العقود الآجلة لمؤشر داو جونز تتراجع مع تبني المتداولين الحذر وسط ارتفاع أسعار النفط
- العقود الآجلة لمؤشر داو جونز تتراجع وسط حذر الأسواق عقب مزاعم إيران باستهداف ناقلة عملاقة.
- العقود الآجلة للأسهم الأمريكية متباينة مع تقييم الأسواق لسياسة الاحتياطي الفيدرالي، بينما تتوقع Goldman Sachs بقاء معدلات الفائدة مستقرة في سبتمبر.
- وول ستريت تتجه لإنهاء أغسطس بقوة بفضل مكاسب التكنولوجيا، مع ترقب المستثمرين لتقرير الوظائف وأرباح الشركات الكبرى.
تتراجع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة ٪0.15 إلى قرب 53500 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الاثنين. وفي الوقت نفسه، تنخفض العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة ٪0.12 لتتداول قرب 7710، بينما ترتفع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة ٪0.05 لتتداول حول 29500.
تسود حالة من الحذر في معنويات السوق مع ارتفاع أسعار النفط عقب تصريحات من الحرس الثوري الإيراني (IRGC) زعم فيها أن ناقلة عملاقة مارقة اشتعلت فيها النيران في مضيق هرمز بعد اصطدامها بلغمين بحريين على طول الممر الجنوبي للممر المائي. وأعلن مسؤولون في الحرس الثوري أن السفينة كانت تحاول العبور بشكل غير قانوني عبر المضيق، وأصدروا تحذيرًا شديد اللهجة، وأكدوا مجددًا أن جميع حركة الملاحة البحرية يجب أن تلتزم التزامًا صارمًا باللوائح الإيرانية عند الإبحار في المنطقة.
لا تزال العقود الآجلة للأسهم الأمريكية متباينة بينما يقيّم المتداولون آفاق سياسة الاحتياطي الفيدرالي (Fed). وأكد كبير الاقتصاديين في Goldman Sachs جان هاتزيوس توقعه بأن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مستقرة في سبتمبر. وأشار هاتزيوس إلى أنه رغم أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش أدلى بتصريحات متشددة خلال ندوة جاكسون هول، فإن تلك الكلمات من غير المرجح أن تؤدي إلى رفع فوري للفائدة ما لم تُظهر تقارير مؤشر أسعار المستهلك CPI ومؤشر أسعار المنتجين PPI لشهر أغسطس/آب قفزة غير متوقعة في التضخم، وهو سيناريو ترى Goldman Sachs أنه غير مرجح.
حافظ رئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش على موقف حذر بشأن السياسة النقدية، مؤكدًا أن صناع السياسة النقدية لا يزال أمامهم عمل لضمان تراجع ضغوط تكاليف المعيشة على الأمريكيين. وشدد على أن الاحتياطي الفيدرالي يحتاج إلى دليل واضح على أن التضخم الأساسي يتجه بسرعة نحو هدفه قبل إعلان النصر، مما يترك الباب مفتوحًا أمام احتمال تشديد السياسة إذا فشلت بيانات التضخم المقبلة في التراجع كما هو متوقع.
Rabobank تحذر من أن أنظمة التضخم قد تتغير بشكل مفاجئ
يحذر محللو Rabobank من أن خلفية التضخم الحالية قد تكون أكثر هشاشة مما تبدو عليه، مؤكدين أن "مثل هذه الأنظمة نادرًا ما تتغير تدريجيًا؛ بل تميل إلى التحول بشكل مفاجئ." ويضيف البنك أن أي انتقال إلى نظام جديد للتضخم أو السياسة "سيتطلب أمرًا كبيرًا"، مما يبرز خطر أن صدمة كبيرة قد تغير التوقعات بسرعة بدلًا من أن تسمح للأسواق وصناع السياسة بالتكيف ببطء مع مرور الوقت.
وبفضل الزخم القوي في أسهم التكنولوجيا، تتجه وول ستريت إلى إنهاء أغسطس على نحو إيجابي. ويتحول تركيز المستثمرين إلى تقرير الوظائف لشهر أغسطس/آب المقرر صدوره في وقت لاحق من الأسبوع للحصول على إشارات حاسمة بشأن الصحة العامة للاقتصاد الأمريكي. وعلى صعيد الشركات، سيراقب المشاركون في السوق عن كثب إصدارات الأرباح الرئيسية من عمالقة التكنولوجيا، بما في ذلك Broadcom وDell Technologies.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
