ينخفض الين الياباني قبل تصويت البرلمان الياباني لاختيار رئيس وزراء جديد

• الين الياباني يبقى في وضع دفاعي وسط تأجيل رهانات رفع أسعار الفائدة من بنك اليابان.
• توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشائمة قد تقوض الدولار الأمريكي وتحد من زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني.
• قد يختار المتداولون أيضًا الانتظار لتصويت البرلمان الياباني على رئيس وزراء جديد.

انخفض الين الياباني (JPY) مقابل الدولار الأمريكي (USD) لليوم الثالث على التوالي يوم الثلاثاء، على الرغم من أن الانخفاض يبدو محدودًا قبل تصويت البرلمان الياباني على رئيس وزراء جديد. من المؤكد تقريبًا أن سناي تاكايشي ستصبح أول رئيسة وزراء في اليابان بعد تحالف مع حزب الابتكار الياباني (JIP)، المعروف باسم إيشين. وقد أثار هذا تكهنات حول المزيد من التحفيز المالي وأن بنك اليابان (BoJ) قد يؤجل رفع أسعار الفائدة أكثر، مما يُعتبر بدوره رياحًا معاكسة للين الياباني. علاوة على ذلك، فإن النبرة الإيجابية عمومًا حول أسواق الأسهم تُعتبر عاملًا آخر يدفع التدفقات بعيدًا عن الين الياباني كملاذ آمن.

في الوقت نفسه، يبدو أن المستثمرين مقتنعون بأن بنك اليابان سيلتزم بمسار تطبيع سياسته وسط تضخم ثابت واقتصاد قوي. وهذا يمثل تباينًا كبيرًا مقارنة بتوقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشائمة، التي تفشل في مساعدة الدولار الأمريكي على البناء على مكاسبه المتواضعة المسجلة على مدى اليومين الماضيين وقد تبقي سقفًا على زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني. في الواقع، قام المتداولون بتسعير كامل لخفضين آخرين في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، والتقارب الناتج في فارق أسعار الفائدة بين اليابان والولايات المتحدة يُفضل ثيران الين الياباني. ومع ذلك، فإن عدم اليقين بشأن توقيت رفع أسعار الفائدة التالي من بنك اليابان يتطلب الحذر قبل اتخاذ أي مراكز لتحقيق مكاسب ذات مغزى.

ثيران الين الياباني تبقى على الهامش حيث قد تؤجل السياسات المالية التوسعية المزيد من رفع أسعار الفائدة من بنك اليابان

• اتفقت الحزب الليبرالي الديمقراطي الحاكم وحزب الابتكار الياباني، المعروف باسم إيشين، على تشكيل ائتلاف يوم الاثنين. ينتظر المستثمرون الآن تصويت البرلمان الياباني يوم الثلاثاء، والذي سيشهد سناي تاكايشي تصبح أول رئيسة وزراء.
• يعزز هذا التطور التكهنات حول المزيد من السياسات التوسعية في اليابان، مما قد يسمح لبنك اليابان بتأجيل رفع أسعار الفائدة أكثر. وهذا بدوره يفشل في مساعدة الين الياباني على جذب أي مشترين ذوي مغزى خلال جلسة التداول الآسيوية.
• يمتلك الائتلاف مجموع 231 مقعدًا في مجلس النواب، وهو أقل من 233 المطلوبة للحصول على أغلبية بسيطة، مما يشير إلى أن الحكومة ستحتاج إلى تعاون من أحزاب أخرى لتمرير أي تشريع. وهذا يبقي سقفًا على ما يسمى بـ "تجارة تاكايشي".
• يبقى التضخم في اليابان عند أو فوق هدف بنك اليابان البالغ 2% لأكثر من ثلاث سنوات، ونما الاقتصاد للربع الخامس على التوالي حتى يونيو. علاوة على ذلك، قال عضو مجلس إدارة بنك اليابان هاجيمي تاكاتا يوم الاثنين إن اليابان قد حققت تقريبًا الهدف السعري.
• يأتي ذلك بعد تصريحات نائب محافظ بنك اليابان شينيتشي أوشيدا يوم الجمعة، التي كررت أن البنك المركزي سيواصل رفع الأسعار إذا تحركت التطورات الاقتصادية والسعرية بما يتماشى مع توقعاته. وهذا يبقي الآمال حية في رفع أسعار الفائدة الوشيك هذا العام.
• على النقيض من ذلك، تشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن المتداولين قد قاموا بتسعير كامل لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في كل من اجتماعات السياسة لبنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في أكتوبر وديسمبر. وهذا قد يقوض الدولار الأمريكي ويحد من زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني.
• صوت مجلس الشيوخ يوم الاثنين ضد إعادة فتح الحكومة الأمريكية للمرة الحادية عشرة، مما أدى إلى تمديد الإغلاق إلى الأسبوع الثالث حيث لا يزال الديمقراطيون والجمهوريون في صراع وغير قادرين على حل الجمود. وهذا بدوره يساهم في تحديد سقف الدولار الأمريكي.
• حدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب النغمة لاجتماعه المقبل مع الرئيس الصيني شي جين بينغ. قال ترامب إن البلدين سيتوصلان إلى صفقة رائعة وحذر من أن الفشل في التوصل إلى اتفاق قد يؤدي إلى فرض تعريفات محتملة بنسبة 155% على الصين.
• على الصعيد الجيوسياسي، ضربت الطائرات المسيرة الأوكرانية مصانع معالجة الغاز الرئيسية في جنوب روسيا. قال ترامب يوم الأحد إن منطقة دونباس في أوكرانيا يجب أن تُقطع، تاركًا معظمها في أيدي روسيا، لإنهاء حرب استمرت قرابة أربع سنوات.

زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني قد يرتفع أكثر نحو اختبار حاجز 151.75

ظهور بعض عمليات شراء الانخفاض والعودة فوق مستوى 151.00 يُفضل ثيران الدولار الأمريكي/الين الياباني. بالإضافة إلى ذلك، تدعم المؤشرات الإيجابية على الرسوم البيانية لمدة ساعة/يوم الحالة لمزيد من الحركة الصعودية نحو مستوى 151.75، الذي يتكون من مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% من الانخفاض الأخير من الذروة الشهرية والمتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 200 ساعة. يجب أن يسمح التحرك المستدام ما بعد الأخير لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني بتجاوز مستوى 152.00 والارتفاع أكثر نحو الحاجز ذي الصلة التالي بالقرب من منطقة 152.25 في طريقه إلى مستوى 153.00.

على الجانب الآخر، قد تستمر منطقة 150.50-150.45، أو قاع الجلسة الآسيوية، في العمل كدعم فوري قبل منطقة 150.25، أو مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% والحد النفسي 150.00. قد يؤدي الاختراق المقنع دون الأخير إلى تعريض منطقة 149.40-149.35، أو أدنى مستوى لها منذ أسبوعين الذي تم لمسه يوم الجمعة. قد يمتد زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني في الانخفاض أكثر نحو الرقم الدائري 149.00 قبل أن ينخفض في النهاية إلى منطقة المقاومة الأفقية القوية 148.45-148.40 التي تحولت إلى دعم.