استقرت أسعار الذهب قبيل قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي بينما يقوم المتداولون بتحديد مراكزهم لتوقع نتيجة تيسيرية
- استعاد الذهب 3998 دولارًا بعد أن لمس أدنى مستوى له خلال ثلاثة أسابيع عند 3886 دولارًا يوم الثلاثاء حيث ينتظر المستثمرون قرار السياسة من الاحتياطي الفيدرالي.
- مع تعطل تدفق البيانات الأمريكية بسبب إغلاق الحكومة، تركز الأسواق على نبرة باول للحصول على إرشادات.
- يمكن أن تعيد التعليقات التيسيرية إشعال الاتجاه الصعودي لزوج الذهب/الدولار XAU/USD نحو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 4075 دولارًا؛ بينما قد يؤدي التحول نحو التشديد إلى إعادة اختبار أدنى المستويات الأسبوعية.
تستعيد أسعار الذهب بعض الأرض يوم الأربعاء بعد أن hit أدنى مستوى له خلال ثلاثة أسابيع عند 3886 دولارًا في اليوم السابق حيث ينتظر المتداولون قرار الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في وقت لاحق من اليوم. يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3998 دولارًا، منهياً ثلاثة أيام متتالية من الخسائر.
زوج الذهب/الدولار XAU/USD ينهي سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام، ويستقر حول 4000 دولار وسط رهانات خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي
أدى إغلاق الحكومة الأمريكية إلى ترك المتداولين والاحتياطي الفيدرالي بدون بيانات حاسمة قبل القرار. جاء أحدث تقرير لمؤشر أسعار المستهلك (CPI) في الولايات المتحدة عند مستويات مألوفة تقريبًا عند 3% على مستوى العنوان و3% على مستوى الجوهر، لكنه أظهر أن الأسعار قد استقرت ولن تمنع الاحتياطي الفيدرالي من خفض تكاليف الاقتراض.
بالإضافة إلى ذلك، عزز الضعف في سوق العمل الحالة لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، يليه خفض إضافي في اجتماع ديسمبر، وفقًا لأداة احتمالية سعر الفائدة من Prime Market Terminal.
لذلك، قد يستأنف الاتجاه الصعودي بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي، على الرغم من أن المتداولين سيكونون حريصين على كلمات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. إذا مال نحو التشديد، فقد تتراجع أسعار الذهب وتختبر أدنى مستوى لهذا الأسبوع. خلاف ذلك، قد يستعيد زوج الذهب/الدولار XAU/USD مستوى 4000 دولار وقد يكون مستعدًا لاختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 4075 دولارًا.
فيما يتعلق بأخبار التجارة، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن صفقة مع كوريا الجنوبية، ويظل متفائلًا بشأن تحقيق اتفاق مع الرئيس الصيني شي جين بينغ.
العوامل المؤثرة اليومية في السوق: الاحتياطي الفيدرالي ومحادثات التجارة ستحدد اتجاه الذهب
- مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات، يبقى ثابتًا عند حوالي 98.72
- عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات يرتفع بمقدار نقطتين أساسيتين تقريبًا إلى 3.997%. ترتفع العوائد الحقيقية الأمريكية - التي تتوافق عكسيًا مع أسعار الذهب - بمقدار نقطتين أساسيتين إلى 1.717%.
- ذكرت رويترز أن شركة COFCO الصينية اشترت ثلاث شحنات إجمالية تبلغ 180 ألف طن من فول الصويا الأمريكي قبل اجتماع ترامب-شي.
- وسط إغلاق الحكومة المستمر، كشفت المعالجة التلقائية للبيانات (ADP) أنها ستبدأ في إصدار تقدير أولي للتوظيف الأسبوعي كل يوم ثلاثاء. في إصدارها الأول، قدرت ADP أن أصحاب العمل في القطاع الخاص الأمريكي أضافوا حوالي 14250 وظيفة أسبوعيًا على مدى الأسابيع الأربعة المنتهية في 11 أكتوبر.
- يمكن أن يستأنف الذهب أيضًا اتجاهه الصعودي بمجرد أن تستأنف البنوك المركزية مشترياتها. تفكر البنك المركزي الكوري الجنوبي في إضافة احتياطيات الذهب على المدى المتوسط إلى الطويل، وفقًا لرئيس استثمار الاحتياطي في بنك كوريا، هيونغ-سون جونغ، في مؤتمر المعادن الثمينة يوم الثلاثاء.
- يمتلك البنك المركزي الكوري الجنوبي 104 أطنان متريّة من احتياطيات الذهب منذ عام 2013.
التوقعات الفنية: أسعار الذهب ترتفع وتحوم حول 4000 دولار
تظهر الصورة الفنية للذهب أن الاتجاه الصعودي لا يزال سليمًا، لكن يجب على المشترين تحقيق إغلاق يومي فوق 4000 دولار ليظلوا متفائلين بشأن اختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 4075 دولارًا.
يكشف الزخم كما يقيسه مؤشر القوة النسبية (RSI) أن المشترين يجمعون بعض الزخم. لذلك، من المتوقع حدوث مزيد من الارتفاع في المدى القصير.
بمجرد أن يرتفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا، ستكون المقاومة التالية عند 4100 دولار، تليها قمة 22 أكتوبر عند 4161 دولارًا. على العكس من ذلك، فإن الإغلاق اليومي دون 4000 دولار سيعرض الذهب لأسعار أقل، مع تركيز البائعين على أدنى مستوى في 28 أكتوبر عند 3886 دولارًا، تليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا بالقرب من 3779 دولارًا.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
مقالات مقترحة
