홈디포 2분기 순매출 전년 동기 대비 5.7% 증가하며 예상치 상회, 주가는 역행하며 1% 이상 상승

TradingKey - 미국 동부시간 8월 18일 개장 전, 홈디포(HD)는 2026 회계연도 2분기 실적을 발표했다. 해당 기간 홈디포의 순매출은 전년 동기 대비 5.7% 증가한 478억 6,100만 달러를 기록하며 시장 예상치인 472억 4,000만 달러를 상회했다.

실적 발표 이후 홈디포의 주가는 시장 흐름을 거스르고 강세를 보이며 작성 시점 기준 1.01% 상승한 341.30달러에 거래됐다.

홈디포 주가 차트, 출처: TradingView

동일 매장 매출은 전년 동기 대비 1.7% 증가해 지난해 같은 기간의 1.0% 증가에서 성장세가 가속화됐으며, 미국 동일 매장 매출은 1.3% 증가했다. 세부 항목별로는 평균 객단가 상승이 성장을 주도했다. 동일 매장 평균 객단가는 전년 동기 대비 2.8% 오른 92.50달러를 기록한 반면, 동일 매장 고객 거래 건수는 전년 동기 대비 1.0% 감소했다. 분기 총 거래 건수는 4억 4,320만 건으로 전년 동기 대비 0.8% 줄었다.

수익성 측면에서 일반회계기준(GAAP) 기준 홈디포의 2분기 순이익은 전년 동기 대비 4.7% 증가한 47억 6,600만 달러를 기록했으며, 희석 주당순이익은 4.79달러로 전년 동기 대비 4.6% 늘었다. 비일반회계기준(Non-GAAP) 조정 희석 주당순이익은 전년 동기 대비 5.1% 증가한 4.92달러로 시장 예상치인 4.73달러를 상회했다.

영업이익은 68억 3,900만 달러로 전년 동기 대비 4.3% 증가했다. GAAP 영업이익률은 14.3%(전년 동기 14.5%), 조정 영업이익률은 14.7%(전년 동기 14.8%)를 기록해 마진이 소폭 압박받는 모습을 반영했다.

리차드 맥페일(Richard McPhail) 홈디포 수석부사장 겸 최고재무책임자(CFO)는 "2분기 실적은 당사의 예상치를 상회했다"며 "고객들이 소규모 프로젝트에 지속적으로 투자함에 따라 전 카테고리에 걸쳐 광범위한 수요를 확인했다"고 밝혔다.

가이던스와 관련해 홈디포는 2026 회계연도 전망을 재확인했다. 총매출 성장률은 약 2.5%~4.5%, 동일 매장 매출 성장률은 보합에서 2.0% 수준으로 예상된다. 약 15개의 신규 매장을 개설할 예정이며, 매출총이익률은 약 33.1%, 영업이익률은 약 12.4%~12.6%, 조정 영업이익률은 약 12.8%~13.0%로 전망했다.

희석 주당순이익은 2025 회계연도의 14.23달러 대비 보합에서 약 4.0% 증가할 것으로 예상되며, 조정 희석 주당순이익은 14.69달러 대비 보합에서 약 4.0% 증가해 14.69달러~15.28달러 범위가 될 것으로 추정된다.

홈디포는 이번 가이던스에 국제비상경제권한법(IEEPA) 관세 환급 영향이 포함되어 있으며, 이는 이번 회계연도의 계획되지 않은 연료, 에너지 및 기타 제품 투입 비용을 부분적으로 상쇄할 것으로 기대된다고 설명했다. 현재 2026 회계연도 매출 1,709억 8,000만 달러, 조정 EPS 14.95달러라는 시장 예상치는 회사 측 가이던스 범위에 부합한다.

실적 발표 후 DA 데이비드슨의 마이클 베이커 애널리스트는 홈디포에 대한 '매수' 투자의견과 목표주가 377달러를 유지했다. 텔시 어드바이저리의 조 펠드만 애널리스트 역시 홈디포에 대한 '매수' 투자의견과 목표주가 410달러를 유지했다.