توقعات سعر الذهب/الدولار XAU/USD: عند قمم قياسية جديدة، مستهدفًا 3730 دولار و3670 دولار
- ارتفع الذهب إلى قمم قياسية جديدة فوق 3720 دولار في أسواق حذرة وسط توترات جيوسياسية.
- الأهداف المحتملة التالية هي 3730 دولار و 3760 دولار.
- تشير الصورة الفنية إلى حالة تشبع شرائي، بينما يقترح مؤشر القوة النسبية اليومي انحرافًا هبوطيًا ناشئًا.
ارتد الذهب من منطقة 3630 دولار يوم الجمعة ويواصل تحقيق المكاسب يوم الاثنين، مدعومًا بمزاج سوق حذر وآمال في مزيد من التيسير من الاحتياطي الفيدرالي. يُتداول المعدن الثمين عند 3720 دولار، مع الأهداف المحتملة التالية عند 3730 دولار و 3760 دولار.
تظل الخلفية الأساسية داعمة. افتتحت الأسواق الأوروبية على نغمة سلبية معتدلة، حيث لا تزال التوترات مرتفعة بين روسيا وشركائها الأوروبيين، بينما في الشرق الأوسط، تؤدي احتلال إسرائيل لقطاع غزة إلى موجة متزايدة من المعارضة بين الدول الغربية.
التحليل الفني: الذهب صعودي بقوة ولكنه يبدو مفرطًا في التمدد
من ناحية أخرى، ترسل الصورة الفنية رسائل تحذيرية. يظهر الرسم البياني اليومي أن الزوج عند مستويات تشبع شرائي، بعد أن ارتفع بأكثر من 12% في شهر واحد. بدأ مؤشر القوة النسبية في الإشارة إلى بعض الانحراف الهبوطي، ويظهر مؤشر الماكد تقاطعًا هبوطيًا وشيكًا، مما ينبغي أن يحذر المشترين.
على الجانب الإيجابي، المقاومة الفورية هي مستوى تصحيح فيبوناتشي 27.2% من تراجع الأسبوع الماضي، عند 3730 دولار، قبل مستوى تصحيح 161.8% من نفس الدورة، عند 3760 دولار. بعد ذلك، يظهر المستوى الدائري 3800 دولار كهدف محتمل.
على الجانب السلبي، قد يوفر أعلى مستوى سابق على الإطلاق، عند 3707 دولار، دعمًا قبل منطقة 3615-3630 دولار (أدنى مستويات 11 و 18 سبتمبر). أدنى مستوى في 3 سبتمبر وأدنى مستوى في 8 سبتمبر، عند 3580 دولار، سيكون في بؤرة التركيز.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
مقالات مقترحة
