9월 시작부터 미국 3대 주가지수 선물이 하락 압력을 받는 이유는? 엔비디아, 애플, 테슬라, 마이크론 주목

TradingKey - 9월 첫 거래일 미국 증시 주가지수 선물은 개장 전 거래에서 일제히 하락했다. 보도 시점 기준 다우존스 산업평균지수 선물은 0.55% 하락했고, S&P 500 지수 선물은 0.57% 하락했으며, 나스닥 100 지수 선물은 약 1.05% 떨어졌다. 유가 상승, 미국 국채 금리 상승, 중동 지역의 긴장 고조가 시장의 위험 선호 심리를 크게 위축시켰다.

[출처: CME Group]

미국 증시가 하락 압력을 받으면서 엔비디아(NVDA), 애플(AAPL), 테슬라(TSLA), 마이크론(MU)이 시장의 주목을 받았으며, 마이크론은 대만 노조의 파업 예고 영향으로 개장 전 거래에서 2% 넘게 하락했다.

9월의 부진한 출발에는 계절적 요인도 작용했다. 다우존스 마켓 데이터에 따르면 S&P 500 지수는 1950년 이후 9월에 평균 -0.6%~-0.72% 수준의 순수익률을 기록하며 연중 가장 약세를 보이는 달로 기록되어 왔다.

거시경제 측면에서 투자자들은 9월 4일 발표 예정인 미국의 8월 비농업 부문 고용 보고서를 기다리고 있다. 미국 노동통계국은 8월 고용 보고서가 동부 시간 기준 9월 4일 오전 8시 30분에 발표될 것임을 확인했다. 고용, 임금, 실업률 데이터는 연방준비제도(Fed)의 향후 정책 행보를 가늠할 핵심 지표로 활용될 전망이다.

엔비디아, 람다와 350억 달러 규모 클라우드 컴퓨팅 파트너십 체결

월스트리트저널(WSJ)에 따르면, 앤트로픽은 엔비디아가 지원하는 AI 클라우드 제공업체 람다와 약 350억 달러 규모의 클라우드 컴퓨팅 계약을 체결했다.

람다는 연산 능력을 제공하기 위해 헛8(HUT)이 텍사스주 뉘에시스 카운티에 개발한 데이터 센터를 사용할 예정인 가운데, 엔비디아는 이에 앞서 헛8과 해당 데이터 센터의 용량을 확보하기 위한 계약을 체결하고 관련 임차권을 보유한 상태에서 람다에 GPU를 공급하고 있다. 해당 시설의 계획 용량은 최대 700메가와트에 달한다. 보도 시점 기준 헛8 주가는 개장 전 거래에서 약 1.6% 상승했다.

이번 거래는 엔비디아가 단순한 GPU 공급업체를 넘어 AI 데이터 센터 파이낸싱, 컴퓨팅 임대, 클라우드 서비스 인프라 시스템 분야로 더 깊이 진출하며 사업을 확장하고 있음을 보여준다.

애플: 쿡 사임, 터너스 승계

9월 1일 존 터너스가 팀 쿡의 뒤를 이어 애플의 최고경영자(CEO)로 공식 취임했으며, 쿡은 이사회 의장으로 자리를 옮겼다. 쿡은 2011년부터 CEO로 재직하며 임기 동안 애플의 매출, 이익, 시가총액의 대폭적인 성장을 이끌었다. Reuters는 애플의 시가총액이 쿡 취임 당시 약 3,500억 달러에서 약 4조 5,000억 달러로 확대되었다고 보도했다.

한편, 애플과 오픈AI 간의 영업비밀 소송에서 새로운 전개가 나타났다. 애플은 미국 법원에 보충 서류를 제출해 전 애플 엔지니어이자 현 오픈AI 직원인 창 리우가 애플의 기밀 회로 설계를 다운로드해 사용했다고 주장했으며, 관련 인물들이 증거 인멸에 관여했을 가능성도 추가로 제기했다. 오픈AI는 이러한 주장을 부인하며 소송 기각을 추진하고 있다.

제품 측면에서는 애플이 미국 시간 기준 9월 9일 오전 10시에 가을 특별 이벤트를 개최한다고 공식 확인했으며, 시장에서는 신형 아이폰 제품이 이번 행사의 핵심이 될 것으로 전망하고 있다.

특히 이번 특별 이벤트는 존 터너 신임 CEO가 취임 후 처음으로 글로벌 무대에 데뷔하는 자리가 될 예정이며, 월가는 애플 인텔리전스 하드웨어 생태계와 관련한 그의 최신 성과물에 깊이 주목하고 있다.

사이버캡 행사가 다가옴에 따라 8월 급등 이후 시험대에 오른 테슬라

8월에 18%가 넘는 상승률을 기록했던 테슬라는 9월 첫 거래일에 차익 실현 압력에 직면했습니다. 보도 시점 기준 테슬라 주가는 장 전 거래에서 약 1.18% 하락했습니다.

9월 3일 예정된 사이버캡(Cybercab) 공개 행사는 시장의 큰 관심을 모으고 있습니다. 처음부터 운전대, 페달, 사이드미러 없이 설계된 사이버캡 모델은 전적으로 FSD 시스템에 의존해 운행됩니다. 언론 보도에 따르면 이번 행사는 초청제로 진행되며, 초청 대상자는 공식 라이브스트림을 통해 시청할 수 있습니다.

공개 행사를 앞두고 테슬라는 최근 로보택시 운행 지역을 지속적으로 확대해 왔습니다. 업계 추적 데이터에 따르면 오스틴 내 로보택시 운행 구역은 약 264제곱마일로 넓어졌으며, 사이버캡 관련 차량 수도 계속해서 증가하고 있습니다.

밸류에이션 측면에서 웨드버시의 댄 아이브스 애널리스트는 목표주가 600달러를 유지했습니다. 그는 FSD, 로보택시, 옵티머스가 테슬라를 완성차 제조업체에서 물리적 AI 플랫폼으로 전환시킬 수 있다는 점을 핵심 근거로 제시했습니다.

마이크론: 대만 노조 파업 경고

대만에 위치한 마이크론 테크놀로지의 2개 주요 노동조합이 최근 파업 투쟁을 경고하고 나섰다. 이들 2개 노조는 타오위안과 타이중에 총 1만여 명의 조합원을 두고 있으며, 이는 마이크론 현지 직원 약 1만 5,000명 중 3분의 2에 해당하는 규모다. 노조 측은 지난 8월 내부 설문조사에서 참여 조합원의 80% 이상이 파업을 지지했다고 밝혔다.

노조 측은 현행 보너스 제도 개혁을 요구하며 이익 공유 성격이 강화된 방안을 제안하고 있다. 이에 대해 마이크론은 올해 성과급이 사상 최대치를 기록할 것이라고 응답하며, 기존 채널을 통해 직원들과 계속 소통해 나가겠다고 밝혔다.

대만은 DRAM과 HBM 등의 제품을 생산하는 마이크론의 전 세계 최대 생산 거점인 만큼, 파업이 결국 발생하여 대규모로 장기화될 경우 특정 메모리 반도체 공급에 차질이 빚어질 수 있다.

요약

9월 초 시장의 관심은 주로 9월 4일 미국의 비농업 부문 고용지표, 9월 3일 테슬라의 사이버캡 행사, 9월 9일 애플의 가을 신제품 공개 행사 등 세 가지 주요 주제에 집중됐다.

단기적으로는 미국 국채 금리와 유가, 중동 정세가 시장 변동성을 키우고 있는 가운데, 고용 지표는 연방준비제도(연준)의 정책 경로에 대한 투자자들의 판단에 추가적인 영향을 미칠 전망이다.

한편 AI 인프라 투자는 계속해서 가속화되고 있다. 앤스로픽이 람다와 체결한 350억 달러 규모의 클라우드 컴퓨팅 계약과 대만 마이크론 테크놀로지의 노사 분쟁은 AI 산업 생태계 내 경쟁이 반도체에서 연산력, 전력, 공급망 안정성으로 확대되었음을 보여준다.