توقعات أسعار مؤشر الدولار الأمريكي: رهانات متشددة على الاحتياطي الفيدرالي تبني مبررات لمزيد من الارتفاع نحو 102.85
- يعكس الدولار الأمريكي قوة أوسع مقابل نظرائه بسبب عدة عوامل داعمة.
- عززت توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية الدولار الأمريكي.
- ترى ING أن مؤشر الدولار الأمريكي يمدد صعوده إلى 102.85.
يتداول الدولار الأمريكي (USD) بثبات عام مقابل نظرائه الرئيسيين من العملات وسط ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية (US) وتوقعات أسعار الفائدة المتشددة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed).
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.58% | 0.27% | 0.21% | -0.06% | -0.06% | 0.38% | 0.58% | |
| EUR | -0.58% | -0.31% | -0.27% | -0.65% | -0.62% | -0.20% | 0.00% | |
| GBP | -0.27% | 0.31% | 0.02% | -0.34% | -0.32% | 0.12% | 0.32% | |
| JPY | -0.21% | 0.27% | -0.02% | -0.29% | -0.18% | 0.22% | 0.40% | |
| CAD | 0.06% | 0.65% | 0.34% | 0.29% | 0.09% | 0.39% | 0.67% | |
| AUD | 0.06% | 0.62% | 0.32% | 0.18% | -0.09% | 0.44% | 0.64% | |
| NZD | -0.38% | 0.20% | -0.12% | -0.22% | -0.39% | -0.44% | 0.20% | |
| CHF | -0.58% | -0.01% | -0.32% | -0.40% | -0.67% | -0.64% | -0.20% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
حتى وقت كتابة هذا التقرير، يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، على ارتفاع طفيف قرب 102.30، لكنه يقترب من أعلى مستوى سنوي له عند 102.54 المسجل في وقت سابق من هذا الأسبوع. كما ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنسبة ٪0.9 إلى قرب 5.33٪.
يشير محللو ING إلى أن محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) لشهر سبتمبر، الصادر يوم الأربعاء، "يعكس بنك احتياطي فيدرالي متشددا".
وقد سلطوا الضوء على سطر واحد على وجه الخصوص: "رأى معظم المشاركين أن زيادة أخرى في النطاق المستهدف لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية ستكون على الأرجح مناسبة بحلول نهاية العام." ويشيرون إلى أن ذلك جاء بعد مناقشة حول "التضخم المرتفع بشكل محبط" وأن الاحتياطي الفيدرالي كان "مندهشا من وتيرة وحجم التوسع في مجال الذكاء الاصطناعي".
وأضافت ING أن "بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد مسعر بالكامل بقوة من قبل أسواق المال في هذه المرحلة." وبعد "رفع متوقع بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.25٪ في ديسمبر، لا يزال السوق يتوقع تشديدا إضافيا بمقدار 50 نقطة أساس العام المقبل." واعتبر البنك أن "نعتقد أن ذلك عدواني للغاية، لكننا نشك في أن السوق سيرغب في مواجهة هذا التسعير المتشدد هذا العام."
في ظل هذه الخلفية، تقول ING إن "هذا يترك الدولار مدعوما بشكل جيد ويكسب المزيد من المؤيدين في بيئة استثمارية أكثر صعوبة قليلا." وتشير إلى أن "عوائد سندات الخزانة المرتفعة وارتفاع التقلبات استنزفا الأموال من تجارة المناقلة، حيث تعرضت معظم عملات أمريكا اللاتينية لضربة قوية جدا"، و"بالنظر إلى الأحداث في أوروبا، نتوقع أن يحافظ الدولار على مكاسبه خلال الأشهر المقبلة."
وبالنسبة لمؤشر الدولار الأوسع، خلصت ING إلى أن "يمكن لمؤشر DXY أن يواصل الصعود تدريجيا نحو هدف عند 102.85."
وفي الوقت نفسه، توقعت استراتيجيات Danske Bank أن تصل سندات الخزانة لأجل 10 سنوات و30 سنة إلى 6٪ مع مطالبة المستثمرين بعلاوة أعلى.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي
في الرسم البياني اليومي، يتداول مؤشر الدولار الفوري عند 102.30. ويظل التحيز قصير الأجل صعوديا مع استقرار السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يوما عند 101.18، مما يعزز الاتجاه الصعودي قصير الأجل بعد الاختراق الأخير فوق الحاجز 100.00.
يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 73.60 في منطقة التشبع الشرائي، مما يشير إلى ظروف صعودية ممتدة قد تبطئ الارتفاع لكنها لا تظهر حتى الآن إشارة انعكاس واضحة.
وعلى الجانب الهابط، يُرى الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يوما عند 101.18، والذي سيكون مستوى رئيسيا يجب مراقبته عند أي تراجع، إذ إن كسرًا مستدامًا دونه سيشير إلى تراجع الضغط الصعودي. وبالنظر إلى الأعلى، فإن القمة السنوية عند 102.54 تمثل العقبة الرئيسية؛ وفوق ذلك قد يرتفع الأصل إلى هدف ING عند 102.85
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
مقالات مقترحة
