Pré-mercado dos EUA: Três principais índices sobem, Oracle despenca 8%. Ações de equipamentos de semicondutores avançam, ciclo de despesas de capital em chips de IA continua a aquecer

TradingKey - Na quinta-feira (horário do leste dos EUA), os futuros dos três principais índices de ações dos EUA se recuperaram no pré-mercado. As ações de tecnologia registraram uma recuperação após dois dias consecutivos de quedas, enquanto o mercado digeria temporariamente as tensões entre os EUA e o Irã e o impacto dos dados de inflação (CPI) elevados do dia anterior. Até o momento desta publicação, os futuros do Dow Jones subiam aproximadamente 0,83%, os do S&P 500 avançavam cerca de 0,76% e os da Nasdaq subiam cerca de 1,22%.

Desempenho dos futuros dos índices de ações dos EUA, Fonte: Investing

Em termos de commodities, o ouro ( XAUUSD) encontrou suporte perto de US$ 4.000 e manteve uma recuperação fraca durante a sessão, subindo 0,36% para cerca de US$ 4.086. No entanto, os dados de inflação crescentes levaram o mercado a apostar que o Federal Reserve terá dificuldade em pivotar para um afrouxamento monetário no curto prazo, enfraquecendo o ímpeto de alta do ouro.

Os preços do petróleo recuaram, com o petróleo WTI ( USOIL) caindo 2,91% para US$ 89,20, e o petróleo Brent caindo 2,98% para US$ 92,17. Após o fim da última rodada de ataques dos EUA contra o Irã, as preocupações do mercado com interrupções no fornecimento de curto prazo esfriaram, embora os riscos no Estreito de Ormuz continuem a limitar a queda nos preços do petróleo.

Os criptoativos se recuperaram, com o Bitcoin ( BTC) subindo 2,69% para cerca de US$ 63.160. Com a recuperação dos futuros da Nasdaq, o sentimento em relação aos ativos de risco melhorou ligeiramente, mas o Bitcoin ainda acumula queda de mais de 14% este mês, com a liquidez ainda reprimida pelas altas taxas de juros e pela volatilidade nas ações de tecnologia.

Volatilidade do Mercado

Oracle ( ORCL) caiu mais de 8% no pré-mercado. O LPA ajustado do quarto trimestre da empresa foi de US$ 2,11, superando as expectativas do mercado de US$ 1,95; a receita foi de US$ 19,2 bilhões, ligeiramente acima dos US$ 19,1 bilhões esperados. No entanto, os investidores estão mais focados no aumento significativo das despesas de capital em centros de dados de IA, com o Capex da Oracle para o ano fiscal de 2026 subindo para aproximadamente US$ 55,66 bilhões e as expectativas de que financiamentos de larga escala ainda sejam necessários no ano fiscal de 2027 para apoiar a expansão da infraestrutura em nuvem.

As ações de equipamentos de semicondutores subiram coletivamente no pré-mercado. Lam Research ( LRCX) subiu mais de 3%, Applied Materials ( AMAT) subiu mais de 4%, KLA ( KLAC) subiu mais de 3%. Diversas instituições haviam elevado anteriormente os preços-alvo para ações de equipamentos de semicondutores, citando que o ciclo de despesas de capital em fábricas de wafers impulsionado por IA permanece em tendência de alta.

Micron Technology ( MU) subiu quase 3% no pré-mercado. O mercado acredita que a oferta e a demanda de HBM e DRAM permanecem apertadas, com a demanda por servidores de IA continuando a sustentar os preços dos chips de memória. Embora a Micron Technology tenha recuado recentemente junto com outras ações de chips, os investidores ainda a veem como uma peça central na cadeia de armazenamento de IA.

Super Micro Computer ( SMCI) subiu levemente 0,10% no pré-mercado. A empresa despencou anteriormente devido a preocupações com a diluição desencadeadas por um plano de financiamento de US$ 7 bilhões; as ações se estabilizaram temporariamente no pré-mercado hoje, enquanto o mercado continua a monitorar o equilíbrio entre seus pedidos de servidores de IA e os custos de financiamento.

Destaques do Mercado

Os EUA concluíram sua última rodada de ataques contra o Irã. Autoridades americanas afirmaram que as recentes operações militares contra alvos iranianos terminaram na noite de quarta-feira, levando a uma recuperação do apetite por risco no mercado. No entanto, Trump comentou que as negociações com o Irã estão avançando muito lentamente e alertou que o Irã "pagará um preço", indicando que os riscos geopolíticos não foram totalmente resolvidos.

O IPO da SpaceX (ticker proposto: SPCX) entra em um dia crítico de precificação. O mercado espera que a SpaceX finalize sua precificação na quinta-feira e estreie oficialmente na Nasdaq na sexta-feira. Dada a alta escala de financiamento e avaliação, os investidores estão monitorando se isso irá drenar a liquidez das ações de tecnologia e das negociações de IA.

A Adobe ( ADBE) divulgará os resultados após o fechamento do mercado. O mercado de opções espera uma oscilação de preço de até 8,5% em um único dia após os resultados. Os investidores se concentrarão no progresso da comercialização de produtos de IA, como o Firefly, nos acordos de sucessão do CEO e no impacto da concorrência de IA generativa em seu negócio principal de software.

Prévia de Principais Dados e Eventos

Os EUA estão programados para divulgar o IPP de maio, o núcleo do IPP e os dados de pedidos iniciais de auxílio-desemprego às 8h30 ET em 11 de junho.

A Adobe (ADBE) divulgará seus resultados trimestrais após o fechamento do mercado em 11 de junho ET.

A expectativa é que a SpaceX (ticker proposto: SPCX) inicie oficialmente suas negociações em 12 de junho ET.