Em Março de 2025, testemunharemos vários eventos importantes nos mercados financeiros com o Federal Reserve, o Banco Central Europeu e o Banco do Japão, todos prontos para anunciar decisões sobre taxas de juros. A política tarifária de Trump varre os mercados financeiros, causando volatilidade significativa em vários produtos. Como os traders devem aproveitar as oportunidades? Aqui estão nossos 5 principais produtos de negociação selecionados:
XAU/USD
Desde o início de 2025, os preços do ouro subiram 11%, atingindo repetidamente recordes de alta devido à demanda por portos seguros impulsionada pela política tarifária de Trump.
[Fonte: TradingView; preço do Ouro nos últimos 3 meses].
O Goldman Sachs espera que as preocupações com a inflação e o aumento dos riscos fiscais levem os bancos centrais, especialmente aqueles que detêm grandes reservas do Tesouro dos EUA, a aumentar as compras de ouro. Citando as preocupações com a política tarifária de Trump, o Goldman Sachs elevou sua previsão de preço do ouro no final do ano para US$ 3.100.
O Barclays também prevê a continuidade do forte desempenho do ouro, apoiado pelas tendências de desdolarização de longo prazo que impulsionam a demanda por ativos portos-seguros. Além disso, o Barclays prevê um corte de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Federal Reserve este ano.
AUD/USD
Desde o início de 2025, o AUD/USD subiu 2%, impulsionado por fatores como a política tarifária de Trump e o corte hawkish da taxa do Reserve Bank of Australia (RBA).
Em 18 de fevereiro, o RBA reduziu as taxas de juros em 25 pontos-base, para 4,1%, marcando seu primeiro corte em mais de quatro anos. O RBA declarou que a política monetária permaneceria rígida, alertando que uma flexibilização excessiva e precoce poderia impedir a desinflação.
[Fonte: TradingView; AUD/USD nos últimos 3 Meses].
O futuro do AUD pode ser influenciado por vários fatores, incluindo a política do Federal Reserve, os dados econômicos australianos e as tensões comerciais entre os EUA e a China.
O JPMorgan Chase observa que, embora as condições domésticas geralmente apoiem o AUD, as tensões comerciais globais representam um desafio. Ele espera uma pressão de curto prazo sobre o AUD, com um aumento gradual no longo prazo, apoiado pelas medidas de estímulo da China e pela recuperação do mercado.
BTC/USD
Desde o início de 2025, o Bitcoin tem experimentado um aumento acentuado seguido de um declínio, resultando em uma queda geral de 8%.
O anúncio de Trump de uma reserva estratégica de Bitcoin dos EUA inicialmente levou o Bitcoin a uma alta recorde de US$ 109.356. Entretanto, as preocupações com sua política tarifária e a incerteza em relação à aprovação legislativa abalaram a confiança dos investidores, levando a uma queda acentuada.
[Fonte: TradingView; BTC/USD nos últimos 3 Meses].
As opiniões do mercado sobre o futuro do Bitcoin permanecem divididas.
Arthur Hayes, cofundador da BitMEX, está em baixa, prevendo uma queda para US$ 70.000. Por outro lado, Chris Burniske, sócio da Placeholder, vê isso como uma correção de meio de ciclo em um mercado em alta, e não como o início de um mercado em baixa.
Bernstein mantém sua meta de preço de US$ 200.000 para o Bitcoin, vendo a correção atual como uma oportunidade de compra.
USD/JPY
Desde o início de 2025, o JPY continuou a se fortalecer, fazendo com que o USD/JPY caísse mais de 5%.
Dois fatores principais estão impulsionando essa tendência: as crescentes expectativas do mercado em relação a um aumento da taxa do Banco do Japão (BOJ) e o aumento dos riscos geopolíticos que impulsionam a demanda por moedas portos-seguros.
Os dados do Overnight Index Swap mostram uma probabilidade de 85% de aumento da taxa do BOJ em julho, com alguns investidores apostando até mesmo em um aumento já em maio.
[Fonte: TradingView; USD/JPY nos últimos 3 Meses].
As opiniões do mercado sobre o futuro do iene permanecem mistas. Maki Ogawa, analista-chefe do Sony Financial Group, acredita que não há uma força de compra forte e sustentada para o iene, tornando seus ganhos recentes insustentáveis.
Enquanto isso, Yuya Yokota, operador de câmbio do Mitsubishi UFJ Trust Bank, observa que, embora as expectativas de aumento da taxa do BOJ apoiem o iene, elas podem ser compensadas por preocupações com possíveis tarifas dos EUA sobre o Japão.
Yokota espera que o USD/JPY flutue entre 148 e 155 no curto prazo, com um possível declínio para 140 no longo prazo, se o crescimento dos salários apoiar novos aumentos das taxas do BOJ.
NAS100
Desde o início de 2025, o NAS100 passou por flutuações, registrando um modesto ganho geral de 0,5%.
As “7 Magníficas” ações de tecnologia dos EUA entraram em uma correção técnica, com o índice caindo mais de 10% em relação ao pico de dezembro.
[Fonte: TradingView; NAS100 nos últimos 3 Meses].
Charlie McElligott, estrategista da Nomura Securities, atribui a ansiedade do mercado aos dados econômicos inesperadamente fracos dos E.U.A. e à incerteza em relação às possíveis políticas da administração Trump, levantando preocupações sobre a “estagflação”.
Em meio a essas preocupações, a demanda por opções de venda de ações dos EUA aumentou, elevando a volatilidade do mercado. Os analistas sugerem que o aumento da volatilidade do NAS100 poderia criar oportunidades para os swing traders.
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