انخفاض الدولار الأسترالي مع صدور مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي CPI المعتدل مقابل ثبات الدولار النيوزيلندي
- مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي يقل عن التوقعات، مما يضعف قصة التشديد التي يتبناها بنك الاحتياطي الأسترالي.
- يبقي بنك الاحتياطي النيوزيلندي على سعر الفائدة عند 2.25٪ ولا يمنح الحمائم أي إجراءات قابلة للتنفيذ.
- يُسجل زوج الدولار الأسترالي/الدولار النيوزيلندي أكبر انخفاض يومي له منذ شهور من أعلى مستوياته التاريخية.
أخيرًا تعثر الدولار الأسترالي يوم الأربعاء، حيث انخفض بنحو %2 مقابل الدولار النيوزيلندي. كان زوج AUD/NZD يتجه نحو أعلى مستوياته التاريخية قرب 1.2300، مدفوعًا بقصة تباين البنوك المركزية النسبية التي بدت مبالغًا فيها بعض الشيء. استغرق الأمر فقط قراءة مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي (CPI) الأضعف من المتوقع، ثم بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ) الذي رفض التعاون مع الحمائم، ليتم كسر هذا الإعداد بالكامل.
قراءة مؤشر أسعار المستهلك التي لم يكن بنك الاحتياطي الأسترالي بحاجة إليها
جاء مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي لشهر أبريل عند 4.2٪ على أساس سنوي، متراجعًا عن توقعات 4.4٪ ومتراجعًا من 4.6٪ السابقة. كما أن القراءة الشهرية عند 0.4٪ لم تحقق التوقعات. كان التضخم المتوسط المعدل هو البند الوحيد الذي استمر في الصعود، حيث ارتفع إلى 3.4٪ على أساس سنوي، لكن القراءة العامة المخيبة كانت كافية لتقويض الحجة التي تقول إن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بحاجة إلى البقاء متشددًا لفترة أطول. تراجعت معدلات الفائدة قصيرة الأجل الأسترالية بعد هذه القراءة، وهذا ما كان الزوج يعتمد عليه في النهاية. إذا أزلنا قصة التشديد من بنك الاحتياطي الأسترالي، حتى ولو بشكل هامشي، فلا يبقى الكثير يدعم السعر فوق 1.2200.
بنك الاحتياطي النيوزيلندي يرفض إرضاء الحمائم
انهار النصف الآخر من الصفقة عند الساعة 02:00 بتوقيت جرينتش، عندما أبقى بنك الاحتياطي النيوزيلندي سعر الفائدة الرسمي عند 2.25٪، وهو بالضبط ما كان متوقعًا. لم يكن الإبقاء مفاجئًا بحد ذاته. ما كان مهمًا هو بيان السياسة النقدية والمؤتمر الصحفي المصاحبان، اللذان لم يمنحا الحمائم أي إجراءات قابلة للتنفيذ. كانت الأسواق مهيأة على الأقل لميل حذر نحو التيسير في النصف الثاني من العام. لكنها حصلت على شيء أقرب إلى الصبر. تلقى الكيوي دعمًا نادرًا عبر جميع الأسواق، وبالنظر إلى ضعف الدولار الأسترالي، كان التحرك كبيرًا.
اختراق فني تحقق أخيرًا
كان الرسم البياني اليومي يرسل إشارات استنفاد لأسابيع. فشل مؤشر القوة النسبية العشوائي (Stoch RSI) في تأكيد الدفع الأخير فوق 1.2250، وكان السعر يتقلب ضمن نطاق ضيق قرب 1.2200 مع تراجع الزخم. قطعت جلسة يوم الأربعاء المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لفترة 50 عند حوالي 1.2100 خلال الجلسة، متراجعة نحو 1.2050 قبل أن تتعافى وتغلق مجددًا عند هذا المتوسط المتحرك. هذا الإغلاق مهم. الإغلاق اليومي فوق 1.2100 يحافظ على الاتجاه الصعودي الأوسع بشكل اسمي. أما الكسر المستمر دون هذا المستوى فيفتح الباب نحو 1.2050 ثم الحاجز النفسي 1.2000، الذي يتماشى مع التماسك من وقت سابق في الربيع.
المستويات المهمة من هنا
يتحول الميل إلى الحياد مع مخاطر هبوطية طالما السعر تحت 1.2200. استعادة 1.2200 تعيد اختبار القمم الأخيرة، لكن مؤشر القوة النسبية العشوائي (Stoch RSI) يشير إلى أن هذا الاحتمال أقل من المرجح من هنا. تحت 1.2100، لدى البائعين زخم واضح نحو 1.2050 ثم 1.2000، حيث يجب أن يدافع المشترون بقوة نظرًا لقوة الاتجاه طويل الأجل. يقع المتوسط المتحرك الأسي 200 بالقرب من 1.1700، مما يعطي فكرة عن مدى تمدد هذا الزوج على أي إطار زمني هيكلي.
ما يحمله التقويم
يوم الخميس يشهد صدور بيانات الإنفاق الرأسمالي الخاص الأسترالي (الربع الأول) وميزانية نيوزيلندا، ولا ينبغي لأي منهما أن يعطل إعادة التسعير بعد مؤشر أسعار المستهلك. كما يصدر نشرة بنك الاحتياطي الأسترالي في نفس اليوم وسيتم تدقيقها بحثًا عن أي تراجع في إطار التضخم. الخطر الأكبر في الأسبوع المقبل هو قراءة الإنفاق الرأسمالي للربع الأول نفسها، التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على توقعات بنك الاحتياطي الأسترالي إذا جاءت مخيبة للآمال.
الرسم البياني اليومي لزوج AUD/NZD
أسئلة شائعة عن الدولار النيوزيلندي
الدولار النيوزيلندي NZD، المعروف أيضًا باسم الكيوي، هو عملة معروفة يتم تداولها بين المستثمرين. يتم تحديد قيمته على نطاق واسع من خلال صحة الاقتصاد النيوزيلندي وسياسة البنك المركزي في البلاد. ومع ذلك، هناك بعض الخصوصيات الفريدة التي يمكن أن تجعل الدولار النيوزيلندي يتحرك أيضًا. يميل أداء الاقتصاد الصيني إلى تحريك الكيوي لأن الصين هي أكبر شريك تجاري لنيوزيلندا. الأخبار السيئة للاقتصاد الصيني تعني على الأرجح انخفاض صادرات نيوزيلندا إلى البلاد، مما يؤثر على الاقتصاد وبالتالي عملة نيوزيلندا. عامل آخر يحرك الدولار النيوزيلندي NZD هو أسعار الألبان، حيث تعد صناعة الألبان هي الصادرات الرئيسية لنيوزيلندا. تعمل أسعار الألبان المرتفعة على تعزيز دخل التصدير، مما يساهم بشكل إيجابي في الاقتصاد وبالتالي في الدولار النيوزيلندي.
يهدف البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBN إلى تحقيق والحفاظ على معدل تضخم يتراوح بين 1٪ و 3٪ على المدى المتوسط، مع التركيز على بقائه بالقرب من نقطة المنتصف 2٪. من أجل تحقيق هذه الغاية، يحدد البنك مستويات مناسبة لمعدلات الفائدة. عندما يكون التضخم مرتفعًا للغاية، سوف يرفع البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ معدلات الفائدة من أجل تهدئة الاقتصاد، ولكن هذه الخطوة سوف تؤدي أيضًا إلى ارتفاع عوائد السندات، مما يؤدي إلى زيادة جاذبية المستثمرين للاستثمار في البلاد وبالتالي تعزيز الدولار النيوزيلندي. على العكس من ذلك، تميل معدلات الفائدة المنخفضة إلى إضعاف الدولار النيوزيلندي. يمكن أن يلعب ما يسمى بالفارق في معدلات الفائدة، أو كيف تتحرك معدلات الفائدة في نيوزيلندا أو كيف من المتوقع أن تتم مقارنتها بتلك التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، دورًا رئيسيًا في تحريك زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD.
تعد بيانات الاقتصاد الكلي الصادرة في نيوزيلندا أساسية من أجل تقييم حالة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على تقييم الدولار النيوزيلندي NZD. الاقتصاد القوي، القائم على النمو الاقتصادي المرتفع وانخفاض البطالة والثقة العالية أمر جيد للدولار النيوزيلندي. يجذب النمو الاقتصادي المرتفع الاستثمار الأجنبي وقد يشجع البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ على زيادة معدلات الفائدة، إذا اجتمعت هذه القوة الاقتصادية مع ارتفاع التضخم. على العكس من ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن تنخفض قيمة الدولار النيوزيلندي NZD.
يميل الدولار النيوزيلندي إلى التعزيز خلال فترات الرغبة في المخاطرة، أو عندما يدرك المستثمرون أن المخاطر الأوسع في السوق منخفضة ويشعرون بالتفاؤل بشأن النمو. يميل هذا إلى التسبب في نظرة أكثر إيجابية للسلع الأساسية وما يسمى "عملات السلع الأساسية" مثل الكيوي. على العكس من ذلك، يميل الدولار النيوزيلندي إلى الضعف في أوقات الاضطرابات في السوق أو عدم اليقين الاقتصادي، حيث يميل المستثمرون إلى بيع الأصول ذات المخاطر الأعلى والفرار إلى الملاذات الآمنة الأكثر استقرارًا.
مقالات مقترحة
