الذهب ينهار مع دفع الضربات الأمريكية-الإيرانية النفط وعوائد السندات الأمريكية إلى الارتفاع

• الذهب ينهار مع دفع الضربات الأمريكية-الإيرانية أسعار النفط والعوائد إلى الارتفاع.
• خام غرب تكساس الوسيط يقترب من 90 دولارا مع إحياء تصعيد مضيق هرمز لمخاوف التضخم.
• تصريحات وارش ورهانات رفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي تزيد الضغط على السبائك.

انهار سعر الذهب (XAU/USD) بأكثر من ٪2.30 يوم الثلاثاء مع تصاعد الصراع في الشرق الأوسط، حيث تبادلت الولايات المتحدة وإيران الضربات، بينما جاءت البيانات الاقتصادية الأمريكية مختلطة لكنها تراجعت إلى الخلف وسط التوترات الجيوسياسية. وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD عند 4342 دولارا بعد أن سجل أعلى مستوى عند 4461 دولارا.

XAU/USD يتراجع مع تصعيد هرمز الذي يغذي النفط والعوائد ومخاطر الفيدرالي

في الآونة الأخيرة، أفادت وكالات الأنباء بوقوع انفجارات في جنوب إيران، بينما أكد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن القوات الجوية الأمريكية شنت ضربات تهدف إلى تقليص قدرات طهران على إطلاق الصواريخ وإضافة ألغام بحرية إلى مضيق هرمز، والذي، بحسب ترامب، "لا توجد فيه ألغام حاليا (تمت إزالتها بالكامل أو تفجيرها!)."

وقد دفع ذلك عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الارتفاع، ولا سيما السند القياسي لأجل 10 سنوات، الذي ارتفع بنحو أربع نقاط أساس إلى 4.792٪. ويعود ذلك إلى قفزة أسعار النفط، إذ لامس خام غرب تكساس الوسيط أعلى مستوى له خلال اليوم قرب 90.00 دولارا للبرميل ويتداول حاليا على مكاسب تتجاوز ٪4.20.

في الأسبوع الماضي، تراجعت أسعار السبائك بعد تصريحات متشددة أدلى بها رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) كيفن وارش خلال خطابه في جاكسون هول، حيث طمأن بأن البنك المركزي سيكون لديه "عمل يجب القيام به" إذا ظل التضخم مرتفعا بعناد.

وقد أدى ذلك التصريح إلى انعطاف حاد في أسواق المال. وقبل خطاب وارش، كانت احتمالات رفع أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر أقل من ٪40. وقت كتابة هذا التقرير، تشير بيانات Prime Terminal إلى احتمال بنسبة ٪71 لرفع أسعار الفائدة واحتمال بنسبة ٪29 لبقاء الأسعار دون تغيير.

في وقت سابق، أظهرت البيانات الأمريكية أن النشاط التجاري في قطاع التصنيع تباطأ، إذ سجل مؤشر مديري المشتريات الصناعي ISM لشهر أغسطس 54.6، انخفاضا من 55.6 في يوليو وأقل من التوقعات البالغة 55.2.  وشملت البيانات الأخرى تقرير مسح فرص العمل ودوران العمالة (JOLTS) لشهر يوليو، والذي أظهر استقرار التوظيف، مع ارتفاع الوظائف الشاغرة إلى 7.217 مليون، دون التوقعات البالغة 7.3 مليون.

فيما بعد، سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية صدور الكتاب البيج للاحتياطي الفيدرالي، وبيانات الوظائف، ومؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM لشهر أغسطس/آب، يليه تقرير الوظائف غير الزراعية NFP يوم الجمعة.

التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: الذهب يهبط دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم، والأنظار على 4300 دولار

من الناحية الفنية، أدى تصاعد الصراع الأمريكي-الإيراني إلى تسريع الاتجاه الهبوطي للذهب. وفي طريقه إلى الأسفل، اخترق زوج الذهب/الدولار XAU/USD مستويات دعم رئيسية، بما في ذلك مستوى 4400 دولار والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) عند 4365 دولار، مما زاد من حدة الاختراق دون 4350 دولار.

ومن الجدير بالذكر أن مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي كان صعوديًا، تحول إلى هبوطي وسط هبوط عمودي، مما يشير إلى أن البائعين يكتسبون زخمًا.

لاستمرار الاتجاه الهبوطي، يجب أن يحقق الذهب إغلاقًا يوميًا دون 4350 دولار. ويقع أدنى مستوى لليوم (LOD) عند 4326 دولار، يليه مستوى 4300 دولار. وبمجرد تجاوزه، تصبح المنطقة التالية محل الاهتمام هي المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 4215 دولار.

من ناحية أخرى، قد يتحول الذهب إلى الحياد إذا تمكن المعدن الأصفر من تجاوز المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 4365 دولار، وهو ما من شأنه أن يفتح الطريق أمام استعادة مستوى 4400 دولار.