Ações da AMD sobem mais de 6%: ZTE, Kingsoft Cloud e outras empresas chinesas autorizadas a comprar seus chips de IA, BofA eleva preço-alvo para US$ 620

TradingKey - Em 14 de julho, horário do leste, a AMD ( AMD) retomou sua trajetória de alta, subindo 6,05% para US$ 566,73 até o momento desta publicação.

De acordo com pessoas familiarizadas com o assunto, uma subsidiária da fabricante chinesa de equipamentos de telecomunicações ZTE, juntamente com a Kingsoft Cloud, receberam aprovação para comprar chips de IA da Nvidia ( NVDA) e chips de IA da AMD, expandindo ainda mais a lista de empresas chinesas que sabidamente obtiveram licenças dos EUA.

Enquanto isso, o Bank of America elevou seu preço-alvo para a AMD de US$ 550 para US$ 620 e reiterou sua recomendação de "compra" em seu relatório de análise mais recente, citando uma demanda "excepcionalmente forte" por processadores de servidor.

O analista do banco, Vivek Arya, afirmou que a expectativa é de que a AMD apresente resultados acima do esperado com elevação de projeções (beat-and-raise), beneficiando-se do crescimento contínuo da participação de mercado dos processadores EPYC, da forte demanda de nuvem e de uma perspectiva de fornecimento estável.

A instituição observou que as projeções da empresa para o terceiro trimestre podem considerar os envios do primeiro lote de servidores para rack MI455X 'Helios', com os volumes de remessa aumentando significativamente no quarto trimestre (com a receita trimestral devendo superar de US$ 6 bilhões a US$ 7 bilhões até o final do quarto trimestre). Dado que a AMD possui o portfólio mais amplo de CPUs para IA, seu processador EPYC Venice de sexta geração também será lançado juntamente com o Helios no terceiro trimestre, e a diretoria poderá enfatizar ainda mais que a IA agêntica (agentic AI) será um vento favorável para os negócios de CPU. A gestão estimou o tamanho do mercado de CPUs para servidores em US$ 120 bilhões em maio, e poderá elevar esse número novamente.

A instituição acrescentou que a receita de licenciamento no curto prazo é impulsionada principalmente pelas remessas de dispositivos móveis, enquanto as vendas de smartphones podem cair mais de 10% a 15% na comparação anual em 2026, sendo improvável uma recuperação significativa em 2027. O benefício decorrente das atualizações de arquitetura no segmento móvel (na transição da arquitetura v8 para a v9 e arquiteturas CSS) já foi amplamente realizado; grandes pedidos de CPUs para servidores, como o Axion do Google e o Cobalt da Microsoft, podem não contribuir para o desempenho financeiro até a segunda metade de 2026 ou 2027. O descompasso entre oferta e demanda de médio a longo prazo para CPUs de inteligência artificial geral (AGI) pode se tornar uma variável-chave: a diretoria da empresa espera que a demanda do mercado atinja US$ 2 bilhões no ano fiscal de 2027-2028, mas a oferta é de apenas US$ 1 bilhão, e a demanda geral por CPUs de IA continua em tendência positiva.