É hora de vender suas ações do JPMorgan, recomenda analista; entenda
Artigos em destaque- Dólar rompe R$ 5,52 e metais disparam com tensão externa
- Ethereum trava nos US$ 3 mil mas fundamentos on-chain divergem do preço
- O ouro continua registrando máximas recordes diante do aumento das tensões geopolíticas e das apostas em cortes de juros pelo Fed
- Os analistas de Wall Street mantiveram suas recomendações de compra para as ações da Nvidia, apesar das preocupações com a avaliação da empresa e da concorrência mais acirrada.
- Bitcoin consolida sua posição como uma opção de investimento segura.
- O ouro recua levemente apesar das expectativas de cortes de juros pelo Fed em meio ao arrefecimento da inflação nos EUA
Investing.com – É hora de os investidores "venderem [suas] ações do JPMorgan Chase (BVMF:JPMC34) (NYSE:JPM)", segundo uma análise da Baird, que rebaixou a classificação do maior banco dos EUA em ativos.
Em outubro, o JPMorgan reportou uma receita líquida de juros (NII) – a diferença entre os juros recebidos em empréstimos e os pagos em depósitos – de US$ 23,53 bilhões, superando as estimativas da Bloomberg de US$ 22,8 bilhões.
O lucro líquido do banco subiu para US$ 12,9 bilhões, superando as previsões graças ao aumento das receitas e maior disciplina de custos, embora esse valor represente uma queda de 2% em relação ao mesmo período do ano anterior.
O JPMorgan espera que o NII caia ligeiramente para US$ 22,9 bilhões no trimestre atual, totalizando aproximadamente US$ 92,5 bilhões no ano. Em 2023, o banco alcançou um NII de US$ 89,7 bilhões.
A instituição reservou US$ 3,1 bilhões para possíveis perdas com crédito, mais que o dobro das provisões do mesmo trimestre do ano passado.
O CEO, Jamie Dimon, afirmou que, embora a inflação esteja "desacelerando" e a economia dos EUA se mantenha "resiliente", o banco mantém cautela com temas como "grandes déficits fiscais, necessidades de infraestrutura, reestruturação comercial e remilitarização global."
Em uma nota aos clientes, os analistas da Baird, liderados por David George, destacaram que o JPMorgan é "um dos melhores do setor", com "escala, habilidade e participação dominante de mercado" em várias frentes, além de contar com uma "excelente equipe de gestão."
Mesmo assim, os analistas acreditam que é "hora de realizar lucros", considerando que as ações já subiram mais de 43% este ano e estão sendo negociadas a cerca de 14 vezes o lucro estimado por ação para 2026.
"Achamos que o JPMorgan (e muitos bancos) estão superestimando suas provisões e margens de juros líquidas, e vemos o papel como caro," afirmaram os analistas, acrescentando que o apetite da gestão para recompras de ações pode não "corresponder às altas expectativas do mercado."
"Não esperamos que o JPMorgan faça recompras agressivas de ações neste momento. A esses preços, as recompras têm pouco impacto no lucro por ação e, em nossa opinião, não representam o melhor uso de capital nos níveis atuais," concluíram os analistas.
Leia mais
Isenção de responsabilidade: este artigo representa apenas a opinião do autor e não pode ser usado como consultoria de investimento. O conteúdo do artigo é apenas para referência. Os leitores não devem tomar este artigo como base para investimento. Antes de tomar qualquer decisão de investimento, procure orientação profissional independente para garantir que você entenda os riscos.
Os Contratos por Diferença (CFDs) são produtos alavancados que podem resultar na perda de todo o seu capital. Esses produtos não são adequados para todos os clientes; por favor, invista com rigor. Consulte este arquivo para obter mais informações.
