ราคาทองคำขาขึ้นยังคงควบคุมใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ท่ามกลางการหลบหนีไป

• ราคาทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่ เนื่องจากปัจจัยหลายประการยังคงสนับสนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

• แนวโน้มผ่อนคลายของเฟดทำให้ตลาดกระทิงใน USD อยู่ในภาวะป้องกันและสนับสนุน XAU/USD ต่อไป

• สภาวะซื้อมากเกินไปเล็กน้อยและแนวโน้มความเสี่ยงเชิงบวกทำหน้าที่เป็นแรงกดดันต่อโลหะมีค่า

ราคาทองคำ (XAU/USD) เข้าสู่ช่วงการปรับฐานขาขึ้นหลังจากแตะจุดสูงสุดใหม่ในช่วงเซสชั่นเอเชียเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ตลาดกระทิงดูเหมือนจะลังเลที่จะวางเดิมพันใหม่ท่ามกลางสภาวะซื้อมากเกินไปเล็กน้อยและแนวโน้มความเสี่ยงเชิงบวก ซึ่งมักจะทำให้โลหะมีค่าที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลดลงที่มีความหมายยังคงดูเหมือนจะหลบเลี่ยงได้ในขณะที่ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลกเพิ่มขึ้น 

นอกเหนือจากนี้ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความคาดหวังที่ผ่อนคลายจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ควรทำหน้าที่เป็นแรงหนุนสำหรับราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ก็พยายามที่จะสร้างแรงดึงดูดที่มีความหมายและอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนตุลาคมที่แตะเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ท่ามกลางการเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะกลับมาลดอัตราดอกเบี้ยในไม่ช้า สิ่งนี้อาจช่วยจำกัดการลดลงของสินค้าโภคภัณฑ์และควรระมัดระวังก่อนที่จะยืนยันจุดสูงสุดในระยะสั้นสำหรับทองคำ

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดในรายวัน: ราคาทองคำยังคงดึงดูดการไหลของสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความวิตกกังวลทางการค้าและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์

• ตลาดหุ้นเอเชียติดตามการปรับตัวขึ้นในคืนที่ผ่านมาในวอลล์สตรีท ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงและคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ตามที่คาดการณ์ไว้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิมเป็นการประชุมที่สองติดต่อกันและสัญญาณว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานสองครั้งภายในสิ้นปีนี้ 

  
  

• นอกจากนี้ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูติน ได้ตกลงกันเมื่อวันอังคารที่ผ่านมาให้มีการหยุดโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานในสงครามยูเครนในทันที นอกจากนี้ ประธานาธิบดียูเครน โวโลดีมีร์ เซเลนสกี และทรัมป์ยังตกลงที่จะทำงานร่วมกันเพื่อยุติสงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ยืดเยื้อ ซึ่งช่วยเพิ่มความมั่นใจของนักลงทุน 

  
  

• ในขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่เฟดได้ปรับลดการคาดการณ์การเติบโตในปีนี้ท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับผลกระทบของนโยบายการค้าทางรุกของรัฐบาลทรัมป์ต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ทรัมป์ได้กำหนดภาษี 25% สำหรับเหล็กและอลูมิเนียมตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ และได้ขู่ว่าจะกำหนดภาษีตอบโต้และภาษีเฉพาะกลุ่ม ซึ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าโลก

  
  

• เทรดเดอร์มองเห็นโอกาสมากกว่า 65% ว่าเฟดจะกลับมาลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมกำหนดนโยบายในเดือนมิถุนายน ซึ่งในทางกลับกันไม่ช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐสามารถฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในหลายเดือนที่แตะเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา และควรสนับสนุนราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนท่ามกลางความเสี่ยงของการเพิ่มความตึงเครียดในตะวันออกกลาง 

  
  

• กองทัพอิสราเอลกล่าวว่าได้เริ่มการบุกเบิกภาคพื้นดินอย่างจำกัดในฉนวนกาซา หนึ่งวันหลังจากการโจมตีทางอากาศที่ทำลายการหยุดยิงที่มีมาเป็นเวลาสองเดือนกับฮามาส นอกจากนี้ นายกรัฐมนตรีอิสราเอล เบนจามิน เนทันยาฮู ได้เตือนถึงการขยายสงครามอย่างรุนแรง ซึ่งควรยังคงสนับสนุนโลหะมีค่าที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยและจำกัดการลดลงที่อาจเกิดขึ้น

  
  

• เทรดเดอร์ตั้งตารอการอัปเดตนโยบายการเงินล่าสุดจากธนาคารแห่งประเทศอังกฤษและธนาคารแห่งชาติสวิส ในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือ ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ – ซึ่งรวมถึงการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ ดัชนีการผลิตของฟิลาเดลเฟีย และยอดขายบ้านมือสอง – อาจสร้างโอกาสระยะสั้นรอบ ๆ XAU/USD 

  
  

ราคาทองคำต้องการการปรับฐานก่อนที่จะขึ้นต่อไปท่ามกลางสภาวะซื้อมากเกินไปเล็กน้อยในกราฟรายวัน

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) รายวันยังคงอยู่เหนือระดับ 70 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไปและทำให้ตลาดกระทิงลังเลที่จะวางเดิมพันใหม่ ดังนั้นจึงเป็นการชาญฉลาดที่จะรอการปรับฐานในระยะสั้นหรือการย่อตัวเล็กน้อยก่อนที่เทรดเดอร์จะเริ่มวางตำแหน่งสำหรับการขยายแนวโน้มขาขึ้นที่มีการสร้างขึ้นอย่างดีในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม การทะลุผ่านระดับจิตวิทยา $3,000 และการเคลื่อนไหวขึ้นต่อไปบ่งชี้ว่าทางที่มีแนวต้านน้อยที่สุดสำหรับราคาทองคำยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้น 

ในขณะเดียวกัน การปรับตัวลดลงที่มีความหมายอาจดึงดูดผู้ซื้อที่รออยู่รอบ ๆ บริเวณ $3,023-3,022 ซึ่งควรช่วยจำกัดการลดลงใกล้ระดับ $3,000 ซึ่งควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ระยะสั้น การทะลุผ่านระดับนี้อาจกระตุ้นการขายทางเทคนิคและดึงราคาทองคำลงไปที่ระดับแนวรับกลางที่ $2,980-2,978 ก่อนที่จะไปถึงบริเวณ $2,956 แนวโน้มการลดลงอาจขยายไปยังระดับแนวรับที่ $2,930 ก่อนที่ XAU/USD จะลดลงไปที่ระดับ $2,900 และจุดต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ประมาณ $2,880