اليورو يحافظ على مكاسبه فوق 1.1600 رغم بيانات الوظائف الأمريكية القوية، والمتداولون يترقبون قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن معدلات الفائدة
- يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD بمكاسب طفيفة حول 1.1615 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين.
- ارتفعت الوظائف غير الزراعية الأمريكية NFP بمقدار 162 ألفًا في أغسطس/آب، بينما استقر معدل البطالة عند 4.1%.
- من المتوقع أن يرفع البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة للمرة الثانية في سبتمبر/أيلول.
يسجل زوج يورو/دولار EUR/USD مكاسب متواضعة بالقرب من 1.1615 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. ومع ذلك، قد يكون الارتفاع المحتمل للزوج الرئيسي محدودًا وسط تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) لشهر أغسطس/آب الأقوى من المتوقع. وكانت الأسواق الأمريكية مغلقة يوم الاثنين بمناسبة عيد العمال.
أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الجمعة بأن الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) ارتفعت بمقدار 162 ألفًا في أغسطس/آب، مقارنة بارتفاع جرى تعديله صعودًا إلى 21 ألفًا في يوليو/تموز. وجاءت هذه القراءة أقوى من التوقعات البالغة 56 ألفًا. بالإضافة إلى ذلك، استقر معدل البطالة عند 4.1% في أغسطس/آب.
عززت الأسواق المالية رهانات رفع معدلات الفائدة في اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) في سبتمبر/أيلول، وهو ما قد يدفع الدولار الأمريكي (USD) صعودًا مقابل اليورو (EUR). وتقوم الأسواق الآن بتسعير احتمالية بنحو 58.3% لرفع معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) في اجتماع الفيدرالي في سبتمبر/أيلول، ارتفاعًا من نحو 50.2% قبل صدور البيانات، وفقًا لأداة CME FedWatch.
"سوق العمل الأمريكية في حالة جيدة مع اقتراب نهاية العام"، قال جو بروسويلاس، كبير الاقتصاديين في RSM. وأضاف بروسويلاس: "البيانات تقدم بالفعل دعمًا للصقور في الفيدرالي الذين يزداد نفاد صبرهم تجاه التضخم".
سيتحول الاهتمام إلى اجتماع البنك المركزي الأوروبي (ECB) يوم الخميس. ومن المرجح أن يرفع البنك المركزي الأوروبي معدلات الفائدة في اجتماعه المقبل للسياسة النقدية، وهو ما سيؤدي إلى رفع معدل الإيداع بمقدار ربع نقطة مئوية إلى 2.50%، وفقًا لاستطلاع رويترز نُشر يوم الخميس.
يركز الدولار الآن على ما إذا كان الفيدرالي سيشير إلى بدء دورة تشديد
يرى استراتيجيون في نورديا أن القضية الرئيسية بالنسبة للدولار الآن ليست ببساطة ما إذا كان الفيدرالي سيقدم الخطوة التالية، بل كيف سيؤطر المسار السياسي بعدها. ويؤكدون أن "السؤال الأكثر أهمية بالنسبة للدولار هو ما إذا كان الفيدرالي سيشير إلى أن سبتمبر/أيلول يمثل بداية دورة تشديد أم مجرد تعديل لمرة واحدة"، مع احتمال أن يتوقف رد فعل السوق على ما إذا كان صناع السياسة سيشيرون بوضوح إلى سلسلة ممتدة من الزيادات أو إلى إعادة تسعير أكثر محدودية.
التحليل الفني: يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على نظرة بناءة فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يحتفظ زوج يورو/دولار EUR/USD بتحيز صعودي متواضع إذ يتداول فوق المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم (MA) وفوق الخط الأوسط لنطاق بولينجر، مما يشير إلى وجود اهتمام بالشراء عند الانخفاضات أسفل السعر الفوري مباشرة. ويقف مؤشر القوة النسبية (14) عند 55.3 في منطقة محايدة إيجابية، ما يوحي بأن الزخم الصعودي بنّاء لكنه لم يصل بعد إلى مستويات مبالغ فيها.
على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند الحد العلوي لنطاق بولينجر قرب 1.1710، حيث قد تواجه الارتفاعات الأخيرة ضغوط بيع. وعلى الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الفوري عند الخط الأوسط لنطاق بولينجر قرب 1.1612، يليه المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم عند 1.1565؛ وأي تراجع أعمق سيكشف عن دعم الحد السفلي لنطاق بولينجر قرب 1.1515.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
