الفوركس اليوم: استمرار ارتفاع الذهب بلا هوادة، والتحول نحو بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الثلاثاء، 23 سبتمبر:
الذهب (XAU/USD) يواصل الارتفاع في وقت مبكر من يوم الثلاثاء ويسجل أعلى مستوى له على الإطلاق فوق 3750 دولار بعد أن ارتفع بأكثر من %1.5 يوم الاثنين. ستتضمن الأجندة الاقتصادية بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) الأولية لقطاعات التصنيع والخدمات لشهر سبتمبر من ألمانيا ومنطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة يوم الثلاثاء. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سيلقي رئيس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) جيروم باول خطابًا حول التوقعات الاقتصادية في غداء التوقعات الاقتصادية لعام 2025 لغرفة تجارة غرايتر بروفيدنس.
تسمح ضغوط البيع المتجددة المحيطة بالدولار الأمريكي وتصاعد التوترات الجيوسياسية على خلفية سيطرة القوات الروسية على مستوطنة كايلينيفسكي في منطقة دنيبروبتروفسك الأوكرانية، لزوج XAU/USD بتمديد ارتفاعه. في وقت النشر، كان الذهب يتداول حول 3755 دولار.
فقد مؤشر الدولار الأمريكي أكثر من %0.3 يوم الاثنين ومسح جزءًا صغيرًا من المكاسب التي سجلها في النصف الثاني من الأسبوع السابق. في غياب إصدارات بيانات عالية التأثير، جعلت التعليقات المتباينة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي من الصعب على الدولار الأمريكي البقاء قويًا أمام منافسيه. بالإضافة إلى ذلك، وضع الافتتاح الصعودي في وول ستريت وزنًا إضافيًا على كاهل العملة. في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، يتحرك مؤشر الدولار الأمريكي بشكل عرضي أدنى 97.50، بينما تتداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية بشكل مستقر. من المتوقع أن يظهر مؤشر S&P Global Composite PMI استمرار التوسع في النشاط الاقتصادي للقطاع الخاص بوتيرة صحية في أوائل سبتمبر.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.33% | -0.31% | -0.10% | 0.42% | 0.20% | 0.34% | -0.17% | |
| EUR | 0.33% | 0.03% | 0.19% | 0.73% | 0.49% | 0.64% | 0.12% | |
| GBP | 0.31% | -0.03% | 0.10% | 0.72% | 0.48% | 0.63% | 0.15% | |
| JPY | 0.10% | -0.19% | -0.10% | 0.51% | 0.28% | 0.44% | -0.06% | |
| CAD | -0.42% | -0.73% | -0.72% | -0.51% | -0.23% | -0.08% | -0.56% | |
| AUD | -0.20% | -0.49% | -0.48% | -0.28% | 0.23% | 0.15% | -0.34% | |
| NZD | -0.34% | -0.64% | -0.63% | -0.44% | 0.08% | -0.15% | -0.52% | |
| CHF | 0.17% | -0.12% | -0.15% | 0.06% | 0.56% | 0.34% | 0.52% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
EUR/USD ارتفع بنحو %0.5 يوم الاثنين قبل أن يدخل في مرحلة تماسك حول 1.1800 في الصباح الأوروبي يوم الثلاثاء. سيشارك صانع السياسة في البنك المركزي الأوروبي بييرو تشيبولوني في محادثة غير رسمية في مؤتمر بلومبرغ لمستقبل المالية في فرانكفورت، ألمانيا.
GBP/USD أنهى سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام يوم الاثنين واستقر فوق 1.3500 في وقت مبكر من يوم الثلاثاء.
USD/JPY يتقلب في قناة ضيقة أدنى 148.00 في الجلسة الأوروبية بعد أن سجل خسائر صغيرة يوم الاثنين.
USD/CAD يحافظ على قوته ويتداول عند أعلى مستوى أسبوعي جديد فوق 1.3830 يوم الثلاثاء. سيتحدث محافظ بنك كندا (BoC) تيف ماكليم في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية.
أظهرت البيانات من أستراليا في وقت مبكر من يوم الثلاثاء أن مؤشر S&P Global Manufacturing PMI ومؤشر PMI للخدمات لشهر سبتمبر انخفضا إلى 51.6 و52، على التوالي. AUD/USD لا يزال تحت ضغط هبوطي معتدل ويتداول أدنى 0.6600.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
مقالات مقترحة
