미 10월 인플레이션 고착화에 12월 금리 인상 베팅 고조되며 나스닥 0.74% 하락, 엔비디아 5% 넘게 낙폭 확대

TradingKey - 미국 동부 시간 11월 10일 화요일, 미국 증시는 하락했다. 10월 헤드라인 및 근원 소비자물가지수(CPI)가 모두 시장 예상치를 웃돈 데다 연방준비제도(Fed) 당국자들이 금리 인상 가속화를 시사하면서 미국 국채 금리가 상승하고 기술주에 부담으로 작용했다.

마감 기준 다우존스 산업평균지수는 0.30% 하락한 52,231.89포인트, 나스닥 종합지수는 0.74% 하락한 25,065.87포인트, S&P 500 지수는 0.38% 하락한 7,520.93포인트로 장을 마쳤다.

기술주 성과

엔비디아(NVDA)는 5.53% 하락한 168.78달러를 기록하며 주요 증시 지수를 끌어내린 주된 요인 중 하나가 되었다. 사외이사들이 젠슨 황과 관련된 국가안보 보고서에 대한 조사를 진행하면서 주가는 전 거래일의 약세를 이어갔다. 또한 예상보다 높은 인플레이션과 금리 상승으로 인해 투자자들은 기술 기업의 밸류에이션과 AI 인프라 자금 조달 비용을 계속해서 면밀히 검토했다.

오늘 대형 기술주의 성과는 다음과 같다:

필라델피아 반도체 지수는 0.35% 하락한 9,998.33포인트를 기록했다. 30개 구성 종목 중 11개 종목이 상승했고 19개 종목이 하락했다.

기업 뉴스

엔비디아 사외이사들, 젠슨 황 조사 진행 위해 전직 연방 검사 선임

엔비디아는 앞서 발표한 독립 조사를 진행하기 위해 사외이사들이 로펌 왁텔, 립턴, 로젠 앤 카츠(Wachtell, Lipton, Rosen & Katz)의 파트너 변호사인 준 H. 김과 해당 로펌을 선임했다고 발표했다. 김 변호사는 과거 뉴욕 남부연방지검장 대행을 지낸 바 있다. 일요일에 발표된 이번 조사는 젠슨 황이 외국 정보기관 공작의 표적이 되었을 수 있다는 언론 보도와 관련된 것이다. 황은 앞서 혼외 관계를 인정하고 조사에 협조하겠다고 밝혔다.

앤스로픽, IPO 공모가 희망 범위 70~78달러 제시…총 거래 규모 최대 약 904억 달러

앤스로픽이 화요일에 제출한 증권신고서에 따르면 주당 IPO 공모가 희망 범위는 70~78달러이며, 회사와 기존 주주들은 총 8억 2,500만 주를 매각할 계획이다. 구체적으로 회사는 신주 약 8억 140만 주를 발행하고, 기존 주주들은 약 2,365만 주를 매각할 예정이다. 공모가 희망 범위 상단 기준 공모 총규모는 약 644억 달러에 달한다. 또한 알파벳, 엔비디아, AMD, 브로드컴, 마이크론, 마이크로소프트, TSMC가 동시 사모 발행을 통해 총 260억 달러를 투자할 계획이다. 공모와 사모 발행을 합치면 총 거래 규모는 최대 약 904억 달러에 이른다. 앤스로픽은 기존 주주의 주식 매각 대금을 일절 받지 않으며, 사모 발행은 IPO 완료 등을 포함한 조건부로 진행된다. 공모가 희망 범위 상단을 기준으로 한 완전 희석 기업가치는 약 1조 4,000억 달러다. 회사는 티커 심볼 "ANT"로 나스닥 글로벌 셀렉트 마켓에 상장할 계획이며, 골드만삭스와 모건스탠리가 대표 주관을 맡는다.

앤스로픽, '클로드 시츠' 등 업무용 툴 출시…마이크로소프트·구글과 경쟁 확대

앤스로픽이 스프레드시트 서비스인 클로드 시츠(Claude Sheets), 화상회의 어시스턴트, 데이터 대시보드 등 업무용 툴을 출시해 서비스를 일상적인 오피스 환경으로 확장하고 마이크로소프트 및 구글과 더욱 직접적인 경쟁에 나섰다. 일부 신규 기능은 유료 사용자를 대상으로 베타 버전으로 배포되었으며, 기존 클로드 대시보드(Claude Dashboards)는 공식 출시된 클로드 데이터(Claude Data)로 업그레이드되었다. 제품 책임자인 니콜라스 린(Nicholas Lin)은 클로드 시츠가 현재 비교적 기본적인 기능을 갖추고 있어 금융 모델링과 같은 복잡한 작업을 아직 목표로 하지 않으며, 이러한 수요에는 기존 스프레드시트 소프트웨어 내에서 앤스로픽의 플러그인을 사용하는 것이 더 적합하다고 밝혔다.

산업 및 거시경제 뉴스

미국 10월 헤드라인·근원 CPI 모두 예상치 상회…금리 인상 가속화 논쟁 촉발

미국의 10월 소비자물가지수(CPI)는 전월 대비 0.4% 상승해 시장 예상치인 0.3%를 웃돌았으며, 식품과 에너지를 제외한 근원 CPI는 전월 대비 0.3% 올라 전망치인 0.2%를 상회했다. 2025년 정부 셧다운으로 인해 지난해 10월 물가 데이터가 누락되면서 이번 보고서에는 전년 동월 대비 수치가 발표되지 않았다. 데이터 발표에 앞서 월러 연방준비제도(Fed·연준) 이사는 인플레이션이 예상치를 크게 웃돌 경우 더 강력한 조치가 필요할 수 있다고 언급하며 12월 25bp 금리 인상을 지지한다고 밝혔다. 보고서 발표 이후 시장에서는 50bp 인상에 대한 논의가 가열됐으며, 이에 따라 미국 국채 금리도 상승했다.

로건 총재, 최소 두 차례 추가 금리 인상 촉구…'올겨울 인상 속도 빨라질 수도'

로건 댈러스 연방준비은행(연은) 총재는 현재 정책금리가 적정 수준의 긴축적 레벨보다 최소 50bp 낮으며, 연준이 추가 조치 필요성을 평가하기 위해 인상을 일시 중단하기 전에 최소 두 차례의 25bp 금리 인상이 여전히 필요하다고 밝혔다. 그녀는 에너지 공급 차질과 관세만이 물가 압력의 유일한 요인이 아니며 광범위한 가격 상승세가 지속될 수 있다고 지적했다. 또한 금리 인상 속도는 단기 경제 및 금융 여건에 따라 결정될 것이며 올겨울에는 이전보다 빨라질 수 있지만, 점진적인 조정은 여전히 경제 활동의 불필요하고 급격한 악화 위험을 줄이는 데 도움이 된다고 덧붙였다.

보우먼 연준 이사, 실망스러운 AI 수익률 증시 타격 경고…12월 금리 인상 지지 가능성 시사

미셸 보우먼 연방준비제도(Fed·연준) 이사는 화요일 인공지능(AI) 투자 수익률이 기대에 미치지 못할 경우 주식 밸류에이션이 가파른 조정을 겪을 수 있으며, 이에 따라 소비 지출의 회복력이 약화될 수 있다고 말했다. 장기 민간 부문 조달 금리의 뚜렷한 상승 역시 주택 및 중소기업 투자를 더욱 위축시킬 수 있다고 덧붙였다. 또한 보우먼 이사는 노동 시장이 견고해지는 조짐을 보이는 가운데 인플레이션 압력이 지속되고 있어, 인플레이션을 2%로 되돌리기 위해 여전히 해야 할 일이 남아 있음을 의미한다고 지적했다. 그녀는 최근 인플레이션이 당초 예상보다 더 끈질긴 것으로 나타났다며 12월 금리 인상 지지 가능성을 시사했다. 보우먼 이사는 앞서 경제 상황 전개와 9월 금리 인상의 영향을 지켜보기 위해 10월 금리 동결을 지지한 바 있다.

모건스탠리: 신규 프로젝트 자금 조달 장벽 상승으로 연말까지 AI 레버리지 금융 위축세 이어질 듯

모건스탠리 보고서에 따르면 10월 AI 관련 레버리지 금융 발행액은 50억 달러에 그쳤으며, 이는 전액 수익률 11%를 초과하는 볼타 인프라스트럭처(Volta Infrastructure)의 텀론에서 발생했다. 모건스탠리는 높은 차입 비용과 잠재적인 건설 지연으로 인해 연말까지 이 시장의 발행이 계속 제한될 것으로 예상하고 있다. 모건스탠리는 개발업체들이 거래를 성사시키기 위해 더 높은 수익률을 제공하거나, 재융자(리파이낸싱) 전에 원금을 더 많이 상환하거나, 신용도가 더 높은 임차인을 확보해야 할 수 있다고 보고 있다. 외부 자본에 크게 의존하는 신흥 클라우드 서비스 제공업체는 물론, 신용등급이 낮은 임차인이 뒷받침하는 프로젝트는 자금 조달 심사가 더욱 엄격해질 수 있다. 더 광범위한 AI 및 데이터센터 채권 시장에서 2026년 연초 이후 발행액은 6460억 달러에 달해, 2025년 전체 기록인 2160억 달러의 약 3배에 달했다. 모건스탠리는 주요 클라우드 업체의 2027년 합산 설비투자(CAPEX) 전망치를 유지하면서, 이들 기업이 내년 AI 관련 자금 조달 수요 성장을 견인할 것으로 전망했다.