무역 갈등이 미국 달러를 약세로 몰아넣으면서 금값, 새로운 역대 최고가 경신

• 금값, 무역 전쟁 격화로 이번 주 세 번째 기록 경신; 트럼프, 중국산 희토류 수입에 대한 관세 부과 착수.

• 미국 달러 지수(DXY)는 0.83% 하락하여 99.17을 기록하며, 글로벌 경제 불확실성 속에서 투자자들이 안전 자산을 찾으면서 금값을 밀어올렸습니다.

• 파월, 연준은 인플레이션에 대해 신중해야 한다며 금리 인하 기대감을 낮추고, 초점은 실업 수당 청구와 주택 데이터로 이동.

금값은 이번 주 세 번째로 기록적인 상승을 이어갔으며, 이는 미국과 중국 간의 무역 정책에 대한 긴장 속에서 달러가 약세를 보였기 때문입니다. 이러한 긴장은 귀금속과 같은 안전 자산에 대한 수요를 증가시키고 있습니다. 작성 시점에서 XAU/USD는 $3,342로 3.50% 이상 상승했습니다.

무역 전쟁의 격화는 감정을 부정적으로 만들었으며, 도널드 트럼프 미국 대통령은 중국과의 분쟁을 격화시키기 위해 희토류 수입에 대한 관세 부과 조사를 명령했습니다.

금속 가격은 월요일과 수요일에 각각 기록적인 고점을 찍었으며, 사상 최고치(ATH)는 $3,343에 달했습니다. 한편, 미국 달러 지수(DXY)는 6개 주요 통화에 대한 달러의 성과를 추적하며 0.83% 하락하여 99.17을 기록했습니다.

한편, 파월 연준 의장은 경제 클럽에서 “우리는 장기적인 인플레이션 기대를 잘 유지하고, 가격 수준의 일회성 상승이 지속적인 인플레이션 문제가 되지 않도록 해야 한다”고 말하며 금리 인하 기대를 깨뜨렸습니다.

데이터 측면에서는 미국 소매 판매가 이전 예상을 초과했으나, 미국 산업 생산은 제조업 활동이 계속해서 둔화되고 있음을 시사했습니다. 이번 주 금 거래자들은 주택 데이터와 실업 수당 청구를 기다리고 있습니다.

일일 시장 동향: 금값, 미국 수익률 하락으로 이익 실현

미국 10년 만기 국채 수익률은 거의 6bp 하락하여 4.281%를 기록했습니다. 미국 실질 수익률은 3.5bp 하락하여 2.111%로, 미국 10년 만기 물가연동국채(TIPS) 수익률이 금값을 억제하지 못했다고 합니다.

연방준비제도 의장 파월은 경제 둔화와 고인플레이션이 중앙은행의 두 가지 목표와 충돌할 수 있어, 스태그플레이션 시나리오가 가능하다고 밝혔습니다.

그는 “우리는 두 가지 임무 목표가 충돌하는 어려운 상황에 처할 수 있습니다. 그런 상황이 발생한다면, 우리는 경제가 각 목표에서 얼마나 멀리 떨어져 있는지, 그리고 그 차이를 해소할 예상 시간대를 고려할 것입니다.”라고 말했습니다.

금융 시장에서는 2025년 말까지 연준이 91bp의 금리 인하를 예상했습니다. 첫 번째 금리 인하는 7월에 있을 것으로 보입니다.

데이터 측면에서, 미국 소매 판매는 3월에 전월 대비 1.4% 상승하며, 1.3%를 웃도는 예상을 넘었습니다. 이는 강한 자동차 판매 덕분입니다. 그러나 GDP 계산에 사용되는 통제 그룹은 0.4% 상승에 그쳤으며, 이는 1.3%에서 감소하고 0.6% 예상치를 밑돌았습니다.

연방준비제도는 3월 산업 생산이 0.3% 감소했다고 발표했으며, 이는 2월의 0.8% 증가 이후의 결과입니다.

XAU/USD 기술적 전망: 금값, $3,400에서 새로운 역대 최고치 테스트 가능성

금값 상승 추세는 여전히 유지되고 있으며, 구매자들은 $3,350을 목표로 하고 있습니다. 이 수준을 돌파하면 $3,400으로 이어지며, 그 다음으로 $3,450와 $3,500 같은 주요 심리적 수준이 뒤따를 것입니다.

반대로, XAU/USD가 $3,300 이하로 하락하면, 첫 번째 지지선은 4월 16일의 저점인 $3,229가 될 것이며, 그 다음으로 $3,200이 지지선으로 작용할 것입니다.