توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD ينهي سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام مع بروز سياسة الاحتياطي الفيدرالي في المقدمة
- أسعار الذهب ترتد إلى قرب 4020 دولار بعد سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام.
- من المرجح أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.75%-4.00%.
- ينتظر المستثمرون الاجتماع بين الرئيس الأمريكي ترامب والزعيم الصيني شي.
أسعار الذهب (XAU/USD) تنهي سلسلة خسائرها التي استمرت ثلاثة أيام، حيث تتداول مرتفعة بنسبة 1.70% قرب 4020 دولار خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الأربعاء. المعدن الثمين يرتد قبل إعلان السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في الساعة 18:00 بتوقيت غرينتش.
وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، قام المتداولون بتسعير خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما سيدفع معدل الفائدة الفيدرالي إلى 3.75%-4.00%.
خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي يبشر بالخير للأصول غير المدرة للعائد، مثل الذهب.
في الوقت نفسه، يتداول الدولار الأمريكي (USD) أيضًا مرتفعًا قبل سياسة الاحتياطي الفيدرالي، حيث يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مرتفعًا بنسبة 0.15% حول 99.00. عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ترتفع إلى قرب 4.00%.
في إعلان السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، سيتطلع المستثمرون أيضًا إلى إشارات حول ما إذا كان البنك المركزي الأمريكي سيقوم بخفض أسعار الفائدة مرة أخرى في ديسمبر. كما سيتطلع المشاركون في السوق إلى إشارات حول الوضع الحالي لسوق العمل في ظل غياب بيانات اقتصادية أمريكية بسبب الإغلاق الفيدرالي.
المحفز التالي لأسعار الذهب سيكون الاجتماع بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والزعيم الصيني شي جين بينغ في كوريا الجنوبية يوم الخميس. من المتوقع أن يوقع الزعيمان اتفاقية التجارة ويناقشا قضايا متنوعة مثل تبادل التكنولوجيا، وصادرات العناصر الأرضية النادرة إلى واشنطن، والرسوم الجمركية.
سيناريو تحسين العلاقات التجارية بين القوتين العظميين من شأنه أن يقلل من جاذبية الأصول الملاذ الآمن، مثل الذهب.
التحليل الفني للذهب
أسعار الذهب ترتد يوم الأربعاء بعد جذبها لطلبات شراء قرب أدنى مستوى لها في ثلاثة أسابيع عند 3886.60 دولار الذي تم تسجيله يوم الثلاثاء. ومع ذلك، تواجه أسعار الذهب صعوبة في تمديد ارتفاعها فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا حول 4035.60 دولار.
مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا يقع داخل نطاق 40.00-60.00، مما يشير إلى اتجاه عرضي على المدى القريب.
على الجانب الصاعد، ستعيد أسعار الذهب زيارة أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 4380 دولار إذا تمكنت من تمديد حركة التعافي فوق أعلى مستوى في 22 أكتوبر عند 4161.40 دولار. أما إذا نظرت للأسفل، فقد تنزلق أسعار الذهب نحو أدنى مستوى في 25 سبتمبر عند 3722.07 دولار إذا كسرت أدنى مستوى في 28 أكتوبر عند 3886.60 دولار.
الرسم البياني اليومي للذهب
-1761734759220-1761734759226.png)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
مقالات مقترحة
