A compra incessante de ouro continua inabalável; novo pico histórico e continuando a subir

• O ouro continua a atrair fluxos de refúgio seguro em meio a novas tensões comerciais e riscos geopolíticos.

• As apostas em mais cortes nas taxas pelo Fed compensam a força do dólar americano durante a noite e continuam a apoiar o metal precioso.

• Mesmo um tom de risco positivo pouco contribui para impedir o impulso positivo contínuo do metal precioso.

O ouro (XAU/USD) aproveita o impulso da alta durante a madrugada, ultrapassando a marca de US$ 4.100, e prolonga sua recente sequência de recordes durante o pregão asiático desta terça-feira. Em um cenário de incertezas econômicas devido à paralisação do governo dos EUA, as renovadas tensões comerciais entre os EUA e a China continuam a impulsionar os fluxos de refúgio seguro para o ouro. Além disso, o risco geopolítico e as expectativas cada vez mais firmes de novos cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve (Fed) dos EUA acabam sendo outros fatores que beneficiam o metal amarelo sem rendimento.

Enquanto isso, a mudança de postura do presidente dos EUA, Donald Trump, em relação às tarifas sobre a China continua a apoiar o otimismo do mercado. No entanto, isso pouco afeta o forte sentimento otimista em torno do ouro. Além disso, os traders otimistas parecem não ter sido afetados pela recente alta do dólar americano (USD), sugerindo que o caminho de menor resistência para a commodity continua sendo de alta. Dito isso, as condições extremamente sobrecompradas exigem cautela antes de se posicionar para quaisquer ganhos adicionais antes da aparição do presidente do Fed, Jerome Powell, ainda nesta terça-feira.

Resumo diário dos fatores que influenciam o mercado: O ouro continua bem apoiado pela fuga para a segurança e pelas apostas em uma postura dovish do Fed

• Sem uma resolução à vista, o impasse sobre como reabrir o governo dos EUA se estenderá por uma terceira semana, enquanto democratas e republicanos continuam trocando acusações pela paralisação que começou em 1º de outubro. O Senado retorna na terça-feira e deve votar novamente o plano de financiamento, que não atingiu o limite necessário de 60 votos por sete vezes.

• O presidente dos EUA, Donald Trump, reacendeu as tensões comerciais na sexta-feira e ameaçou impor uma tarifa abrangente de 100% sobre todos os produtos chineses a partir de 1º de novembro, em retaliação às restrições reforçadas da China à exportação de terras raras. Isso marca mais uma escalada na guerra comercial entre as duas maiores economias do mundo e continua a beneficiar o ouro, considerado um porto seguro.

• Trump suavizou sua postura no domingo e postou no Truth Social que os EUA não desejam prejudicar a China. Trump acrescentou que ambos os países desejam evitar danos econômicos, aliviando as preocupações com uma guerra comercial entre as duas maiores economias do mundo e aumentando a confiança dos investidores. Isso, no entanto, não impede o forte movimento positivo da commodity.

• Na frente geopolítica, drones de longo alcance ucranianos atingiram pelo menos cinco reservatórios na península da Crimeia, ocupada pela Rússia. Enquanto isso, as forças russas atacaram Kharkiv, a segunda maior cidade da Ucrânia, com bombas guiadas na segunda-feira. A intensificação da guerra entre a Rússia e a Ucrânia acaba sendo outro fator que contribui para a alta recorde do metal precioso.

• Os traders já precificaram totalmente a probabilidade de que o Federal Reserve dos EUA reduza os custos dos empréstimos em 25 pontos-base em outubro e veem 90% de chance de outra redução nas taxas em dezembro. A perspectiva dovish dá um impulso adicional ao metal amarelo sem rendimento e reforça a possibilidade de uma extensão da recente tendência de alta bem estabelecida.

• O dólar americano busca aproveitar o movimento positivo do dia anterior e permanece próximo de seu nível mais alto desde o início de agosto, atingido na semana passada, embora isso pouco afete o sentimento otimista subjacente em torno do XAU/USD. Isso, por sua vez, sugere que o caminho de menor resistência para a commodity continua sendo de alta.

Os otimistas do ouro parecem imparáveis, apesar das condições extremamente sobrecompradas

De uma perspectiva técnica, a recente subida observada nas últimas três semanas seguiu uma linha de tendência ascendente. Além disso, a quebra durante a noite da resistência horizontal de US$ 4.055-4.060 e a subsequente força além da marca de US$ 4.100 reafirmam as perspectivas positivas de curto prazo para o par XAU/USD. No entanto, o Índice de Força Relativa (RSI) diário está indicando condições extremamente de sobrecompra e recomenda cautela antes de se posicionar para um movimento de valorização adicional.

Enquanto isso, qualquer recuo corretivo significativo pode agora ser visto como uma oportunidade de compra e é mais provável que permaneça amortecido perto da região de US$ 4.060-4.055. No entanto, uma quebra convincente abaixo desta última pode provocar algumas vendas técnicas e arrastar o preço do ouro para a marca psicológica de US$ 4.000, a caminho do suporte da linha de tendência ascendente, atualmente fixado perto da zona de US$ 3.985. Algumas vendas subsequentes podem ser vistas como o primeiro sinal de um possível esgotamento da tendência de alta e abrir caminho para perdas mais profundas.