ราคาทองคําปรับตัวสูงขึ้นท่ามกลางการเก็งกำไรเกี่ยวกับ Fed ที่ผ่อนคลายและความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์; ขาดความเชื่อมั่นในแนวโน้มขาขึ้น

• ทองคำกลับมามีแรงดึงดูดในเชิงบวกในวันจันทร์ ขณะที่การเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงกดดันดอลลาร์สหรัฐ

• ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังเป็นประโยชน์ต่อสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าการปรับตัวขึ้นจะดูเหมือนถูกจำกัด

• เทรดเดอร์ดูเหมือนจะลังเลก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ย FOMC ที่คาดหวังอย่างสูงในวันพุธ

ทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดการซื้อในช่วงที่ราคาตกในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์ใหม่ และหยุดการปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันศุกร์จากบริเวณ $4,260 หรือใกล้ระดับสูงสุดตั้งแต่วันที่ 21 ตุลาคม ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงประสบปัญหาในการดึงดูดผู้ซื้อที่มีความหมายและอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนท่ามกลางความคาดหวังที่ผ่อนคลายจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สิ่งนี้กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทนในช่วงเซสชั่นเอเชีย

อย่างไรก็ตาม สินค้าโภคภัณฑ์ยังคงถูกจำกัดในช่วงที่คุ้นเคยซึ่งถือครองมาตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่เทรดเดอร์เลือกที่จะรอการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ย FOMC ที่สำคัญในวันพุธ ความสนใจจะอยู่ที่การคาดการณ์ทางเศรษฐกิจที่ปรับปรุงใหม่ รวมถึงสิ่งที่เรียกว่า dot plot และความคิดเห็นของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ในการแถลงข่าวหลังการประชุม นักลงทุนจะมองหาสัญญาณเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ซึ่งควรจะให้แรงผลักดันใหม่แก่ดอลลาร์และคู่ XAU/USD

ข่าวสารประจำวัน: ทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนจากความอ่อนแอของดอลลาร์ที่เกิดจากเฟด

• รายงานที่ล่าช้าที่เผยแพร่โดยกระทรวงพาณิชย์ของสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภค (PCE) เพิ่มขึ้น 2.8% ในระดับปีต่อปีในเดือนกันยายน ซึ่งตรงกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์

• ดัชนี PCE พื้นฐาน ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ เพิ่มขึ้น 2.8% ในเดือนกันยายนเมื่อเปรียบเทียบกับ 2.9% ในเดือนสิงหาคม นอกจากนี้ สัญญาณของตลาดแรงงานสหรัฐที่ชะลอตัวสนับสนุนกรณีการผ่อนคลายเพิ่มเติมจากเฟด

• ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group เทรดเดอร์กำลังตั้งราคาโอกาสเกือบ 90% ที่เฟดจะปรับลดต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้งในสัปดาห์นี้ และมีโอกาสมากขึ้นในการปรับลดอัตราอีกครั้งภายในเดือนเมษายนปีหน้า

• แนวโน้มที่ผ่อนคลายไม่สามารถช่วยดอลลาร์สหรัฐให้ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคมได้ และฟื้นฟูความต้องการสำหรับโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทนในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันจันทร์

• รัสเซียได้ดำเนินการโจมตีด้วยขีปนาวุธและโดรนขนาดใหญ่ต่อสถานีไฟฟ้าและโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานอื่น ๆ ในยูเครน นอกจากนี้ ความก้าวหน้าที่ช้าในกระบวนการสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครนยังเป็นประโยชน์ต่อคู่ XAU/USD ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

• แม้จะมีปัจจัยสนับสนุน แต่เทรดเดอร์ขาขึ้นดูเหมือนจะลังเลที่จะวางเดิมพันอย่างจริงจังรอบสินค้าโภคภัณฑ์และเลือกที่จะรอผลการประชุม FOMC นโยบายที่คาดหวังอย่างสูงในวันพุธ

• เนื่องจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานดูเหมือนจะถูกตั้งราคาไว้เกือบเต็มที่ นักลงทุนจะมองหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางนโยบายในอนาคตของเฟด ซึ่งจะมีบทบาทสำคัญในการให้แรงผลักดันใหม่แก่ดอลลาร์และสินค้าโภคภัณฑ์

ทองคำต้องทะลุผ่านช่วงเวลาหนึ่งสัปดาห์ก่อนที่จะมีการเคลื่อนไหวในทิศทางถัดไป

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 200 ชั่วโมงได้ให้การสนับสนุนบางอย่างแก่คู่ XAU/USD ตั้งแต่ต้นเดือนนี้ การสนับสนุนดังกล่าวขณะนี้อยู่ใกล้บริเวณ $4,190 และควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ระยะสั้น การทะลุผ่านอย่างชัดเจนอาจกระตุ้นการขายทางเทคนิคและทำให้ราคาทองคำมีความเสี่ยงที่จะเร่งการลดลงไปยังบริเวณ $4,164-4,163 หรือจุดต่ำสุดในเดือนนั้น ซึ่งอยู่ระหว่างการเคลื่อนไหวไปยังระดับต่ำกว่า $4,100 ระดับหลังนี้แสดงถึงแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นที่ยืดออกมาจากปลายเดือนตุลาคม ซึ่งหากถูกทำลายอย่างเด็ดขาด จะถือเป็นสัญญาณใหม่สำหรับเทรดเดอร์ขาลงและเปิดทางให้เกิดการขาดทุนที่ลึกลงไป

ในทางกลับกัน บริเวณ $4,250-4,260 อาจยังคงทำหน้าที่เป็นอุปสรรคที่แข็งแกร่งในทันที ความแข็งแกร่งที่ยั่งยืนเกินกว่านั้นอาจดันราคาทองคำไปยังอุปสรรคที่เกี่ยวข้องถัดไปใกล้บริเวณ $4,277-4,278 ก่อนที่ทองคำจะมุ่งหวังที่จะเรียกคืนระดับ $4,300 การซื้อที่ตามมาจะถือเป็นสัญญาณสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ขาขึ้น XAU/USD และเปิดทางให้กับการกลับมาของแนวโน้มขาขึ้นที่เห็นตั้งแต่จุดต่ำสุดในปลายเดือนพฤศจิกายน