Momento de recuperação do dólar americano diminui, EUR/USD se recupera

Na semana passada (16 a 20/10), o índice do dólar americano caiu 0,45%, enquanto as moedas não americanas tiveram movimentos mistos. O iene japonês se desvalorizou em 0,2% e o euro se valorizou em 0,8%.

【Fonte: MacroMicro；Date2023/10/16-2023/10/20】

【Fonte: MacroMicro；Date2023/1/1-2023/10/20】

Na semana passada, o índice do dólar norte-americano passou por uma consolidação volátil, caindo após os comentários dovish de Powell, com uma queda geral de 0,45%. Diante desse cenário, o euro se recuperou em relação ao dólar americano, acumulando um ganho de 0,8%.

【Fonte：MacroMicro 】

Nesta semana, o Banco Central Europeu (BCE) anunciará sua última decisão sobre a taxa de juros. Os dados do IPC de setembro, divulgados na semana passada, mostraram um novo abrandamento das pressões inflacionárias na zona do euro: a inflação geral diminuiu de 5,2% em agosto para 4,3% em setembro, e o núcleo da inflação caiu de 5,3% para 4,5%, ambos atendendo às expectativas do mercado.

【Fonte：MacroMicro 】

Os participantes do mercado acreditam que o alívio significativo das pressões inflacionárias e a pressão econômica descendente enfrentada pela Zona do Euro recentemente levarão o BCE a manter as taxas de juros inalteradas na reunião desta semana.

Entretanto, ainda há incertezas quanto ao fato de o ciclo de aperto do BCE já ter terminado, e ainda é possível um aumento da taxa em dezembro. É necessário prestar atenção às opiniões da Presidente Lagarde sobre a situação econômica e as tendências das taxas de juros durante a coletiva de imprensa.

Analista Mitrade：

Se a presidente do BCE, Lagarde, adotar uma postura hawkish nessa reunião sobre a taxa de juros, o mercado poderá aumentar as expectativas de um aumento da taxa em dezembro, dando assim algum suporte ao euro. Além disso, deve-se prestar atenção aos dados do PMI da zona do euro e dos EUA nesta semana. Se a diferença econômica entre a zona do euro e os EUA continuar a aumentar, o EUR/USD poderá enfrentar uma pressão de baixa. Por outro lado, se os dados do PMI dos EUA enfraquecerem, a pressão de tomada de lucros de curto prazo pode afetar o impulso de alta do dólar americano, levando a uma nova recuperação do euro.

De uma perspectiva técnica, o EUR/USD ultrapassou a média móvel de 21 dias e rompeu a linha de tendência de baixa. Se conseguir se manter acima da média móvel de 21 dias nesta semana, há a possibilidade de um novo movimento de alta para o EUR/USD, com resistência em torno de 1,065. Por outro lado, se cair abaixo da média móvel de 21 dias novamente, os níveis de suporte podem ser vistos em 1,05 e 1,045.

【Fonte：TradingView】

Na semana passada, apesar das flutuações do dólar americano e dos rendimentos dos títulos dos EUA, o USD/JPY permaneceu estável em torno do nível 150, indicando forte resistência nesse ponto e divergência do mercado quanto à tendência futura do iene.

De acordo com os dados mais recentes do Ministério de Assuntos Internos e Comunicações do Japão, o IPC de setembro do país caiu de 3,2% para 3,0% em uma base anual. O núcleo do IPC também diminuiu da leitura anterior de 3,1% para 2,8%, enquanto o núcleo do IPC, excluindo alimentos frescos e energia, caiu de 4,3% para 4,2%. Embora a inflação em geral tenha diminuído, ela ainda superou as expectativas.

【Fonte：MacroMicro 】

O governador do Banco do Japão, Ueda Kazuo, fez um discurso afirmando que o banco central manterá pacientemente uma política monetária ultrafrouxa e responderá com flexibilidade aos acontecimentos nos mercados financeiros e cambiais, ao mesmo tempo em que alertou que a incerteza em torno da economia e da inflação continua alta. Além disso, com a dissipação das pressões impulsionadas pelos custos, a inflação pode desacelerar, mas espera-se que ela volte a subir devido ao fortalecimento da economia e às mudanças no comportamento de fixação de salários das empresas.

A mídia local informou que a reunião de política programada para 31 de outubro discutirá se devem ser feitos ajustes na política de Controle da Curva de Rendimento (YCC).

Analista Mitrade：

Esta semana, as atenções estão voltadas para a possibilidade de a taxa de câmbio USD/JPY ultrapassar 150. Se ultrapassar 150, estaremos atentos para que as autoridades do Japão implementem uma inspeção da moeda e uma intervenção cambial. Espera-se que esta semana o mercado mantenha uma tendência volátil de alto nível, com uma faixa de 148-151.

De uma perspectiva técnica, o USD/JPY tem oscilado acima da média móvel de 21 dias, mas não conseguiu romper o nível-chave de 150. Se continuar a subir acima desse nível durante a semana, o nível de resistência a ser observado é 152. Por outro lado, se ele continuar incapaz de romper com sucesso o nível 150 esta semana, a probabilidade de um declínio de preços aumenta significativamente, com os níveis de suporte vistos em 149 e 147,5.

【Fonte：TradingView】