코스피 5% 이상 폭락하며 사이드카 발동… SK하이닉스·삼성전자 급락

TradingKey - SK하이닉스와 삼성전자의 급락으로 코스피 지수가 5% 이상 하락하며 프로그램 매도를 진정시키기 위한 사이드카가 발동됐다.

10월 30일 한국 증시가 "블랙 프라이데이" 폭락장을 맞았다. 코스피 지수는 이날 갭하락 출발한 후 낙폭이 걷잡을 수 없이 확대됐다. 장중 5% 넘게 폭락한 지수는 주요 심리적 지지선인 5,700선이 무너지며 일시적으로 5,616.95포인트까지 밀리는 등 급락세를 보였다.

코스피 차트, 출처: TradingView

오전 거래 중 코스피200 선물 대표물이 5% 넘게 폭락한 상태로 1분 이상 지속되자, 한국거래소(KRX)는 퀀트 헤지펀드와 자동화된 손절매 주문이 유발한 연쇄적 패닉을 진정시키기 위해 5분간 프로그램 매도 호가 효력을 강제로 정지하는 매도 사이드카를 긴급 발동했다.

한국 증시의 폭락과 사이드카 발동의 주된 원인은 미국 대형 테크 기업들의 실적 발표로, 이는 전 세계적인 CapEx 우려와 ROI 불안을 자극했다. 글로벌 고대역폭메모리(HBM)를 독점 공급하는 한국 증시의 두 공룡주인 SK하이닉스와 삼성전자는 미국 대형 CSP 기업들의 무제한적인 CapEx 예산에만 의존해 쌓아올린 높은 밸류에이션이 가파른 조정을 받았다. 보도 시점 기준 삼성전자는 6% 이상 하락했고, SK하이닉스는 9% 가깝게 폭락했다.

거래량이 폭증한 이날의 폭락에는 11월 3일 미국 중간선거를 앞둔 다국적 자본의 극단적인 위험회피(리스크오프) 포트폴리오 리밸런싱도 포함됐다. 선거 결과가 결정되고 정치적 불확실성이 해소된 후, 관망 자금이 SK하이닉스의 밸류에이션 해자를 중심으로 시장에 다시 진입할 의향이 있는지가 한국 증시의 하락세를 저지할 수 있을지 결정하는 핵심이 될 것이다.