Bitcoin sobe com esperança de acordo entre EUA e Irã, mas demanda fraca limita recuperação

O Bitcoin estende sua leve recuperação nesta quinta-feira, enquanto o otimismo em torno de um possível acordo de paz entre EUA e Irã melhora o sentimento do mercado.
Os ETFs de Bitcoin à vista continuam registrando saídas consistentes nesta semana, com o quarto dia consecutivo de resgates.
A análise on-chain sinaliza enfraquecimento da demanda, com a atividade geral do mercado entrando em contração líquida.

O Bitcoin (BTC) amplia sua recuperação e é negociado acima de US$ 77.500 nesta quinta-feira, em meio ao otimismo sobre um possível acordo de paz entre EUA e Irã, que sustenta o sentimento de maior apetite ao risco no mercado. Apesar desse repique, os fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin à vista continuam registrando saídas constantes, enquanto os dados on-chain mostram sinais de cautela, com a demanda líquida pelo “rei das criptomoedas” em contração.

Esperanças de acordo entre EUA e Irã elevam o apetite ao risco

O sentimento de risco entre os participantes do mercado melhorou após a notícia de quarta-feira de que o presidente dos EUA, Donald Trump, classificou as negociações em andamento com o Irã como estando em suas fases finais. No entanto, Trump também reiterou a promessa firme de retomar ações militares em poucos dias caso o Irã rejeite seus termos.

Em resposta, o presidente iraniano Masoud Pezeshkian afirmou que Teerã não tem intenção de se render, declarando na plataforma X que tentar forçar uma rendição por meio de coerção é “nada mais do que uma ilusão”.

Saídas dos ETFs continuam

Apesar da leve recuperação do preço, a demanda institucional pelo Bitcoin continuou perdendo força até agora nesta semana. Dados da SoSoValue mostram que os ETFs de BTC à vista listados nos EUA registraram uma saída de US$ 70,47 milhões na quarta-feira, marcando o quarto dia consecutivo de resgates desde a semana passada. Se essa tendência de saída persistir e se intensificar, o BTC poderá retomar sua queda.

Gráfico diário do fluxo líquido total dos ETFs de Bitcoin à vista. Fonte: SoSoValue

Perspectiva on-chain fica baixista

O relatório semanal da CryptoQuant destacou que a demanda geral por Bitcoin virou para contração líquida.

Conforme explicado no relatório anterior, a alta do BTC em abril foi impulsionada principalmente pela demanda no mercado de futuros perpétuos. Atualmente, essa força motriz se reverteu de forma acentuada depois que os preços atingiram a principal zona de oferta acima de US$ 82.000 na semana anterior. Isso indica que os traders fecharam posições compradas alavancadas, removendo a pressão marginal de compra que sustentava o movimento de alta.

Ao analisar mais a fundo o lado da demanda, o analista observou: “A demanda aparente no mercado à vista agora está contraindo em um ritmo ligeiramente mais rápido do que nas semanas anteriores. Os ETFs à vista dos EUA também se tornaram vendedores líquidos, com o crescimento da demanda dos ETFs em 30 dias caindo para o menor nível em quase um mês.”

BTC: crescimento da demanda à vista e de perpétuos em 30 dias (gráfico à esquerda). BTC: crescimento da demanda em 30 dias (gráfico à direita). Fonte: CryptoQuant

Além disso, o gráfico do Prêmio de Preço do Bitcoin na Coinbase abaixo permaneceu negativo até agora durante a alta de maio e a correção subsequente, confirmando que a demanda dos investidores dos EUA ainda não voltou em grande escala, o que reforça os sinais de fraqueza na demanda.

Essa combinação de posicionamento em futuros, demanda à vista e fluxos de ETFs historicamente tem sido mais consistente com uma renovada fraqueza dos preços do que com uma consolidação estável.

Gráfico do Índice de Prêmio Coinbase do Bitcoin. Fonte: CryptoQuant

Outros sinais de preocupação

Além do enfraquecimento da demanda, os traders também devem manter cautela, já que a ata da reunião de abril do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), divulgada na quarta-feira, confirmou um tom mais hawkish nas perspectivas do Federal Reserve (Fed).

A maioria dos dirigentes do Fed alertou que o banco central provavelmente precisaria considerar elevar os juros caso a inflação continuasse persistentemente acima da meta de 2%. As autoridades concordaram amplamente que os riscos inflacionários estavam inclinados para cima e também reconheceram que o conflito no Oriente Médio poderia alterar de forma significativa o equilíbrio dos riscos e complicar as perspectivas daqui em diante.

Essa orientação futura mais hawkish do Fed provavelmente levaria o banco central a apertar a política monetária, o que geralmente não favorece o Bitcoin. Em ambientes de juros elevados, a liquidez diminui e os mercados tendem a migrar para ativos mais seguros e com rendimento, pressionando o BTC.

Previsão do preço do Bitcoin: nível-chave do BTC se mantém firme

O preço do Bitcoin amplia sua recuperação e é negociado acima de US$ 77.800 nesta quinta-feira, após encontrar suporte próximo às médias móveis exponenciais (EMAs) de 50 e 100 dias, em torno de US$ 76.812 e US$ 76.903, respectivamente, no início desta semana. Isso sugere demanda em quedas, mas o Bitcoin ainda negocia abaixo da EMA de 200 dias, próxima de US$ 81.708, o que limita, por ora, um avanço mais amplo.

O Índice de Força Relativa (RSI), em 48, mostra leve fragilidade, enquanto o MACD permanece abaixo de zero, sugerindo que o momentum de alta segue contido apesar da consolidação em andamento acima do suporte de tendência.

Na parte superior, a resistência inicial coincide com a retração de Fibonacci de 50% em US$ 78.962, traçada da máxima de janeiro até a mínima de fevereiro. Em seguida, aparece a EMA de 200 dias em US$ 81.708, com novas barreiras na retração de Fibonacci de 61,8%, perto de US$ 83.437, e na resistência horizontal em torno de US$ 84.410.

Gráfico diário BTC/USDT

No lado negativo, o suporte imediato é oferecido pelas EMAs de 100 e 50 dias, agrupadas logo abaixo do preço atual, seguido pelo nível de Fibonacci de 38,2% perto de US$ 74.487. A antiga zona de rompimento da linha de tendência, em torno de US$ 70.815, e a retração de Fibonacci de 23,6%, em US$ 68.950, oferecem uma proteção mais profunda caso a pressão vendedora se intensifique.

A análise técnica desta matéria foi escrita com o auxílio de uma ferramenta de IA.