Dados alarmantes sobre a inflação nos EUA impactam os mercados de ouro, prata e criptomoedas

Os preços do ouro e da prata despencaram após a divulgação de dados de inflação nos EUA que se mostraram mais elevados do que o esperado. Os novos dados reduziram as expectativas de cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve em curto prazo. Também geraram preocupação nos mercados de criptomoedas, que haviam se valorizado com a expectativa de uma política monetária mais frouxa.

O preço do ouro à vista caiu abaixo de US$ 4.500 a onça depois que os dados de preços ao consumidor e ao produtor dos EUA superaram as previsões. A prata também registrou uma de suas maiores quedas diárias desde 2020. O preço do ouro digital, Bitcoin, caiu marginalmente, mas contribuiu para a perda acumulada. O preço do BTC caiu 5% nos últimos 7 dias. 

Criptomoedas, ouro e prata despencam

Segundo os dados, os preços ao consumidor nos EUA subiram 3,8% em abril em comparação com o mesmo período do ano anterior. Esse valor superou a expectativa de 3,7% estabelecida pelos economistas. Ao mesmo tempo, os preços ao produtor registraram um aumento de 6,0%, superando a previsão de 4,9%.

A surpresa inflacionária fez com que o índice do dólar americano ultrapassasse os 99 pela quarta sessão consecutiva. Isso, por sua vez, elevou o rendimento dos títulos do Tesouro americano de 10 anos em cerca de 14 pontos-base, para 4,596%. Essa foi a maior alta em um único dia em um ano.

O preço do ouro caiu para US$ 4.480,01, atingindo o menor nível desde o final de março. No entanto, conseguiu se recuperar e estava sendo negociado em torno de US$ 4.544 na terça-feira.

Os preços da prata sofreram uma pressão ainda maior. O metal caiu 9,03% em 15 de maio e ampliou as perdas para menos de US$ 74 a onça em 18 de maio. A bolsa de futuros da Tailândia teria suspendido temporariamente a negociação online de contratos futuros de prata em meio à venda maciça.

O mercado global de ativos digitais presenciou uma grande reestruturação. A capitalização de mercado acumulada das criptomoedas caiu abaixo da marca de US$ 2,6 trilhões. Seu volume de negociação nas últimas 24 horas, no entanto, ficou em torno de US$ 68 bilhões. Tudo isso é surpreendente, visto que os investidores têm tratado cada vez mais bitcoin e outros ativos digitais como proteção contra a inflação, de forma semelhante ao ouro.

As esperanças de redução das taxas de juros diminuem à medida que a pressão inflacionária aumenta

Até o momento, as expectativas do mercado em relação a uma flexibilização monetária de curto prazo por parte do Federal Reserve "diminuíram consideravelmente". Os investidores também estão monitorando a próxima transição na liderança do Federal Reserve. Cryptopolitan noticiou que Kevin Warsh deve tomar posse como presidente do Fed na sexta-feira. Os investidores estão preocupados com a possibilidade de os comentários iniciais de Warsh indicarem um tom mais agressivo após a divulgação dos dados de inflação.

Os principais bancos mantiveram suas perspectivas otimistas de longo prazo para o ouro, apesar de alertarem para uma possível queda adicional no curto prazo. O JPMorgan reduziu sua previsão média para o preço do ouro em 2026 para US$ 5.243 por onça. A previsão anterior era de US$ 5.708, mas o banco ainda espera que os preços subam acima de US$ 6.000 antes do final do ano.

Em nota divulgada em 16 de maio, o Goldman Sachs manteve sua meta de preço do ouro em US$ 5.400 para o final do ano. A instituição destacou a expectativa de que os bancos centrais comprem, em média, 60 toneladas métricas por mês durante o segundo semestre.

Entretanto, o Goldman Sachs também alertou que os preços do ouro podem cair para perto de US$ 4.400 se os mercados precificarem cada vez mais taxas de juros mais altas. Analistas sugerem que o mercado de criptomoedas pode enfrentar um padrão semelhante. 

Aumentando a pressão sobre os mercados de metais preciosos, a Índia elevou recentemente suas taxas de importação de ouro e prata de 6% para 15%. A Índia é o segundo maior consumidor de ouro e o maior importador de prata do mundo.

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