الذهب يتعافى أكثر من أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع مع انتظار المتداولين لقرار سعر الفائدة من اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
- الذهب يعكس انخفاض جلسة آسيوية يوم الأربعاء، على الرغم من أنه يفتقر إلى عمليات شراء مستمرة.
- التفاؤل بشأن التجارة بين الولايات المتحدة والصين يعمل كرياح معاكسة للذهب وسط ارتفاع طفيف في الدولار الأمريكي.
- يبدو أن المتداولين مترددين أيضًا وينتظرون بشغف قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة قبل وضع رهانات جديدة.
يجذب الذهب (XAU/USD) بعض المشترين بعد انخفاض جلسة آسيوية إلى منطقة 3917-3916 دولار ويتحرك بعيدًا عن أدنى مستوى له منذ أكثر من ثلاثة أسابيع، الذي تم لمسه في اليوم السابق. يبدو أن السلعة، في الوقت الحالي، قد أوقفت تراجعها التصحيحي من القمة التاريخية، على الرغم من أن أي ارتفاع ملحوظ يبدو بعيد المنال حيث قد يختار المتداولون الانتظار لقرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المتوقع بشغف قبل تحديد مواقعهم للمرحلة التالية من الحركة الاتجاهية. من المتوقع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) بخفض أسعار الفائدة في نهاية اجتماع السياسة الذي يستمر يومين في وقت لاحق من يوم الأربعاء.
في الوقت نفسه، سيتطلع المستثمرون للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة في المستقبل، والذي بدوره سيؤثر على ديناميات سعر الدولار الأمريكي (USD) ويوفر دفعة جديدة للذهب الذي لا يدر عائدًا. مع اقتراب الحدث المركزي الرئيسي، يساعد بعض إعادة تحديد المواقع الدولار الأمريكي على اكتساب بعض الزخم الإيجابي وقد يعمل كرياح معاكسة للذهب. بخلاف ذلك، قد تسهم علامات تخفيف التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين - أكبر اقتصادين في العالم - في تحديد مكاسب المعدن الثمين الملاذ الآمن، مما يستدعي الحذر للثيران.
ملخص يومي لحركة السوق: متداولي الذهب ينتقلون إلى الهامش قبل قرار سعر الفائدة الحاسم من اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
- أدت علامات التقدم في المناقشات التجارية بين الولايات المتحدة والصين إلى تخفيف المخاوف بشأن حرب تجارية شاملة بين أكبر اقتصادين في العالم وسحبت الذهب الملاذ الآمن دون مستوى 3900 دولار، أو أدنى مستوى له منذ أكثر من ثلاثة أسابيع يوم الثلاثاء.
- في الواقع، اتفق كبار المسؤولين من الولايات المتحدة والصين خلال عطلة نهاية الأسبوع على إطار عمل لاتفاق محتمل لمراجعته من قبل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ في قمة هذا الأسبوع، يوم الخميس.
- ومع ذلك، فإن التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) سيخفض تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس في نهاية اجتماع لمدة يومين يوم الأربعاء وتقديم خفض آخر في ديسمبر تساعد على الحد من خسائر المعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.
- ومع ذلك، من المرجح أن تظل المكاسب للسلعة محدودة حيث يختار المتداولون الانتظار للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي قبل تأكيد أن التراجع الأخير من القمة التاريخية قد انتهى.
- فشل مجلس الشيوخ في دفع مشروع قانون تمويل مدعوم من الجمهوريين لإنهاء إغلاق الحكومة للمرة الثالثة عشرة يوم الثلاثاء، مما يبرز حالة الجمود في الكونغرس. في الوقت نفسه، منح قاضٍ فدرالي أمريكي أمرًا زجريًا أوليًا، يمنع إدارة ترامب من فصل الموظفين الفيدراليين خلال إغلاق الحكومة المستمر.
- أعلنت الولايات المتحدة عن عقوبات جديدة على أكبر شركتين نفطيتين في روسيا. علاوة على ذلك، ألغت البيت الأبيض أيضًا اجتماعًا مخططًا بين ترامب والرئيس الروسي فلاديمير بوتين في بودابست. وهذا يشير إلى توتر بين الولايات المتحدة وروسيا، مما يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة وقد يستمر في دعم المعدن الثمين الملاذ الآمن.
يبدو أن الذهب عرضة للانخفاض أكثر؛ 4000 دولار هو المفتاح للثيران
يمكن اعتبار الإغلاق الليلي دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% لارتفاع أغسطس-أكتوبر بمثابة محفز جديد لدببة XAU/USD. علاوة على ذلك، بدأت المؤشرات على الرسم البياني اليومي في اكتساب زخم سلبي وتدعم الحالة لتمديد الانخفاض التصحيحي الأخير الذي شهدناه على مدار الأسبوع الماضي أو نحو ذلك. ومع ذلك، فإن التعافي المستدام فوق المستوى النفسي 4000 دولار قد يحفز ارتفاعًا قصير الأجل ويرفع سعر الذهب إلى الحاجز الوسيط 4058-4060 دولار في الطريق إلى المستوى الدائري 4100 دولار.
على الجانب الآخر، قد تحمي قاع جلسة آسيا، حول منطقة 3917-3916 دولار، مستوى 3900 دولار، ومنطقة 3886 دولار، أو أدنى مستوى ليلي، الاتجاه الهبوطي الفوري. يلي ذلك مستوى تصحيح 50%، بالقرب من منطقة 3844-3843 دولار، والتي قد يضعف دونها سعر الذهب إلى المستوى الدائري 3800 دولار. قد يمتد الاتجاه الهبوطي أكثر نحو الدعم الوسيط 3765-3760 دولار في الطريق إلى منطقة 3720-3715 دولار، أو مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8%.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
مقالات مقترحة
