Baleias lideram com US$ 30 bilhões em liquidez retornando aos mercados em setembro

As stablecoins foram uma importante fonte de liquidez neste setembro. Nos últimos 30 dias, as mudanças na liquidez das whales movimentaram mais US$ 30 bilhões para o mercado. 

As stablecoins fluíram para o mercado de criptomoedas, após os fluxos de saída no início de agosto. Em setembro, os whales realizaram depósitos mais ativos, adicionando US$ 30 bilhões em liquidez total. A recente recuperação do BTC acima de US$ 85.000 coincidiu com outra onda de depósitos de stablecoins. 

Setembro também quebrou a tendência de atividade contida de stablecoins. Nos últimos 30 dias, os dados on-chain mostraram um aumento de 40% nos depósitos acima de US$ 1 milhão enviados para a Binance. Durante períodos de mercado mais lentos, as stablecoins frequentemente aguardam na margem ou são usadas para rendimento em DeFi, onde o risco é justificado. 

Em setembro, os fluxos de entrada na Binance aumentaram de cerca de US$ 26 bilhões para mais de US$ 30 bilhões, estendendo uma tendência que começou por volta de 14 de agosto.

Como o Cryptopolitan reportou, as stablecoins têm tido demanda recente, permanecendo um fator importante para o sentimento do mercado cripto.

Em setembro, a nova alocação de liquidez fez com que as baleias tentassem aproveitar a mudança de tendência e se posicionar para uma alta em outubro. No entanto, a alocação permanece cautelosa, pois o BTC ainda está instável diante da incerteza global e do aumento dos rendimentos dos títulos. 

Stablecoins na Binance sinalizam recuperação inicial do mercado

Os fluxos de entrada de stablecoins na Binance continuam mais fracos em comparação com picos anteriores do mercado. A curto prazo, no entanto, as stablecoins são vistas como um sinal positivo, preparando-se para maior exposição a ativos. 

A entrada de stablecoins também pode ser direcionada para negociações derivadas, levando a um aumento do interesse aberto, o que não é necessariamente imediatamente bullish. Algumas das baleias podem tentar fazer short em ativos cripto a partir do que consideram um pico temporário. 

Ao mesmo tempo, a entrada de stablecoins coincidiu com um período de renovação de grandes Bitfinex na Binance, sinalizando que parte da liquidez foi convertida em demanda direta no mercado à vista. 

A recuperação do mercado ainda é cautelosa, pois as reservas de stablecoins da Binance oscilaram no último mês. Em 2 de outubro, a exchange possuía cerca de US$ 42 bilhões em reservas de stablecoins, atingindo $43.8B em setembro de 8. 

Todas as outras exchanges juntas possuem cerca de US$ 58 bilhões em stablecoins. A liquidez também está se deslocando entre os mercados, com saídas dos mercados à vista e entradas nos mercados de derivativos. 

As stablecoins tornaram-se uma narrativa líder em setembro

As stablecoins tiveram um aumento no volume nas redes sociais, tornando-se uma das narrativas em destaque, segundo a Santiment. 

As menções a stablecoins também aumentaram em torno da discussão sobre os EUA Lei CLARITY. As stablecoins estão sendo mais acompanhadas, já que as emissoras agora detêm mais de US$ 200B em títulos do Tesouro dos EUA, tornando-se alguns dos maiores credores e até compensando a redução da dívida pela China. 

Apesar do foco geral nas stablecoins, o comportamento dos varejistas mostra um uso mais lento dessas moedas. Nos últimos 30 dias, os endereços ativos caíram 8,1%, para cerca de 5,1 milhões por dia. Segundo a Artemis, o volume diário gira em torno de US$ 244B, uma queda de 32% nos últimos 30 dias. A atividade de grandes investidores (whales) pode ter mais impacto nos preços, mas o varejo reflete o sentimento geral do mercado cripto e a disposição para usar stablecoins. 

No terceiro trimestre, também houve mudanças no uso de stablecoins, segundo um recente relatório pela RWA Foundation. A oferta total de stablecoins estava em US$ 300,9 bilhões em 1º de outubro, com 195 ativos, 152 emissores e 47 blockchains. Um total de 308,4 milhões de endereços detinham stablecoins. 

Nos últimos três meses, Ethereum perdeu US$ 4,9 bilhões em stablecoins, enquanto a oferta na TRON aumentou em US$ 5 bilhões. A oferta de USDT da Tether contraiu-se em US$ 207,7 milhões, enquanto as stablecoins da Circle e da Ripple registraram um crescimento mais ativo.

Para traders varejistas e nativos, o crescimento das stablecoins na HyperEVM mostrou atividade renovada, adicionando US$ 1,5 bilhão em liquidez no Q3. A Robinhood Chain adicionou US$ 649,2 milhões em stablecoins no mesmo período, impulsionando sua própria marca de trading e plataformas de lançamento de memes.

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