuvem impulsionada pelo poder computacional de IA. No entanto, a mediana do guidance de receita do terceiro trimestre, de US$ 197 bilhões a US$ 202 bilhões, e o lucro operacional de US$ 22,5 bilhões a US$ 26,5 bilhões ficaram abaixo do consenso do mercado. A empresa também elevou sua previsão de despesas de capital para o ano cheio, de US$ 200 bilhões para US$ 220 bilhões, enquanto o fluxo de caixa livre ficou negativo em -US$ 7,6 bilhões. Mesmo assim, o mercado não se abalou, com o preço das ações subindo mais de 9% nas negociações pós-fechamento. Isso foi impulsionado principalmente pela revelação, na teleconferência de resultados, de que os servidores se pagam em três anos, por uma carteira de pedidos acumulados de quase US$ 500 bilhões e pela meta explícita de longo prazo de que 'a AWS deve ultrapassar US$ 1 trilhão em receita anual', o que impulsionou muito a confiança dos investidores.

A Samsung Electronics entregou o melhor desempenho trimestral de sua história em meio ao superciclo de chips de IA, com os dividendos da tecnologia HBM totalmente evidentes.A receita do segundo trimestre saltou 130% na base anual, para 171,5 trilhões de wons, enquanto o lucro operacional disparou 1.814% na comparação anual, para 89,49 trilhões de wons, com uma margem operacional de 52,2% — um recorde histórico. O HBM4 já está em produção em massa, e as amostras de HBM4E foram enviadas pela primeira vez, consolidando a liderança tecnológica da empresa.

A OpenAI introduziu ajustes diferenciados em sua estratégia de preços de modelos, reduzindo significativamente os valores de determinados modelos, ao mesmo tempo em que explora novas formas de monetização por meio de diferentes níveis de velocidade.Especificamente, os preços do modelo Luna foram reduzidos em até 80%, e os do modelo Terra caíram 20%, visando diminuir a barreira de entrada e expandir a base de usuários. Enquanto isso, o modelo Sol introduziu um novo modo 'Fast' (Rápido), que pode aumentar a velocidade de inferência em até 2,5 vezes. Com preço duas vezes maior que o do modo padrão, ele mantém o mesmo nível de inteligência. Essa estratégia de 'precificação reversa' busca, essencialmente, um novo equilíbrio entre eficiência computacional e preço, oferecendo opções mais flexíveis para clientes com diferentes necessidades.

A TSMC está acelerando a pesquisa e desenvolvimento (P&D) em tecnologia de encapsulamento avançado 'estilo EMIB' para competir diretamente com a Intel.De acordo com o The Information, a TSMC está desenvolvendo uma tecnologia semelhante ao EMIB (Embedded Multi-Chip Interconnect Bridge) da Intel, que utiliza pontes de silício para estabelecer conexões de alta velocidade entre processadores e memória, dando suporte a projetos de chips de IA de maior escala. Com a explosão da demanda por IA, o encapsulamento avançado tornou-se um dos principais gargalos que determinam o desempenho dos chips. A tecnologia EMIB da Intel já atraiu a atenção de clientes como a NVIDIA. Internamente, a TSMC se refere a essa solução como 'estilo EMIB' e iniciou discussões preliminares com alguns clientes em um esforço para se manter competitiva na corrida do encapsulamento de IA.

Top 10 Ações Mais Negociadas

A tabela abaixo lista as dez ações mais ativamente negociadas no mercado recentemente. Apoiados por volumes robustos de negociação e excelente liquidez, esses ativos tornaram-se referências fundamentais para acompanhar a dinâmica do mercado global.