زوج يورو/دولار EUR/USD يواصل خسائره مع تأثير البيانات الألمانية والاضطرابات السياسية في فرنسا
- ضعف زوج يورو/دولار EUR/USD لليوم الثالث وسط تراجع البيانات الألمانية وإغلاق الحكومة الأمريكية المستمر.
- محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يكشف أن المسؤولين لا يزالون حذرين بشأن التضخم على الرغم من الإشارة إلى مزيد من تخفيضات الفائدة هذا العام.
- رئيس الوزراء الفرنسي ليكورنو يعلن عن تقدم في المحادثات بينما يسعى ماكرون لتعيين حكومة جديدة خلال 48 ساعة.
يمتد تراجع زوج يورو/دولار EUR/USD لثلاثة أيام متتالية، حيث انخفض بنسبة %0.32 مع استمرار إغلاق الحكومة الأمريكية، وأظهر محضر الاجتماع الأخير للاحتياطي الفيدرالي أن المسؤولين لا يزالون حذرين بشأن التضخم، على الرغم من تيسير السياسة. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول الزوج عند 1.1622 بعد أن سجل أعلى مستوى يومي عند 1.1661.
الاضطرابات السياسية في فرنسا والبيانات الألمانية تدفع اليورو للانخفاض
يعود ضعف اليورو بشكل رئيسي إلى الاضطرابات السياسية في فرنسا حيث كشف رئيس الوزراء المستقيل سيباستيان ليكورنو عن وجود تقدم في المفاوضات مع المجموعات البرلمانية وأن الرئيس ماكرون قد يكون قادرًا على تعيين رئيس وزراء جديد خلال 48 ساعة.
بعيدًا عن ذلك، أظهر محضر الاحتياطي الفيدرالي أن صانعي السياسة كانوا مستعدين لتخفيض الفائدة أكثر هذا العام، لكن العديد منهم أعربوا عن مخاوف بشأن التضخم. وكشف المحضر أن "معظم المشاركين لاحظوا أنه من المناسب تحريك النطاق المستهدف لمعدل الأموال الفيدرالية نحو إعداد أكثر حيادية لأنهم حكموا أن المخاطر السلبية على العمالة قد زادت."
من حيث البيانات، لا تزال الأجندة الاقتصادية الأمريكية غائبة، ولكن في أوروبا، انخفضت بيانات الإنتاج الصناعي الألماني بنسبة %4.3 على أساس شهري مما أثار مخاوف من الركود في أكبر اقتصاد في الكتلة.
في وقت لاحق من هذا الأسبوع، ستتضمن أجندة منطقة اليورو ميزان التجارة الألماني، ومحضر الاجتماع الأخير للبنك المركزي الأوروبي وخطاب كبير الاقتصاديين فيليب لين. في الولايات المتحدة، سيتحدث رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، يليه المحافظون ميشيل بومان، وميكائيل بار، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري.
ملخص لمحركات السوق اليومية: تراجع زوج يورو/دولار EUR/USD بسبب الاضطرابات السياسية في فرنسا
قال رئيس الوزراء الفرنسي سيباستيان ليكورنو إن هناك مجالًا للتسوية في البرلمان، مشيرًا إلى أن أغلبية مطلقة في الجمعية الوطنية تعارض حلًا جديدًا. وأبلغ ليكورنو الرئيس إيمانويل ماكرون أن احتمالية الحل تتناقص وأن الظروف الحالية يجب أن تسمح بتعيين رئيس وزراء جديد خلال الـ 48 ساعة القادمة.
كشف محضر الاحتياطي الفيدرالي عن مناقشة صانعي السياسة حول الاستجابة للمخاطر المتغيرة، بينما حذر معظم المسؤولين بشأن التضخم، على الرغم من اعترافهم بمخاطر سوق العمل. كان المسؤولون قلقين بشأن حماية سوق العمل وفضلوا تيسير السياسة "أكثر خلال ما تبقى من هذا العام."
يتوزع صانعو السياسة في الاحتياطي الفيدرالي بالتساوي بشأن معدل الأموال الفيدرالية، حيث يفضل تسعة منهم خفضين، بينما يراقب ستيفن ميران عدة تخفيضات أخرى، بينما يتوقع التسعة الآخرون خفضًا واحدًا أو عدم وجود تخفيضات أخرى.
تشير أسواق المال إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع القادم في 29 أكتوبر. وتبلغ الاحتمالات %94، وفقًا لأداة احتمالات أسعار الفائدة في Prime Market Terminal.
التوقعات الفنية: انهيار زوج يورو/دولار EUR/USD دون 1.1650، والتركيز على 1.1600
يبدو أن زوج يورو/دولار EUR/USD محايد إلى مائل نحو الهبوط، لكنه لا يزال فوق مستوى 1.1600، مما يحافظ على فرص التداول ضمن نطاق 1.1600-1.1700. يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) تحولًا نحو الهبوط، وهو علامة على أن البائعين يكتسبون الزخم.
إذا انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD دون 1.1600، سيكون الدعم التالي هو أدنى مستوى في 27 أغسطس عند 1.1574، يليه أدنى مستوى في الدورة في 1 أغسطس عند 1.1391. على الجانب الصاعد، سيكون أول مستوى مقاومة لزوج يورو/دولار EUR/USD هو 1.1700. وستكون مناطق المقاومة الرئيسية التالية هي 1.1760، 1.1800 وذروة 1 يوليو عند 1.1830.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
