مؤشر داو جونز الصناعي يكافح بينما تتخلى البنوك عن مكاسب الأرباح الأخيرة
- وجد مؤشر داو جونز منطقة توطيد جديدة في منطقة 46200.
- أسبوع الأرباح، على الرغم من بدايته القوية، قد أفسح المجال لمزيد من المخاوف لدى المستثمرين.
- تبدأ الرياح المعاكسة في السوق بالتزايد حيث يرى المتداولون تشققات تتشكل في كل مكان.
تأرجح مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) في منتصف منطقة توطيد تتعمق يوم الخميس، حيث تحرك على جانبي 46200 وانخفض بنحو 200 نقطة خلال اليوم. لا يزال المستثمرون يميلون نحو الجانب الصعودي على توقعات بأن القضايا السياسية والبنية الحالية ستُحل في النهاية، لكن معنويات السوق تستمر في تلقي ضربات منتظمة مع اتساع الشقوق. لا يزال إغلاق الحكومة الأمريكية قضية مستمرة تلوح فوق المستثمرين، وواجه المتداولون نوبة جديدة من القلق من المخاطر وسط تزايد المخاوف بشأن القروض عالية المخاطر على ميزانيات البنوك.
البنوك الكبيرة ترتفع، البنوك الصغيرة تنخفض
عززت أرباح البنوك الاستثمارية معنويات السوق بشكل عام خلال منتصف الأسبوع، لكن الآن البنوك الإقليمية والبنوك الصغيرة تسحب ثقة المستثمرين إلى الأسفل. تراجعت البنوك الإقليمية بما في ذلك زيونز (ZION) وويسترن أليانس (WAL) يوم الخميس بسبب القروض المعيبة ومخاوف من احتيال المقترضين. تضيف تيارات الضعف في البنوك الإقليمية إلى مخاوف السوق المتزايدة بشأن صناعة الائتمان الخاصة الغامضة، التي شهدت انهيار شركتين في مجال الإقراض لصناعة السيارات مؤخرًا.
لا تزال التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين تتصاعد في الخلفية، وينتظر المستثمرون نوعًا من الحل من إدارة ترامب. هدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بموجة جديدة من التعريفات الثلاثية الأرقام على الصين بعد أن لعبت الصين ورقة قوية في النزاع القائم حول التعريفات، حيث فرضت ضوابط صارمة على صادرات المعادن النادرة المنتجة في الصين، والتي تظل موردًا حيويًا للعديد من الصناعات الرئيسية في الولايات المتحدة، وخاصة في مجال التكنولوجيا والأجهزة الحاسوبية.
كل شيء على ما يرام
يستمر إغلاق الحكومة الأمريكية في التمدد دون أي علامة على إصلاح، وتبقى البيانات الرسمية الأمريكية قاتمة في الوقت الحالي. لا يمتلك الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، الذي يفتقر إلى تدفق ثابت من البيانات الحساسة للتضخم، سوى القليل من الخيارات سوى الاستمرار في وتيرته الحالية من تخفيضات أسعار الفائدة. لقد قامت أسواق الأسعار بتسعير تخفيضين آخرين قبل نهاية السنة التقويمية بالكامل، مع توقع تخفيض آخر في مارس المقبل.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
