ترتفع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مع تراجع عوائد سندات الخزانة وأسعار النفط
- تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية من أعلى مستوياتها في عدة سنوات، مما خفف الضغط على أسواق الأسهم ودفع العقود الآجلة إلى الارتفاع.
- ساهم انخفاض أسعار النفط في تخفيف حالة النفور من المخاطرة، مدعوماً بالمفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران بشأن مضيق هرمز.
- لا يزال المستثمرون حذرين مع دفع البيانات الاقتصادية القوية التوقعات بشأن رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر/تشرين الأول إلى ما يقرب من 71٪.
ترتفع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.14٪ لتتداول بالقرب من 51790 خلال الساعات الأوروبية يوم الجمعة. وفي الوقت نفسه، ترتفع العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.33٪ لتتداول حول 7780، بينما تتقدم العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.34٪ لتتداول بالقرب من 30870.
ترتفع العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مع تراجع عوائد سندات الخزانة بعد قفزة حادة يوم الخميس دفعت العوائد إلى أعلى مستوياتها في عدة سنوات. وارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا إلى 5.502٪، مسجلاً أعلى مستوى له منذ يونيو/حزيران 2004، بينما صعد العائد القياسي على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 5.225٪، ليبلغ مستوى لم يُسجل منذ يونيو/حزيران 2007. كما ساعد تراجع أسعار النفط في الحد من النفور من المخاطرة، مدعوماً بالمحادثات بين الولايات المتحدة وإيران بشأن اتفاق مرحلي يهدف إلى إعادة فتح مضيق هرمز ورفع الحصار الأمريكي عن الموانئ الإيرانية.
في التداولات الأمريكية العادية يوم الخميس، شهدت المؤشرات الرئيسية أداءً باهتًا، إذ تراجع مؤشر داو جونز بنسبة 0.31٪، بينما أنهى كل من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر ناسداك المركب الجلسة دون تغيير يُذكر. ولا تزال معنويات السوق الإجمالية حذرة بسبب الإشارات المتشددة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي. وقد أثارت البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية مخاوف متجددة بشأن التضخم، مما عزز التوقعات بأن البنك المركزي قد يشدد السياسة النقدية بشكل أكبر في اجتماعاته المقبلة.
تشير أداة CME FedWatch الآن إلى أن احتمالية رفع سعر الفائدة القياسي في أكتوبر/تشرين الأول قد ارتفعت إلى ما يقرب من 71٪. ويمثل ذلك زيادة حادة من 57.6٪ قبل أسبوع و9.7٪ فقط قبل شهر. ومع عدم وجود إعلانات رئيسية لأرباح الشركات مقررة لهذا اليوم، يتجه المستثمرون إلى البيانات الاقتصادية المقبلة، بما في ذلك صدور تقرير ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان وبيانات السلع المعمرة يوم الجمعة.
يحذر استراتيجيون في OCBC من أن العملات الآسيوية من المرجح أن تظل تحت الضغط في المدى القريب، مع توقع أن "تواصل أسعار النفط المرتفعة وعوائد سندات الخزانة الأمريكية" "الضغط على العملات الآسيوية، بدرجات متفاوتة." ويضيفون أن ظروف السيولة الأضعف مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع تعني أن "الحركات [قد] تصبح أكثر تقلبًا"، مما قد يفاقم التقلبات عبر المنطقة
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
