الدولار الأسترالي يرتفع على خلفية احتمالات رفع بنك الاحتياطي الأسترالي لسعر الفائدة
- تعزز بيانات الناتج المحلي الإجمالي القوية للربع الثاني التوقعات برفع سعر الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الأسترالي، مع تسعير كامل لرفع الفائدة في نوفمبر/تشرين الثاني.
- تصريحات والر المتساهلة من بنك الاحتياطي الفيدرالي تخفض احتمالات رفع سعر الفائدة الأمريكية في سبتمبر إلى 50.2٪.
- المتداولون يترقبون بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية، والمتوقع أن تضيف 56000 وظيفة مع معدل بطالة عند 4.1٪.
يمدد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD مكاسبه للجلسة الثالثة على التوالي، ويتداول حول منطقة 0.7210 خلال الساعات الآسيوية يوم الجمعة. ويكتسب الزوج زخما صعوديا مع تلقي الدولار الأسترالي (AUD) دعما قويا من بيانات النمو الاقتصادي المتينة، مما عزز التوقعات برفع وشيك لأسعار الفائدة.
أظهر اقتصاد أستراليا مرونة مفاجئة في الربع الثاني، مما عزز الاعتقاد بأن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) قد يستأنف تشديد السياسة النقدية بعد ثلاث زيادات في أسعار الفائدة في وقت سابق من هذا العام. ونتيجة لذلك، ارتفعت احتمالات السوق لرفع الفائدة هذا الشهر إلى 58٪ من 49٪ قبل صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي، مع تسعير كامل الآن لتعديل الفائدة إلى 4.60٪ في نوفمبر/تشرين الثاني.
الفائض التجاري الأسترالي يتقلص مع تعديل بيانات يونيو/حزيران بالرفع
تشير رابوبنك إلى أن بيانات التجارة الأسترالية لشهر يوليو/تموز، الصادرة يوم الخميس، أظهرت "انخفاضا طفيفا لكنه متوقعا في الفائض التجاري الشهري"، إلى جانب "مراجعة بالرفع لرقم يونيو/حزيران." ويشير البنك إلى أن مزيج الفائض الأضيق بشكل طفيف في يوليو/تموز والبيانات المعدلة الأقوى لشهر يونيو/حزيران سيخضعان لمراقبة دقيقة لما قد يعنيانه بالنسبة لمسار الأرصدة الخارجية لأستراليا.
في المقابل، يواجه الدولار الأمريكي (USD) ضغوطا بعد أن أشار محافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر إلى تفضيله الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع سبتمبر/أيلول المقبل، شريطة ألا تقدم بيانات التضخم القادمة أي مفاجآت كبيرة. وقد جاءت تصريحات والر المتساهلة على النقيض الواضح من اللهجة المتشددة التي اتخذها الرئيس كيفن وارش في الأسبوع السابق. وبعد هذه التصريحات، أظهرت أداة CME FedWatch أن الاحتمال الضمني في السوق لرفع سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول تراجع إلى 50.2٪، منخفضا بشكل حاد من 63.2٪ قبل يوم واحد فقط.
ويحول المشاركون في السوق الآن اهتمامهم إلى صدور تقرير التوظيف الأمريكي لشهر أغسطس/آب للحصول على إشارات اتجاهية إضافية. وتشير التوقعات الحالية إلى أن الوظائف غير الزراعية (NFP) سترتفع بمقدار 56000، بينما من المتوقع أن يستقر معدل البطالة عند 4.1٪.
التحليل الفني: AUD/USD يحافظ على التداول فوق المتوسطات المتحركة
في الرسم البياني اليومي، يتداول AUD/USD عند 0.7212، محافظا على نبرة صعودية بناءة مع بقائه فوق كل من المتوسطين المتحركين الأسيين لمدة 9 فترات و50 فترة (EMAs). ويشير تموضع المتوسط المتحرك الأقصر فوق الأطول إلى ميل صعودي مستمر، بينما يبقي مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يوما بالقرب من 67 الزوج في المنطقة الإيجابية دون أن يشير بعد إلى ظروف تشبع شرائي مفرط، مما يوحي بأن الزخم الصعودي لا يزال قائما في الوقت الحالي.
في الاتجاه الهابط، يُرى الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 9 فترات حول 0.7173، مع تقديم المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 فترة بالقرب من 0.7085 أرضية ديناميكية أعمق إذا تطور تراجع تصحيحي. ودون ذلك، يظهر مستوى دعم أفقي أبعد عند 0.6667، والذي لن يدخل في دائرة التركيز إلا إذا تراجعت البنية الصعودية الحالية بشكل ملموس.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
مقالات مقترحة
