الذهب يكتسب زخمًا فوق 4000 دولار مع تركيز الانتباه على قرار سعر الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي
- ارتد الذهب فوق 4000 دولار حيث يتخذ المتداولون مراكزهم بحذر قبل قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
- تتوقع الأسواق على نطاق واسع أن يقدم الاحتياطي الفيدرالي خفضًا ثانيًا متتاليًا بمقدار 25 نقطة أساس، مما يخفض النطاق المستهدف إلى 3.75%-4.00%.
- يتزايد التفاؤل بشأن التجارة بين الولايات المتحدة والصين قبل اجتماع ترامب وشي يوم الخميس في قمة آسيان في كوريا الجنوبية.
يحقق الذهب (XAU/USD) انتعاشًا طفيفًا يوم الأربعاء، مستعيدًا المستوى النفسي 4000 دولار بعد أن انخفض لفترة وجيزة إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع بالقرب من 3886 دولار يوم الثلاثاء. يأتي الارتداد بينما يعيد المتداولون تقييم مراكزهم بحذر قبل قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في الساعة 18:00 بتوقيت غرينتش.
في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول XAU/USD حول 4020 دولار، بزيادة تزيد عن 1.5%، مما ينهي سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام حيث يعود المستثمرون إلى الأصول الآمنة.
كانت ضعف الذهب الأخير مدفوعًا إلى حد كبير بنبرة الرغبة في المخاطرة التي غذتها التفاؤلات بشأن تقدم التجارة بين الولايات المتحدة والصين، مما أثر على الطلب على المعدن الثمين. شهد الانخفاض فقدان المعدن ما يقرب من 10% من أعلى مستوى له على الإطلاق الأسبوع الماضي عند 4381 دولار قبل أن يجد دعمًا حول مستوى 3900 دولار.
ومع ذلك، مع تركيز الانتباه الآن على إعلان السياسة النقدية من الاحتياطي الفيدرالي، يعيد المتداولون تقييم مراكزهم وسط تكهنات متزايدة بأن البنك المركزي الأمريكي سيقدم خفضًا ثانيًا متتاليًا بمقدار 25 نقطة أساس. ستؤدي هذه الخطوة إلى خفض النطاق المستهدف إلى 3.75%-4.00%، بعد خفض سعر الفائدة المعروف بـ "إدارة المخاطر" في سبتمبر الذي يهدف إلى تخفيف تأثيرات سوق العمل على الاقتصاد.
بينما يُنظر إلى خفض سعر الفائدة على أنه أمر مؤكد، ستسلط الأضواء على البيان المصاحب للسياسة النقدية ومؤتمر الصحفي لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بعد الاجتماع، والتي من المتوقع أن توجه توقعات السوق لمزيد من التيسير في ديسمبر. أي إشارة لدورة تيسير مطولة قد تمدد ارتداد الذهب، بينما قد تحد النبرة الحذرة من الزخم الصعودي.
محركات السوق: الاحتياطي الفيدرالي في مركز الصدارة قبل محادثات ترامب وشي
- يستقر الدولار الأمريكي (USD) وعوائد السندات الحكومية قبل نتيجة السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، يتأرجح حول 98.88، منهياً سلسلة خسائر استمرت يومين، بينما ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 1.6 نقطة أساس إلى 3.993%.
- يواجه الاحتياطي الفيدرالي وضعًا دقيقًا وسط بيانات سوق العمل المحدودة بسبب الإغلاق الحكومي المستمر في الولايات المتحدة. ومع ذلك، أعلنت المعالجة التلقائية للبيانات (ADP) أنها ستبدأ في إصدار تقدير أولي أسبوعي للتوظيف كل يوم ثلاثاء. في أول إصدار لها، قدرت ADP أن أرباب العمل في القطاع الخاص الأمريكي أضافوا حوالي 14250 وظيفة أسبوعيًا على مدى الأسابيع الأربعة المنتهية في 11 أكتوبر.
- وسط جفاف البيانات الناتج عن الإغلاق الحكومي الأمريكي، أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) المتأخر الأسبوع الماضي ارتفاع التضخم الرئيسي بنسبة 0.3% على أساس شهري في سبتمبر، أقل من التوقعات البالغة 0.4%، بينما ظل مؤشر أسعار المستهلك السنوي عند 3.0%. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 0.2% على أساس شهري و3.0% على أساس سنوي، وكلاهما أقل من التوقعات، مما يعزز الآفاق لمزيد من التيسير النقدي.
- في اجتماع سبتمبر، أشار الاحتياطي الفيدرالي إلى أن النشاط الاقتصادي قد تراجع في النصف الأول من العام، مع تباطؤ مكاسب الوظائف وارتفاع معدل البطالة بينما ظل التضخم مرتفعًا بعض الشيء. وأكدت اللجنة على تفويضها المزدوج المتمثل في تحقيق أقصى قدر من التوظيف وتضخم بنسبة 2% على المدى الطويل. كان محافظ الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران هو المعارض الوحيد، مفضلًا خفضًا أعمق بمقدار 50 نقطة أساس، ومن المتوقع أن يدفع مرة أخرى من أجل موقف أكثر عدوانية في اجتماع اليوم.
- بعيدًا عن الاحتياطي الفيدرالي، يتحول التركيز أيضًا إلى الجغرافيا السياسية حيث من المقرر أن يجتمع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ يوم الخميس على هامش قمة آسيان في كوريا الجنوبية. وفي حديثه يوم الأربعاء، قال ترامب: "الرئيس شي من الصين قادم غدًا هنا، وآمل أن نكون بصدد إبرام صفقة - أعتقد أنها ستكون صفقة جيدة لكلا الطرفين"، مما يعزز التفاؤل بشأن احتمال تحقيق اختراق تجاري بين واشنطن وبكين.
التحليل الفني:
يحاول XAU/USD الاستقرار فوق 4000 دولار، لكن الارتداد لا يزال هشًا. على الرسم البياني لأربع ساعات، يُرى مستوى مقاومة فوري في منطقة 4020-4050 دولار، وهي منطقة دعم سابقة تم تعزيزها الآن بواسطة المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 فترة (SMA). قد يفتح الاختراق الحاسم فوق هذه المنطقة الباب نحو المقاومة التالية عند 4100-4150 دولار، والتي تتماشى مع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 فترة.
على الجانب السلبي، يظل مستوى 4000 دولار محورًا حاسمًا. قد يؤدي الاختراق المستدام دون هذا العتبة إلى كشف الدعم التالي عند 3900 دولار.
مؤشر القوة النسبية (RSI) يتحول للأعلى، متعافيًا من منطقة التشبع البيعي ولكنه لا يزال دون مستوى 50 المحايد، مما يشير إلى زخم صعودي محدود ويستدعي بعض الحذر. من المحتمل أن يحدد قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق اليوم الحركة الاتجاهية التالية للمعدن الأصفر.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.07% | 0.38% | 0.06% | -0.05% | -0.12% | 0.03% | 0.43% | |
| EUR | -0.07% | 0.32% | 0.00% | -0.11% | -0.19% | -0.03% | 0.36% | |
| GBP | -0.38% | -0.32% | -0.32% | -0.43% | -0.52% | -0.35% | 0.04% | |
| JPY | -0.06% | 0.00% | 0.32% | -0.12% | -0.19% | -0.03% | 0.36% | |
| CAD | 0.05% | 0.11% | 0.43% | 0.12% | -0.09% | 0.08% | 0.47% | |
| AUD | 0.12% | 0.19% | 0.52% | 0.19% | 0.09% | 0.16% | 0.55% | |
| NZD | -0.03% | 0.03% | 0.35% | 0.03% | -0.08% | -0.16% | 0.40% | |
| CHF | -0.43% | -0.36% | -0.04% | -0.36% | -0.47% | -0.55% | -0.40% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
مقالات مقترحة
