توقعات البيتكوين الأسبوعية: هل سيوفر “أكتوبر المرتفع”؟
- ارتفعت بيتكوين بنحو %7 حتى الآن هذا الأسبوع مع بداية شهر قوي من حيث أداء بيتكوين.
- يزداد الطلب المؤسسي، مع تدفقات بقيمة 2.25 مليار دولار في صناديق الاستثمار المتداولة الفورية، بالإضافة إلى استمرار شراء BTC من الشركات الكبرى.
- تعززت مشاعر المخاطرة حيث قام المتداولون بتسعير خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر على الرغم من عدم اليقين الناتج عن إغلاق الحكومة الأمريكية.
يتراوح سعر بيتكوين (BTC) حول 120,000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، بعد ارتفاع أسبوعي قوي بنحو %7 وسط تفاؤل حول رواية "أبتوبر". يدعم الطلب المؤسسي ارتفاع السعر، حيث سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية (ETFs) لبيتكوين تدفقًا أسبوعيًا يزيد عن 2 مليار دولار، بينما تضيف شركات مثل ميتا كوكب واستراتيجية BTC إلى احتياطياتها.
بالإضافة إلى ذلك، تعززت هذه النظرة الإيجابية حيث تسعر المشاركون في السوق احتمالًا يزيد عن %97 بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيخفض تكاليف الاقتراض في 29 أكتوبر.
عائدات إيجابية في الربع الثالث، ربع قوي قادم؟
أغلقت بيتكوين شهر سبتمبر بشكل إيجابي، مع مكاسب بنسبة %5.16، منهية فوق 114,000 دولار. عند النظر إلى النتائج الفصلية، حقق الربع الثالث لبيتكوين ككل مكاسب متواضعة بنسبة %6.31، كما هو موضح في الرسم البياني أدناه.
رسم بياني لعائدات بيتكوين الفصلية. المصدر: كوينغلاس
تظهر البيانات التاريخية لبيتكوين أن شهر أكتوبر قد قدم عمومًا عائدًا مرتفعًا للعملة المشفرة، بمتوسط %20.62، لذا يطلق على السوق اسم "ارتفاع أبتوبر". على مدار السنوات الـ 11 الماضية (من 2013 إلى 2024)، حققت بيتكوين عائدًا إيجابيًا تسع مرات.
بالإضافة إلى ذلك، كان الربع الرابع (Q4) هو أفضل ربع لبيتكوين، بمتوسط مكاسب قدرها %78.88. إذا تكرر هذا النمط في 2025، قد تصل بيتكوين إلى مستويات جديدة بحلول نهاية العام.
رسم بياني لعائدات بيتكوين الشهرية. المصدر: كوينغلاس
الظروف الاقتصادية الكلية تدعم بيتكوين
كان ارتفاع سعر بيتكوين مدعومًا بالظروف الاقتصادية الكلية المواتية هذا الأسبوع حتى مع بدء الحكومة الأمريكية إغلاقها بعد فشل الكونغرس في تمرير مشروع قانون التمويل. ضغطت الأخبار على الدولار الأمريكي (USD)، الذي انخفض تحت ضغط بيع معتدل، ومع ارتباط بيتكوين العكسي بالدولار، ارتفعت العملة المشفرة.
بالإضافة إلى ذلك، أفادت المعالجة التلقائية للبيانات (ADP) يوم الأربعاء أن أصحاب العمل في القطاع الخاص فقدوا 32,000 وظيفة في سبتمبر، مما يمثل أكبر انخفاض منذ مارس 2023. علاوة على ذلك، تم تعديل رقم الوظائف لشهر أغسطس ليظهر خسارة قدرها 3,000، مقارنة بزيادة قدرها 54,000 تم الإبلاغ عنها في البداية. عززت البيانات الرهانات على خفضين آخرين لمعدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بحلول نهاية العام.
وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، يقوم المتداولون بتسعير احتمال يزيد عن %97 بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيخفض تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس في 29 أكتوبر.
عودة المستثمرين المؤسسيين
كان ارتفاع سعر بيتكوين مدعومًا أيضًا بالطلب المؤسسي القوي هذا الأسبوع. وفقًا لبيانات SoSoValue (الرسم البياني أدناه)، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية لبيتكوين تدفقات إجمالية قدرها 2.25 مليار دولار حتى يوم الخميس، وهو أعلى تدفق أسبوعي منذ منتصف سبتمبر، مما يعوض أكثر من تدفقات خارجة قدرها 902.5 مليون دولار شهدت في الأسبوع السابق.
رسم بياني لتدفق صافي صناديق بيتكوين الفورية الأسبوعية. المصدر: SoSoValue
على الصعيد المؤسسي، اشترت شركة الاستثمار اليابانية ميتا كوكب 5,268 BTC إضافية، مما رفع إجمالي حيازاتها إلى 30,823 BTC يوم الأربعاء.
كما أعلنت استراتيجية أنها أضافت 196 BTC إلى احتياطياتها، مما رفع الإجمالي إلى 640,031 BTC.
إطلاق عدة صناديق استثمار متداولة في العملات البديلة في أكتوبر
يمكن أن يؤدي اعتماد العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في العملات البديلة الفورية، المتوقع في الأسابيع القليلة المقبلة، إلى تعزيز رواية "أبتوبر".
وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) مؤخرًا على معايير إدراج عامة لتبسيط موافقات صناديق الاستثمار المتداولة، مما يمهد الطريق للموافقات السريعة.
في هذا الصدد، قالت K33 Research هذا الأسبوع إن صناديق الاستثمار المتداولة ETFs هي محفز محتمل لتغيير المعنويات في سوق العملات المشفرة.
قال المحلل الذي كتب التقرير إن العديد من العملات البديلة من المتوقع أن تشهد إطلاق صناديق استثمار متداولة طوال شهر أكتوبر، مما قد يعيد تنشيط الطلب الصعودي. بعد إطلاق صناديق BTC ETFs، يُقال إن شركة فاندجارد تستكشف تقديم صناديق استثمار متداولة في العملات المشفرة لعملائها في الوساطة، وهو تطور ذو دلالة بعد ما يقرب من عامين من الشك المتكرر.
ومع ذلك، خلص المحلل إلى أن السوق لا يزال يواجه عدم اليقين المرتفع بسبب الإغلاق الجزئي للحكومة الأمريكية، والذي قد يؤثر على السيولة، ويؤخر إصدار البيانات الاقتصادية، وحتى الموافقات على صناديق الاستثمار المتداولة للعملات البديلة. جنبًا إلى جنب مع الإغلاق، تدخل الأسواق الآسيوية الكبرى في عطلات مصرفية، مما قد يخفف من السيولة أكثر في المدى القريب.
احتياطي البورصة يصل إلى أدنى مستوى له منذ 2018
يوضح الرسم البياني لاحتياطي البورصة لبيتكوين - جميع البورصات من CryptoQuant أدناه أن الاحتياطي قد انخفض إلى 2.4 مليون هذا الأسبوع، مما يمدد انخفاضه منذ أوائل سبتمبر.
وصل احتياطي BTC في البورصة إلى أدنى مستوى له منذ 2018، مما يشير إلى انخفاض الضغط البيعي من المستثمرين وتراجع العرض المتاح للتداول.
كما أن انخفاض الاحتياطي يشير إلى زيادة ندرة العملات، وهو حدث يرتبط عادةً بالحركات الصعودية في السوق.
-1759479695258-1759479695259.png)
رسم بياني لاحتياطي البورصة لبيتكوين - جميع البورصات. المصدر: CryptoQuant
بعض علامات القلق
يوضح الرسم البياني لعقود بيتكوين الآجلة CME (بورصة شيكاغو التجارية) لمدة 4 ساعات فجوة بين 110,990 دولار و111,355 دولار بسبب حركة البيتكوين خلال عطلة نهاية الأسبوع. تاريخيًا، يميل السوق إلى ملء هذه الفجوات قبل استئناف الاتجاه الجاري.
يجب على المتداولين مراقبة هذه المستويات عن كثب، حيث قد يتراجع BTC أولاً نحو هذه الفجوة قبل استئناف ارتفاعه.
رسم بياني لعقود BTC الآجلة لمدة 4 ساعات
هل سيصل BTC إلى أعلى مستوى له على الإطلاق؟
استعاد BTC ما يقرب من 7% حتى الآن هذا الأسبوع. في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، يتم التداول حول المستوى النفسي عند 120,000 دولار (وهو أعلى إغلاق أسبوعي).
إذا أغلق BTC فوق 120,000 دولار على أساس أسبوعي، فقد يمدد الارتفاع نحو أعلى مستوى له على الإطلاق عند 124,474 دولار. إذا حدث إغلاق ناجح فوق هذا المستوى، سيدخل BTC في وضع اكتشاف الأسعار، مع هدف عند 145,159 دولار، والذي يتماشى مع مستوى تمديد فيبوناتشي 141.40% المرسوم من أدنى مستوى في أبريل عند 74,508 دولار إلى أعلى مستوى له عند 124,474 دولار.
يقرأ مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني الأسبوعي 60، وهو فوق مستوى الحياد 50، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي يكتسب زخمًا.
رسم بياني أسبوعي لزوج BTC/USDT
على الرسم البياني اليومي، بدأ البيتكوين الأسبوع بشكل إيجابي، مضيفًا 1.92% يوم الاثنين وأغلق فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 114,076 دولار. ومع ذلك، في يوم الثلاثاء، انخفض BTC قليلاً لكنه وجد دعمًا حول المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا، مستأنفًا ارتفاعه في اليومين التاليين وأغلق فوق 120,000 دولار.
يقرأ مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي 63، فوق مستوى الحياد 50، مما يشير إلى الزخم الصعودي. بالإضافة إلى ذلك، أظهر مؤشر تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) تقاطعًا صعوديًا يوم الأربعاء، مما يوفر إشارة شراء ويقترح بدء اتجاه صعودي في المستقبل.
رسم بياني يومي لزوج BTC/USDT
إذا واجه BTC تصحيحًا، فقد يمتد الانخفاض نحو مستوى الدعم اليومي عند 116,000 دولار.
أسئلة شائعة عن بيتكوين، عملات بديلة، عملات مستقرة
البيتكوين هي أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، وهي عملة افتراضية مصممة لتكون بمثابة العملات النقدية. لا يمكن التحكم في طريقة الدفع هذه من قبل أي شخص أو مجموعة أو كيان واحد، مما يلغي الحاجة إلى مشاركة طرف ثالث أثناء المعاملات المالية.
العملات الرقمية البديلة هي أي عملة مشفرة باستثناء البيتكوين، لكن البعض يعتبر الإيثريوم أيضًا عملة غير بديلة لأن التفرع يحدث من هاتين العملتين المشفرتين. إذا كان هذا الأمر صحيحًا، فإن عملة لايتكوين هي أول عملة بديلة متفرعة من شبكة البيتكوين، وبالتالي فهي نسخة "محسّنة" منها.
العملات المستقرة هي عملات مشفرة مصممة ليكون لها سعر ثابت، حيث تكون قيمتها مدعومة باحتياطي من الأصول التي تمثلها. ولتحقيق هذه الغاية، يتم ربط قيمة أي عملة مستقرة بسلعة أو أداة مالية، مثل الدولار الأمريكي (USD)، مع تنظيم العرض من خلال الخوارزمية أو الطلب. الهدف الرئيسي من العملات المستقرة هو إتاحة الدخول إلى والخروج من السوق للمستثمرين الراغبين في التداول والاستثمار في العملات المشفرة. كما تسمح العملات المستقرة للمستثمرين بتخزين القيمة لأن العملات المشفرة تخضع بشكل عام للتقلبات.
هيمنة بيتكوين هي نسبة القيمة السوقية لعملة البيتكوين إلى القيمة السوقية الإجمالية لجميع العملات المشفرة مجتمعة. وهي تقدم صورة واضحة عن اهتمام المستثمرين بالبيتكوين. عادة ما تحدث هيمنة البيتكوين (BTC) العالية قبل وأثناء ارتفاع الأسعار، إذ يلجأ المستثمرون إلى الاستثمار في عملة مشفرة مستقرة نسبيًا وذات قيمة سوقية عالية مثل البيتكوين. وعادة ما يعني انخفاض هيمنة البيتكوين أن المستثمرين ينقلون رؤوس أموالهم و/أو أرباحهم إلى العملات الرقمية البديلة (altcoins) سعيًا وراء عوائد أعلى، وهو ما يؤدي عادة إلى ارتفاعات حادة للغاية في العملات البديلة.
مقالات مقترحة
