Briefing Diário de Mercado do TradingKey: Inflação do PCE atinge máxima de três anos, Micron lidera ações de chips, Apple cai mais de 6%

Acompanhando as Tendências do Mercado

TradingKey - Em 25 de junho, horário do Leste, os três principais índices acionários dos EUA fecharam mistos. Resultados robustos da Micron ( MU) reacenderam as negociações de memória para IA e semicondutores, mas a Apple ( AAPL) e várias ações de tecnologia de grande capitalização caíram, anulando o suporte vindo da recuperação das ações de chips. Enquanto isso, a inflação do PCE dos EUA de maio subiu para a máxima de três anos, mantendo o mercado cauteloso em relação à trajetória subsequente de alta de juros do Federal Reserve.

No fechamento, o Dow Jones Industrial Average subiu 0,14%, para 51.926,20 pontos; o Nasdaq Composite caiu 0,46%, para 25.358,60 pontos; e o Índice S&P 500 recuou levemente 0,01%, para 7.357,49 pontos.

Em termos de setores e ações individuais, os semicondutores tornaram-se o tema mais forte do mercado. A Micron Technology disparou 15,74%, uma vez que tanto os seus resultados financeiros quanto as projeções (guidance) vieram significativamente melhores do que o esperado, sinalizando que a demanda por memória para IA continuará apertada. A SanDisk ( SNDK) e a Western Digital ( WDC) entre outras ações da cadeia de suprimentos de memória subiram em conjunto, com o Índice de Semicondutores da Filadélfia fechando em alta de 3,59%. No entanto, as ações de tecnologia de grande capitalização tiveram um desempenho fraco, com a Apple caindo mais de 6%, enquanto a Nvidia ( NVDA ), a Microsoft ( MSFT) e a Alphabet ( GOOGL) também estiveram sob pressão, puxando o Nasdaq para baixo.

Nos mercados de commodities, os preços do petróleo se recuperaram. Afetado por um ataque a um navio de carga perto de Omã e pelo aumento dos riscos de transporte marítimo no Estreito de Ormuz, o WTI ( USOIL) fechou a US$ 71,46, alta de 2,29%, enquanto o petróleo Brent subiu para US$ 75,08, alta de 2,23%. Nos metais preciosos, o dólar americano e os rendimentos dos Treasuries recuaram após a divulgação dos dados do PCE, e o ouro ( XAUUSD) se recuperou, com o ouro à vista (spot) subindo acima de US$ 4.032. Nas criptomoedas, o Bitcoin caiu brevemente abaixo do nível psicológico de US$ 60.000, com o sentimento geral do mercado tendendo para a baixa.

Manchetes do Mercado

A inflação do PCE nos EUA subiu para 4,1% em maio, atingindo o nível mais alto desde 2023.O núcleo do PCE subiu para 3,4% na comparação anual. Embora a inflação permaneça significativamente acima da meta de 2% do Federal Reserve, os dados mensais vieram amplamente em linha com as expectativas, fazendo com que o dólar e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA recuassem e aliviando as preocupações do mercado sobre aumentos de juros no curto prazo. No entanto, a inflação persistente ainda significa que será difícil para o Fed mudar rapidamente de postura em direção ao afrouxamento monetário.

O núcleo de pedidos de bens de capital nos EUA subiu 1,6% na comparação mensal em maio, superando significativamente as expectativas do mercado e indicando que o investimento corporativo em equipamentos permanece resiliente, especialmente porque os gastos relacionados à infraestrutura de IA continuam a apoiar o crescimento econômico.No entanto, os pedidos gerais de bens duráveis caíram 4,5%, pressionados principalmente pela volatilidade nas encomendas de aeronaves, o que reflete a clara divergência que ainda persiste no setor manufatureiro.

A Apple anunciou aumentos de preços para diversos produtos Mac e iPad, citando a elevação dos custos decorrente de uma escassez global de chips de memória.A notícia despertou preocupações no mercado quanto à demanda por eletrônicos de consumo e às margens de lucro, fazendo com que as ações da Apple despencassem e arrastassem o desempenho das megacaps de tecnologia. A forte alta da Micron contrastou com a queda da Apple, indicando que os data centers de IA estão elevando os preços dos chips no segmento de upstream, ao mesmo tempo em que pressionam os fabricantes de eletrônicos de consumo no downstream.

O mercado de energia tornou-se, mais uma vez, uma variável crucial no 'trade de inflação'.Embora as perspectivas de um cessar-fogo no Oriente Médio tenham pressionado as cotações do petróleo anteriormente, o ataque a um navio cargueiro perto de Omã renovou a atenção do mercado sobre os riscos de transporte marítimo pelo Estreito de Ormuz. Se os preços do petróleo continuarem a subir, isso poderá elevar novamente as expectativas de inflação e limitar o espaço do Federal Reserve para uma mudança em sua política monetária.

As 10 ações mais ativas

A tabela a seguir lista as dez ações mais negociadas no mercado recentemente. Sustentados por volumes expressivos de negociação e excelente liquidez, esses ativos se tornaram referências fundamentais para acompanhar a dinâmica do mercado global.