ارتفاع الذهب إلى مستويات قياسية فوق 3800 دولار بسبب ضعف الدولار الأمريكي ومخاطر الإغلاق

• ارتفع الذهب إلى مستويات قياسية جديدة فوق 3800 دولار مع استمرار الزخم الصعودي.
• الدولار الأمريكي الأضعف وعوائد الخزانة المنخفضة تحافظ على تلطيف الانخفاض، بينما تضيف التوترات الجيوسياسية ومخاطر إغلاق الحكومة الأمريكية إلى تدفقات الملاذ الآمن.
• أجندة اقتصادية أمريكية خفيفة يوم الاثنين مع بيانات مبيعات المنازل المعلقة وتصريحات من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس موسالم ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ويليامز.

يضيء الذهب (XAU/USD) في بداية الأسبوع الجديد، حيث ارتفع فوق 3800 دولار لأول مرة ووصل إلى قمة قياسية جديدة. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD بالقرب من 3825 دولار، مرتفعًا حوالي %1.70 خلال اليوم، مما يمدد ارتفاعه القياسي إلى الأسبوع السابع على التوالي.

بعد أن قضى معظم الأسبوع الماضي في التوحيد أسفل أعلى مستوى سابق عند 3791 دولار، عاد الزخم يوم الجمعة بعد صدور تقرير التضخم لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة. بينما جاءت البيانات بشكل عام كما هو متوقع، لا يزال التضخم فوق هدف البنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ %2، مما يبقي التركيز على مؤشرات سوق العمل القادمة للحصول على أدلة حول الخطوة التالية للبنك الاحتياطي الفيدرالي.

تتجه الأنظار الآن إلى تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) في الولايات المتحدة يوم الجمعة، حيث تُعتبر ظروف سوق العمل بشكل متزايد المخاطر الرئيسية السلبية على الاقتصاد ومركزية في نظرة البنك الاحتياطي الفيدرالي للسياسة النقدية. بينما يستعد المتداولون لبيانات الوظائف، تظل الخلفية العامة داعمة لارتفاع الذهب.

يستمر الدولار الأمريكي الأضعف وعوائد الخزانة المنخفضة في تلطيف الانخفاض في الذهب، بينما تحافظ التوترات الجيوسياسية المستمرة ومخاوف الرسوم المتجددة، بالإضافة إلى عدم اليقين بشأن احتمال إغلاق الحكومة الأمريكية، على الطلب على الملاذ الآمن.

العوامل المؤثرة في السوق: مخاطر إغلاق الحكومة الأمريكية، نظرة البنك الاحتياطي الفيدرالي وبيانات العمل في التركيز

• تواجه الولايات المتحدة خطر إغلاق الحكومة اعتبارًا من يوم الأربعاء ما لم يتفق الكونغرس على تشريع تمويل جديد. دفع القادة الجمهوريون في مجلس النواب بمشروع قانون مؤقت لتمديد التمويل حتى 21 نوفمبر، لكن الديمقراطيين في مجلس الشيوخ رفضوا دعمه دون تنازلات سياسية. من المقرر أن يجتمع الرئيس ترامب مع كبار القادة الديمقراطيين والجمهوريين في الكونغرس في وقت لاحق من يوم الاثنين في محاولة أخيرة للتوصل إلى اتفاق بشأن تمديد تمويل الحكومة وتجنب الإغلاق.
• وفقًا لتقرير BHH Marketview، "يمكن أن تؤدي تهديدات إغلاق الحكومة الأمريكية يوم الأربعاء إلى بنك احتياطي فيدرالي أكثر تيسيرًا. إذا كان الإغلاق قصيرًا، فسيتجاهله الاحتياطي الفيدرالي إلى حد كبير. ومع ذلك، فإن الإغلاق المطول (أكثر من أسبوعين) يزيد من المخاطر السلبية على النمو ويزيد من احتمالية أن يكون الاحتياطي الفيدرالي أكثر تيسيرًا."
• قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي هاماك لشبكة CNBC يوم الاثنين إن البنك المركزي لا يزال بحاجة إلى الحفاظ على موقف سياسي تقييدي، مشيرًا إلى أن سوق العمل يبدو متوازنًا بشكل عام ولكن لا تزال هناك ضغوط تضخمية مستمرة، خاصة في قطاع الخدمات. كما حذر من أنه "من الصعب رؤية أن الرسوم ستكون تأثيرًا لمرة واحدة."
• ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، وهو المقياس المفضل للاحتياطي الفيدرالي للتضخم الأساسي، بنسبة %0.2 على أساس شهري، متطابقًا مع التوقعات ومنخفضًا من %0.3 المبلغ عنها في يوليو، والتي تم تعديلها إلى %0.2. ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الرئيسي بنسبة %0.3 على أساس شهري، متطابقًا مع التوقعات ومرتفعًا من %0.2 في يوليو، بينما ارتفع المعدل السنوي إلى %2.7 في أغسطس من %2.6 في الشهر السابق.
• تعتبر أجندة الولايات المتحدة يوم الاثنين خفيفة نسبيًا، حيث تتضمن بيانات مبيعات المنازل المعلقة، إلى جانب تصريحات لاحقة من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو موسالم ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز.

التحليل الفني:

كسر زوج XAU/USD بشكل حاسم فوق مستوى المقاومة السابق بالقرب من 3800 دولار. حدث الاختراق بعد فترة من التوحيد الجانبي، مما يشير إلى تجدد الزخم الصعودي، مع حركة السعر فوق كل من المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) لمدة 21 و50 فترة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات.

الدعم الفوري الآن يقع عند منطقة الاختراق السابقة حول 3800 دولار، تليها منطقة الدعم التالية بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 فترة عند 3761 دولار والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 فترة عند 3726 دولار. سيحافظ الثبات فوق 3800 دولار على الميل الصعودي على المدى القريب، مع استهداف مزيد من الارتفاع نحو 3850 دولار وما بعده.

مؤشر القوة النسبية (RSI) يحوم بالقرب من 73 على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، مما يشير إلى اهتمام قوي بالشراء، على الرغم من أنه يشير أيضًا إلى ظروف تشبع شرائي قد تؤدي إلى تراجع قصير الأجل. قد يشير الانخفاض مرة أخرى إلى ما دون 3800 دولار إلى جني الأرباح، ولكنه من المحتمل أن يجذب اهتمام شراء جديد بالقرب من منطقة الاختراق.