ราคาทองคำถอยจากบริเวณระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์; รอการเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC

• ราคาทองคำปรับตัวลดลงเมื่อฝั่งขาขึ้นเลือกที่จะลดการลงทุนก่อนการเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC

• ความกังวลเกี่ยวกับแผนภาษีของทรัมป์และความกลัวสงครามการค้าช่วยสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์

• การเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดกดดัน USD และทำหน้าที่เป็นแรงหนุนเพิ่มเติมสำหรับคู่ XAU/USD

ราคาทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดผู้ขายบางส่วนในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันพุธและลดส่วนหนึ่งของการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งในวันก่อนหน้านี้กลับขึ้นใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ การปรับตัวลดลงอาจเกิดจากการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรท่ามกลางบรรยากาศความเสี่ยงที่โดยรวมเป็นบวก ซึ่งมักจะกดดันความต้องการทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแผนภาษีของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ อาจยังคงทำหน้าที่เป็นแรงหนุนสำหรับโลหะมีค่า 

ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการลดลงอย่างไม่คาดคิดในยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ไม่สามารถช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ใช้ประโยชน์จากการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันอังคารได้ สิ่งนี้ควรช่วยจำกัดการลดลงที่มีนัยสำคัญสำหรับราคาทองคำ เทรดเดอร์อาจเลือกที่จะรอรายงานการประชุม FOMC เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อนที่จะวางเดิมพันในทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน 

ฝั่งขาขึ้นของราคาทองคำเริ่มระมัดระวังท่ามกลางบรรยากาศความเสี่ยงที่เป็นบวก ก่อนการเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC

• ความหวังเกี่ยวกับการเลื่อนการดำเนินการภาษีตอบโต้ของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และการเจรจาเพื่อยุติสงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ยืดเยื้อกระตุ้นให้มีการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรรอบราคาทองคำในวันพุธ 

• นักลงทุนยังคงกังวลเกี่ยวกับความตึงเครียดทางการค้าระหว่างประเทศที่อาจเพิ่มขึ้นจากนโยบายปกป้องของทรัมป์ สิ่งนี้พร้อมกับการเก็งการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ สนับสนุนทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย 

• การเปิดเผยตัวเลขยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวังในวันศุกร์ พร้อมกับสัญญาณที่ไม่แน่นอนเกี่ยวกับเงินเฟ้อ แสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมทางการเงินในเดือนกันยายนหรือเดือนตุลาคม 

• ในความเป็นจริง ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยของเฟดเห็นความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 40 จุดเบสิสภายในสิ้นปีนี้ สิ่งนี้ทำให้การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ (USD) จากระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนถูกจำกัดและควรสนับสนุน XAU/USD ต่อไป

• ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโก แมรี่ ดาลีย์ กล่าวเมื่อวันอังคารว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ ควรรักษาต้นทุนการกู้ยืมระยะสั้นไว้ที่ระดับเดิมจนกว่าความก้าวหน้าในการบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% จะชัดเจนมากขึ้น

• ดังนั้น ความสนใจของตลาดจะยังคงอยู่ที่การเปิดเผยรายงานการประชุมของเฟดในเดือนมกราคม ซึ่งจะถูกมองหาเพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับเส้นทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางและอิทธิพลต่อทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน

การตั้งค่าทางเทคนิคของราคาทองคำสนับสนุนแนวโน้มการซื้อในช่วงราคาต่ำกว่า $2,925

จากมุมมองทางเทคนิค การเคลื่อนไหวของราคาที่อยู่ในกรอบอาจยังคงถูกจัดประเภทเป็นช่วงการปรับฐานขาขึ้นท่ามกลางการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งล่าสุดขึ้นไปถึงจุดสูงสุดตลอดกาล อย่างไรก็ตาม ดัชนี Relative Strength Index (RSI) รายวันยังคงใกล้กับโซนซื้อมากเกินไปและสนับสนุนแนวโน้มการขยายการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงการปรับฐาน อย่างไรก็ตาม การตั้งค่ายังคงเอียงไปทางฝั่งขาขึ้นและแสดงให้เห็นว่าทางที่มีแนวต้านน้อยที่สุดสำหรับ XAU/USD ยังคงเป็นขาขึ้น 

ในขณะเดียวกัน ความอ่อนแอที่ต่ำกว่าพื้นที่ $2,925 มีแนวโน้มที่จะพบการสนับสนุนใกล้ระดับ $2,900 ก่อนที่จะถึงโซน $2,878-2,876 หรือขอบล่างของกรอบการซื้อขายระยะสั้น การทะลุผ่านระดับหลังอาจดึงราคาทองคำลงไปที่บริเวณ $2,860-2,855 ระหว่างทางไปยังระดับ $2,834 หากไม่สามารถปกป้องระดับแนวรับที่กล่าวถึงได้ อาจกระตุ้นให้มีการขายทางเทคนิคและดึง XAU/USD ไปยังบริเวณ $2,815 ระหว่างทางไปยังระดับ $2,800 และพื้นที่ $2,785-2,784

ในทางกลับกัน พื้นที่ $2,940-2,942 หรือระดับสูงสุดที่แตะเมื่อเดือนนี้ อาจยังคงทำหน้าที่เป็นอุปสรรคที่แข็งแกร่งในทันที การซื้อที่ตามมาจะถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นใหม่สำหรับเทรดเดอร์ขาขึ้นและตั้งเวทีสำหรับการขยายแนวโน้มขาขึ้นที่มีอยู่ซึ่งเห็นได้ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา