توقعات سعر الذهب/الدولار XAU/USD: يسجل أدنى مستوياته دون 3900 دولار تحت ضغط الأسواق المراهنة على المخاطر
- الذهب يواصل خسائره بسبب الرغبة في المخاطرة، مسجلاً أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع دون 3900 دولار
- صفقة أمريكية-يابانية وآمال في مزيد من خفض التوترات التجارية بين الصين والولايات المتحدة تعزز الرغبة في المخاطرة.
- قد يمتد تصحيح زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى منطقة 3800 دولار.
يتداول الذهب بانخفاض لليوم الثالث على التوالي يوم الثلاثاء، متراجعًا بأكثر من 4٪ حتى الآن هذا الأسبوع، حيث تدعم الاتفاقيات التجارية الجديدة بين الولايات المتحدة والدول الآسيوية شهية المستثمرين للمخاطرة، مما يثقل كاهل الملاذات الآمنة مثل الذهب. وقد سجل المعدن الثمين أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع عند 3886 دولارًا في وقت سابق من يوم الثلاثاء قبل أن يعود إلى مستويات فوق 3900 دولار في وقت كتابة هذه السطور.
وقع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب اتفاقًا مع رئيسة وزراء اليابان، سناي تاكايشي، لتأمين إمدادات العناصر الأرضية النادرة، مما ساهم في دعم شهية المستثمرين للمخاطرة. ومع ذلك، لا تزال الأنظار متجهة نحو قمة ترامب-شي في وقت لاحق من هذا الأسبوع، حيث تعزز التقدم في المحادثات بين ممثلي الولايات المتحدة والصين في ماليزيا هذا الأسبوع وعلامات خفض التوتر، بشكل رئيسي من الجانب الأمريكي، الآمال في تجنب حرب تجارية.
التحليل الفني: الذهب يصحح نحو الأسفل من أعلى مستوياته على الإطلاق
تظهر نظرة على الرسوم البيانية لمدة 4 ساعات اتجاهًا هبوطيًا فوريًا، حيث تصحح أسعار الذهب نحو الأسفل بعد أن ارتفعت بأكثر من 30٪ منذ أواخر أغسطس. وقد أكدت الفشل في استعادة مستوى دعم سابق، عند 4010 دولارات يوم الاثنين، أن الاتجاه السلبي لا يزال ساريًا.
تختبر الأسعار الآن تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ للاتجاه الصعودي من 18 سبتمبر إلى 17 أكتوبر، عند منطقة 3920 دولار. من المتوقع أن يستهدف تصحيح A-B=C-D التقاء أدنى مستويات 30 سبتمبر و2 أكتوبر، مع تصحيح فيبوناتشي 78.2٪ للدورة المذكورة سابقًا، في المنطقة بين 3795 و3830 دولار.
من المحتمل أن تواجه محاولات الصعود تحديات عند أدنى مستوى في 22 أكتوبر، في منطقة 4010 دولارات وأعلى مستوى عند 4150 دولار (أعلى مستويات 22 و23 أكتوبر). علاوة على ذلك، قد يحتفظ مستوى الدعم السابق عند 4185 دولار بالمكاسب قبل الوصول إلى أعلى مستوى على الإطلاق، بالقرب من 4380 دولار.
فيبوناتشي
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
مقالات مقترحة
