مدير صندوق الاستثمار المتداول ETF 21Shares يندمج مع شركة الوساطة في العملات المشفرة FalconX في صفقة غير معلنة
- شركة تداول العملات المشفرة FalconX تستعد للاستحواذ على 21Shares، لكن تفاصيل الصفقة لا تزال غير معروفة.
- تهدف FalconX إلى تطوير صناديق مشفرة تعتمد على المشتقات والمنتجات الهيكلية.
- تدير 21Shares أكثر من 50 منتجًا مدرجًا متداولًا في البورصة بأصول تبلغ 11 مليار دولار.
شركة الوساطة في تداول العملات المشفرة FalconX تستعد للاستحواذ على مدير الأصول 21Shares، كما أفاد بذلك صحيفة وول ستريت جورنال يوم الأربعاء. ستشهد الصفقة دمج 21Shares مع FalconX، مما يمهد الطريق لتوسيع المنتجات.
FalconX تستحوذ على 21Shares لتوسيع مجموعة المنتجات
ستسمح الصفقة، التي لا تزال تفاصيلها غير معلنة، لـ FalconX بتوسيع خط منتجاتها في الصناعة إلى ما هو أبعد من خدمات صنع السوق وتوفير السيولة، لتشمل صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة (ETFs).
قال التنفيذيون في كلا الشركتين إن الدمج سيركز على تطوير صناديق مشفرة تعتمد على المشتقات والمنتجات الهيكلية.
تُعتبر 21Shares واحدة من أبرز مقدمي المنتجات المتداولة في البورصة (ETPs) للعملات المشفرة، حيث تدير أكثر من 50 عرضًا مدرجًا بأصول تتجاوز 11 مليار دولار.
على الرغم من أن شروط الصفقة لا تزال غير معلنة، إلا أنها تمت باستخدام مزيج من النقد والأسهم.
من ناحية أخرى، قامت FalconX، الوساطة في تداول العملات المشفرة التي شارك في تأسيسها راغو يارلاجادا في عام 2018، بتسهيل أكثر من 2 تريليون دولار في معاملات العملات المشفرة لأكثر من 2000 عميل مؤسسي.
توسيع FalconX إلى صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة يأتي بعد معالم رئيسية في المشهد التنظيمي، بما في ذلك تمرير قانون GENIUS في الولايات المتحدة. وقد وعدت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) والوكالات الأخرى بوضع إطار تنظيمي تقدمي يدعم الابتكار مع حماية مصالح أصحاب المصلحة والعملاء.
تُعتبر ETPs المشفرة منتجات مالية تسمح بالتعرض لأسعار العملات المشفرة من خلال تتبع الأسعار الفورية والعقود الآجلة مباشرة على البورصات. وقد غيّر اعتماد صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في يناير 2024 بشكل كبير من آفاق سوق العملات المشفرة، مما جعل البيتكوين جذابًا للمتداولين المؤسسيين كأصل ناضج.
أسئلة شائعة عن صندوق الاستثمار المتداول للعملات المشفرة
صندوق الاستثمار المتداول في البورصة (ETF) هو أداة استثمارية أو مؤشر يتتبع سعر أحد الأصول الأساسية. لا تستطيع صناديق الاستثمار المتداولة تتبع أصل واحد فحسب، بل مجموعة من الأصول والقطاعات. على سبيل المثال، يقوم صندوق الاستثمار المتداول في البيتكوين (Bitcoin ETF) بتتبع سعر البيتكوين. صندوق الاستثمار المتداول هو أداة يستخدمها المستثمرون للتعرّض لأصول معينة.
نعم، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على إدراج أول صندوق استثمار متداول لعقود بيتكوين الآجلة في الولايات المتحدة في أكتوبر/تشرين الأول 2021. وقد تمت الموافقة على ما مجموعه سبعة صناديق اسثمارية متداولة للعقود الآجلة للبيتكوين، ولا يزال أكثر من 20 صندوقًا في انتظار إذن الهيئة التنظيمية. وقالت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) إن صناعة العملات المشفرة جديدة وعرضة للتلاعب، ولهذا السبب كانت تؤخر إدراج صناديق الاستثمار المتداولة للعقود الآجلة المرتبطة بالعملات المشفرة خلال السنوات القليلة الماضية.
نعم. وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات في يناير 2024 على إدراج وتداول العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة للعملة المشفرة بيتكوين، مما فتح الباب أمام رأس المال المؤسسي والمستثمرين الرئيسيين لتداول العملة المشفرة الرئيسية. وقد أشادت الصناعة بهذا القرار باعتباره نقطة تحول.
الميزة الرئيسية لصناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة هي إمكانية التعرض للعملات المشفرة دون امتلاكها، مما يقلل من مخاطر وتكلفة الاحتفاظ بالأصل. ومن بين المزايا الأخرى منحنى التعلم المنخفض والأمان الأعلى للمستثمرين حيث تتولى صناديق الاستثمار المتداولة مسؤولية تأمين حيازات الأصول الأساسية. أما بالنسبة للعيوب الرئيسية، فإن العيب الرئيسي هو أنه بصفتك مستثمرًا لا يمكنك امتلاك الأصل بشكل مباشر، أو كما يقولون في العملات المشفرة، "ليست مفاتيحك، ليست عملاتك المعدنية". ومن العيوب الأخرى ارتفاع التكاليف المرتبطة بامتلاك العملات المشفرة حيث تفرض صناديق الاستثمار المتداولة رسومًا على الإدارة النشطة. أخيرًا، على الرغم من أن الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة يقلل من مخاطر الاحتفاظ بالأصل، فمن المرجح أن تنعكس تقلبات الأسعار في العملة المشفرة الأساسية في أداة الاستثمار أيضًا.
مقالات مقترحة
